Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 20. Juni 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Mehrfache Umsatz- und Gewinnwarnungen von verschiedenen US-Technologiewerten drückten gestern auf die Stimmung und ließen die Kurse weiter absacken.
Die politische Lage in Israel und eine erneute Warnung vor möglichen Terroranschlägen am 04. Juli, trugen ebenfalls zur Bombenstimmung an den Börsen bei.
Heute hagelt es geradezu Konjunkturdaten aus USA welche da wären: Die Zahlen zum Außenhandel, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Zahlungsbilanz, Frühindikatoren, Philadelphia Fed Index und der Finanzhausaltssaldo.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX war auch gestern im Rückwärtsgang unterwegs.
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik befindet sich im unteren Drittel und zeigt ein Verkaufssignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Zeichnet man seit 28.05.2002 einen Abwärtstrend ein, so verläuft dieser aktuell bei 4480 Punkten.
Der Stopp-Buy oberhalb des Abwärtstrends wird jetzt auf 4500 Punkte reduziert. Stopp 1% unterhalb des Einstiegs.
Eine extrem spekulative Variante wäre, die Begründung dazu gibt es unter „Nasdaq“, entweder ein Abstauberlimit bei 4305 Punkten zu platzieren, mit einem Stopp bei 4250 Punkten (Jahrestief) oder aber einen Stopp-Buy bei 4425 Punkten, Stopp dann 4390 Punkte.
Alternativ dazu, Nasdaq Entwicklung abwarten und sowohl den Einstieg, wie auch den Stopp an der Nasdaq festmachen. Bis auf den erstgenannten Stopp-Buy über dem Abwärtstrend, wird jede andere Vorgehensweise extrem risikoreich und beruht nur auf der unter Nasdaq beschriebenen Möglichkeit.
Dow Jones und S+P500 haben sich wie erwartet festgelaufen und schwächer tendiert.
Der RSI ist bei beiden Indizes weitestgehend neutral.
Die Fast-Stochastik befindet sich im oberen Drittel und zeigt ein Verkaufssignal.
Der MACD ist neutral, das Momentum negativ.
Zeichnet man seit 20.05.2002 bei Dow Jones einen Abwärtstrend ein, so verläuft bei etwa 9700 Punkten.
Der seit 24.05.2002 bestehende Abwärtstrend des S+P500 liegt bei ca. 1038 Punkten.
Die Stoppkurse bei 9600 bzw. 1029 Punkten für die spekulativen Positionen, welche bei 9525 bzw. 1014 Punkten eingestoppt wurden, sind wie erwartet erreicht worden.
Die technischen Signale verweisen auf weiter fallende Kurse. Zielmarken für den heutigen Tag sind etwa 9400 bzw. 1002 Punkte.
Zieht man allerdings die jüngste Vergangenheit zurate, auf welche wir unter Nasdaq näher eingehen, sind wir uns nicht wirklich sicher, ob es weiter abwärts geht, auch wenn die kurzfristigen technischen Signale dafür sprechen.
Da es für Abstauberlimits angesichts der unausgereiften Fast-Stochastik zu früh scheint und niedrigere Stopp-Buy´s keinen Sinn machen, bleibt es bei den bekannten Stopp-Buy´s über den Abwärtstrends bei 9760 bzw. 1043 Punkten. Stopp 1% unterhalb der Einstiegsmarken!
Mittelfristiger Stopp für den Dow Jones 8900 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index haben ebenfalls weiter nachgegeben.
Der RSI der Nasdaq liegt im leicht überverkauften Bereich, der des Internet-Index etwas darüber.
Die Fast-Stochastik liegt im Mittelfeld und zeigt ein Verkaufssignal.
Der MACD ist neutral, das Momentum negativ.
Zeichnet man seit 17.05.2002 einen Abwärtstrend ein, verläuft dieser heute bei rund 1500 bzw. 88 Punkten, beide Indizes befinden sich damit mehr oder weniger an diesen Abwärtstrends.
Wir haben lange überlegt wie man heute vorgehen soll? Stopp-Buy, Abstauberlimit, auf Verdacht kaufen?
Egal wie man sich entscheidet, es wird riskant. Die technischen Indikatoren sind negativ. Aufgrund dieser Basis ist mit fallenden Kursen zurechnen.
Schauen wir aber in die jüngste Vergangenzeit, haben wir jetzt eine sehrähnliche Konstellation wie am 13.05.2002 (siehe Chart).
Wir gehen deshalb wie folgt vor (Risiko dass man ausgestoppt wird ist hoch, aber auch nicht höher als die beiden anderen Alternativen!):
Beobachten Sie den Markt bis 16.00-16.15 Uhr. Fällt die Nasdaq bis dahin nicht unter das gestrige Tagestief von 1496 Punkten, gehen Sie sehr spekulativ eine Tradingposition ein. Stopp 1490 Punkte! Vorgehensweise stellvertretend auch für den Internet-Index und eventuell die übrigen Indizes.
Die Alternative wäre ein Stopp-Buy von 1540 bzw. 92 Punkten. Stopp 1,5% unterhalb dieser Marken.
Der Biotech-Index hat seine Konsolidierung wie erwartet fortgesetzt.
Der RSI befindet sich zwischen neutral und leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik liegt im oberen Viertel und zeigt ein Verkaufssignal.
Der MACD ist positiv (?!), das Momentum negativ.
Der nächste Abwärtstrend verläuft bei rund 385 Punkten.
Der seit drei Tagen bestehende steile Aufwärtstrend, welcher bei 368 Punkten verlief, wurde Erwartungsgemäß unterschritten, der Stopp ausgelöst.
Die nächsten Unterstützungslinien liegen bei 345 (verlassener Abwärtstrend) und 327 Punkten (verlassener Abwärtstrend und Jahrestief).
Die technischen Signale verweisen auf fallende Kurse. Was uns irritiert ist der positive MACD?
Kommt das Nasdaq-Szenario zum tragen, wird der Biotech-Index vermutlich in die eine oder andere Richtung mitgezogen.
Wir platzieren einen Stopp-Buy bei 387 Punkten und würden gerne fallende Kurse sehen, damit die nächste technische Gegenbewegung genügend Schwung hat. Stopp 1,5% unter Einstand.
Beim Neuen Markt (Nemax 50) ist weiter abgestürzt.
Der RSI ist stark überverkauft.
Die Fast-Stochastik hält sich im Mittelfeld auf und zeigt ein Verkaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Unterstützung bietet das Jahrestief bei 628,80 Punkten.
Der seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrend verläuft heute bei ca. 720 Punkten.
Den Stopp-Buy reduzieren wir auf 730 Punkten. Stopp dann 715 Punkte.
Die spekulative Variante wurde erwartungsgemäß bei 670 Punkten ausgestoppt. Neuer spekulativer Stopp-Buy 690 Punkte, Stopp 675 Punkte.
Die technischen Signale sind negativ, der Index wird der Nasdaq folgen.
Fazit:
Die kurzfristigen technischen Signale verweisen auf fallende Kurse.
Allerdings wäre das beschriebene Nasdaq-Szenario die mögliche Alternative, zumal heute sicherlich jeder mit weiteren Kursabschlägen rechnet... Die Vorgehensweise für einen spekulativen Trade haben wir unter „Nasdaq“ beschrieben.
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Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Java Trader 3.1 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.
