Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 16. Oktober 2002
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
´Die Märkte konnten am Dienstag nochmals kräftig zulegen.
Durch die Ereignisse auf Bali am Wochenende, hat sich unser Angedachtes Szenario um einen Tag verschoben, da die Börsen am Montag verständlicherweise sehr verunsichert reagierten, wobei der DAX einen ordentlichen Abschlag hinnehmen musste, die US-Börsen lediglich moderat zulegten.
Unsere Bundesregierung schießt mit dem Vorhaben, Börsengewinne grundsätzlich zu versteuern, wieder einmal den Vogel ab. Wer Trading orientiert ist, dem kann diese Regelung nichts anhaben, denn diese Gewinne waren schon immer Steuerpflichtig, da weniger als 1 Jahr gehalten.
Bedenklich finden wir diese Neuregelung, welche den Ottonormalverbraucher betrifft, welcher regelmäßig seine Aktienfonds mit einer langfristigen Ausrichtung bespart. Sollte die Besteuerung so ausfallen, dass erst bei Verkauf der Fonds die Gewinne versteuert werden müssen, können Sie sich leicht selbst ausrechnen, was Ihnen dann nach 10, 20 oder 30 Jahren regelmäßigen Sparens noch von Ihrem Sauerverdienten Geld übrig bleibt…dasselbe gilt für Fremdgenutzte Immobilien. Das Argument USA zieht hier auch nicht, denn dort sind die Steuersätze um einiges niedriger. – Armes Deutschland!
Nach Börsenschluss meldete Intel Zahlen welche etwas unter den Erwartungen lagen, die Aktie verliert nachbörslich dass, was diese während der Börsensitzung zulegen konnte.
Motorola meldete ebenfalls Zahlen, welche über den Erwartungen lagen. Die Aktie kann davon aber nicht profitieren.
Heute kommen aus USA nach unserem Wissen keine Konjunkturdaten, allerdings melden u. a. AMD, Apple, IBM, u. v. a. Quartalszahlen.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX legte am Dienstag nochmals eine unglaubliche Eindeckungsrallye aufs Parkett, ganz vorne standen abermals die Finanzwerte!
Der RSI liegt etwas über der neutrale Zone.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, stößt aber zum zweiten Mal innerhalb von 3 Börsentagen an die Grenzen der Skala!
Der MACD bleibt bei seinem mittelfristiges Kaufsignal. Das Momentum ist weiterhin negativ.
Das maximal erwartete Potential der erste Welle, von bis 2975-3060 Punkten wurde ausgeschöpft.
Der seit 4 Tagen bestehende Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 2870 Punkten. Ein nachhaltiges Unterschreiten wäre kurzfristig negativ.
Auch mit Blick auf die US-Indizes muss zunächst von einer Korrekturbewegung ausgegangen werden.
Orientieren Sie sich weiterhin an den US-Indizes. Erst wenn der Markt wirklich überzeugt davon ist, dass wir eine nachhaltige Trendwende gesehen haben, werden die Unterstützungs- und Widerstandslinien im DAX wieder mehr Bedeutung gewinnen.
Dow Jones und S+P500 haben nochmals 4,8% zugelegt.
Der RSI liegt zwischen neutral und überkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt zwar noch ein Kaufsignal, ist aber stark überkauft und stößt an die obere Begrenzung der Skala.
Der MACD bleibt bei seinem mittelfristiges Kaufsignal. Das Momentum ist erstmals seit 5 Wochen wider neutral, bzw. minimal positiv.
Die nächsten Widerstände bei 8050-8200 bzw. 856-870 Punkten wurden erreicht, bzw. sogar leicht überschritten.
Der seit 4 Börsentagen bestehende Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 7900 bzw. 850 Punkten.
Auch hier ist aufgrund der kurzfristig überkauften Indikatoren mit einer Korrektur zurechnen. Ganz auszuschließen ist allerdings nicht, dass sich die Indizes nach dem ersten Intel-Schrecken wieder erholen und kaum verändert den Handel verlassen. Dieses Spielchen kann sich auch morgen leicht nochmals wiederholen, ändert aber nichts an der kurzfristig überkauften Situation. Es müsste schon sehr ungewöhnlich verlaufen, wenn wir zunächst nicht das Zwischenhoch gesehen haben und der Markt nicht die nächsten Tage seitwärts bzw. Abwärts verläuft!
Wer im Bereich von 8200 bzw. 870 Punkten wie angeraten hälftig glattgestellte, hat mit Blick auf die aktuellen Futures sicherlich keinen Fehler gemacht…
Aus diesem Grunde erlauben wir uns den Luxus und platzieren den Stopp für die Restlichen Positionen bei 8150 bzw. 870 Punkten lediglich auf Schlusskursbasis.
Nasdaq und Internet-Index legten ebenfalls nochmals eine Rallye hin. Die Nasdaq hat dabei, mit einem ziemlich großen GAP zwischen 1220 und 1260 Punkten, den Vogel abgeschossen.
Der RSI liegt zwischen neutral und überkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt zwar noch ein Kaufsignal, ist aber stark überkauft und stößt an die obere Begrenzung der Skala.
Der MACD bleibt bei seinem mittelfristiges Kaufsignal. Das Momentum ist erstmals seit 5 Wochen wider neutral, bzw. minimal positiv.
Die nächsten Widerstände von 1250-1260 bzw. rund 69 Punkten wurden erreicht, bzw. sogar überschritten.
Die seit 4 bzw. 5 Tagen bestehenden Aufwärtstrends verlaufen aktuell bei 1245 bzw. 68 Punkten.
Wir wiederholen uns: Auch hier ist aufgrund der kurzfristig überkauften Indikatoren mit einer Korrektur zurechnen. Ganz auszuschließen ist allerdings nicht, dass sich die Indizes nach dem ersten Intel-Schrecken erholen und kaum verändert den Handel verlassen. Dieses Spielchen kann sich auch morgen leicht nochmals wiederholen, ändert aber nichts an der kurzfristig überkauften Situation. Es müsste schon sehr ungewöhnlich verlaufen, wenn wir zunächst nicht das Zwischenhoch gesehen haben und der Markt nicht die nächsten Tage seitwärts bzw. Abwärts verläuft!
Sollten Sie hälftig im Bereich von 1250-1260 bzw. 69 Punkten glattgestellt haben, Restposition Stopp 1260 bzw. 71 Punkte auf Schlusskursbasis.
Wer noch die gesamte Position hält, platziert den Stopp hälftig intraday bei ca. 1250 bzw. 69,50 Punkten, Rest ebenfalls 1260 bzw. 71 Punkte auf Skb.
Der Biotech-Index konnte am Montag hohe Zuwächse verzeichnen, gestern verlor dieser gegen Ende des Handels die Hälfte seiner Tagesperformance.
Der RSI befindet sich bereits zwischen neutral und überkauft.
Die Fast-Stochastik ist überkauft und zeigt durch den intraday Rückgang ein Verkaufssignal.
Der MACD ist positiv und auch das Momentum zeigt erstmals wieder ein eindeutig positives Signal.
Die nächsten Widerstände von 336 Punkten (38-Tagelinie) und rund 340 Punkten (Septemberzwischenhoch) wurden überwunden.
Der seit 4 Tagen bestehende Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 335 Punkten und damit an der 38-Tagelinie.
Kurzfristig ist auch hier mit einer Korrektur zu rechnen. Mittelfristig stehen die Chancen gut, dass sich die Aufwärtsbewegung danach fortsetzt.
Stopp 334 Punkte auf Schlusskursbasis. Wer noch nicht hälftig glattgestellt hat, sollte bei einer kurzfristigen Orientierung jetzt darüber nachdenken.
Der Neue Markt (Nemax 50) legte beinahe wie in alten Zeiten zu.
Der RSI ist leicht überkauft!
Die Fast-Stochastik ist stark überkauft und zeigt ein Verkaufssignal.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Ein seit 4 Tagen bestehender sehr steiler Aufwärtstrend, verläuft aktuell bei 364 Punkten.
Der nächste Widerstand verläuft bei 407 Punkten, gebildet durch die 38-Tagelinie und wurde gestern bereits im Tageshoch getestet.
Im Schlepptau der Nasdaq sollte auch hier eine Konsolidierung folgen.
Stopp 390 Punkte auf Schlusskursbasis.
Fazit:
Falls die Märkte jetzt nicht total durchgeknallt sind, sollte es nun zur avisierten Konsolidierung kommen, denn allen Indizes sind kurzfristig massiv überkauft (Fast-Stochastik) und haben die in unserem letzten Brief aufgezeigten Kursziele erreicht bzw. teilweise sogar überschritten.
Ob diese Konsolidierung sich nur marginal in Bereich von 3-5 % bewegt, oder aber heftiger ausfällt, ist aktuell nicht abzuschätzen, da gestern erstmals auch vermehrt Institutionelle Anleger u. a. am Deutschen Markt zugegriffen haben.
Konsolidiert der Markt weniger heftig, bzw. geht die nächsten 2 Tage unter großen Schwankungen nur seitwärts, kann sich die Konsolidierung auch auf bis zu 5 Tage ausweiten.
Mittelfristig gehen wir davon aus, da der MACD positiv und das Momentum mindestens neutral ist, dass die Rallye noch nicht zu Ende ist, egal wie die aktuelle Korrektur/Konsolidierung auch ausfällt. Nach genannter Konsolidierung ist zu erwarten, dass der Markt nochmals etwa 2 Wochen unter Schwankungen zulegen kann.
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