Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 15. Juli 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Mäßige Wirtschaftsdaten aber massive Umschichtungen aus dem Rentenmarkt in den Aktienmarkt und der Tatsache, dass die Mehrheit der 700 Unternehmen zum gestrigen Stichtag Ihre Bilanzen attestiert hatten verhalfen den US-Indizes ab 20.00 Uhr MEZ zu einer Rallye. Damit haben die Märkte genau dass getan, was wir gestern als einziges Problem unter Fazit angesprochen hatten, Sie haben trotz negativer technischer Indikatoren, das übliche Muster fortgeschrieben und sich entgegen dem Verlauf vom Dienstag nach der FED Sitzung, am Mittwoch nach Oben entwickelt.
Der Markt läuft wie für Anfang der Woche prognostiziert, an den Abwärtstrends entlang. Trotzdem schauen wir aktuell mit dem Ofenrohr ins Gebirge. Der gestrige Anstieg kam aus technischer Sicht unverhofft und leider einen Tag zu früh. Negativ für uns, denn man wurde entweder erst am Ende des US-Handels eingestoppt, und dies eigentlich viel zu hoch, oder noch gar nicht. Positiv könnte die Entwicklung aber für den weiteren Verlauf der Indizes in den nächsten Wochen sein, denn wie Sie nachfolgend in der Chartanalyse des Dow Jones erkennen, läuft der Index in einem aufsteigenden Dreieck, an dessen oberer Begrenzung er gestern angekommen ist! Ein Ausbruch wäre ein Kaufsignal. Dasselbe sieht man beim S+P500.
Nachbörslich meldet United Airlines, das diese in Vorbereitung des Gläubigerschutzes sind...
Heute kommen aus den USA u. a. die Zahlen zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe, der Kapazitätsauslastung, der Industrieproduktion und der Philadelphia-Fed-Index.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX hat den Tag erwartungsgemäß im Minus beendet.
Der RSI ist neutral.
Die Fast-Stochastik befindet sich im Mittelfeld und zeigt ein Verkaufssignal!
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Der Index befindet sich am seit 09.07.2002 bestehenden Abwärtstrend, welcher aktuell bei rund 3600 Punkten verläuft, und unter dem seit 06.08.2002 bestandenen und verlassenen Aufwärtstrend, welcher heute bei ca. 3900 Punkten zu finden ist.
Durch die Vorgaben aus USA muss natürlich mit einem massiven Anstieg gerechnet werden. Kurzfristig technisch sauber ist der Index nicht, uns gefällt die ganze Situation daher überhaupt nicht. Sollte es aber wie eingangs erwähnt zum Ausbruch über das nachfolgend aufgezeigte aufsteigende Dreieck beim Dow Jones kommen, wird diese Tatsache vermutlich kurzfristig niemanden interessieren.
Als Stopp-Buy muss die Marke von 3710 Punkten herangezogen werden. (der Citi-DAX steht aktuell bei 3683 Punkten)
Stopp auf Schlusskursbasis, 3585 Punkte.
Dow Jones und S+P500 haben, nachdem im Tagesverlauf ein kurzfristiger Aufwärtstrend getestet wurde, zu einer rasanten Aufholjagd angesetzt.
Der RSI liegt zwischen überkauft und neutral.
Die Fast-Stochastik ist durch diesen einen Tag zu früh einsetzenden starken Anstieg, wieder in den überkauften Bereich geschossen und zeigt dort ein Kaufsignal.
Der MACD und jetzt auch das Momentum sind positiv, was natürlich mittelfristig, sollte es so bleiben, die Lage vorerst aufhellt!
Zeichnet man seit 20.05.2002 bei Dow Jones einen Abwärtstrend ein, so verläuft
dieser bei 8640-8700 Punkten. Damit notiert der Index seit gestern über dieser Marke!
Der seit 24.05.2002 bestehende Abwärtstrend des S+P500 liegt bei 912-920 Punkten.
Damit notiert der S+P500 an dieser Marke!
Die Stopp-Buy´s über den Abwärtstrends werden auf 8890 bzw. 935 Punkten platziert. Stopp 8600 bzw. 900 Punkte.
Beide Indizes sind leider kurzfristig schon beinahe überkauft! Wie Sie aber im nachfolgenden Chart des Dow Jones erkennen, dasselbe Bild sehen wir auch beim S+P500, läuft der Index in einem aufsteigenden Dreieck nach Oben, welches schon an sich bullish zu werten ist, und ist aktuell am oberen Ende dessen angekommen. Ein Ausbruch über dieses Dreieck, welches bei rund 8800 bzw. 920 Punkten verläuft, muss als Kaufsignal gewertet werden. Durch die kurzfristig überkaufte Situation wird es aber einen heftigen Kampf zwischen Bullen und Bären geben, der auf dem Rücken der Trader ausgetragen werden wird! Normal wäre für solch einen Ausbruch, dass der Index daraufhin zurück auf die Ausbruchslinie fällt, diese bestätigt, und dann weiter ansteigt (siehe Pfeile im Chart).
Die spekulativen Stopp-Buy´s werden daher knapp über der Widerstandslinie bei 8850 bzw. 925 Punkten platziert, der Stopp aber etwas tiefer bei 8600 bzw. 900 Punkten auf Schlusskursbasis, um den Indizes etwas Spielraum für die Ausbruchsformation zu lassen.
Dass dieser Trade auch in die Hose gehen kann muss bei der kurzfristig überkauften Situation einkalkuliert werden! Überlegen Sie also vor dem Trade wie viel Sie bereite sind zu verlieren, nicht wie viel Sie eventuell gewinnen können! Hopp oder Top ist wieder einmal die Devise für die Indizes!
Nasdaq und Internet-Index konnten (leider) auch massiv zulegen.
Der RSI liegt zwischen neutral und leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist aus dem Mittelfeld, mit einem Schlag in den überkauften Bereich geschossen und zeigt ein Kaufssignal.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Die Nasdaq notiert nun über den seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrends welcher aktuell bei 1690 Punkten zu finden ist, der Internet-Index schließt sich der Nasdaq mehr oder weniger an!
Der Stopp-Buy für die Nasdaq (stellvertretend auch für den Internet-Index) von 1330 Punkten wurde zu Börsenschluss (unglaublicher Weise) erreicht!
Wer nicht zum Zuge kam, bleibt beim Stopp-Buy von 1330 Punkten, wartet den Börsenbeginn ab und eröffnet lediglich eine Anfangsposition.
Wir teilen die Tradingposition! 1. Stopp 1300, 2. Stopp 1265 Punkte.
Auch hier, Hopp oder Top! Heute ist alles möglich! (siehe eingezeichnete „!!“ im Chart, bei vorherigen ähnlichen Situationen!)
Beide Indizes sind kurzfristig überkauft. Der nächste Widerstand liegt für die Nasdaq bei 1355 Punkten, durch das Zwischenhoch vom 30.07.2002. Wird diese Marke nachhaltig überschritten, hätte die Nasdaq die in der letzten Woche aufgezeigt W-Formation vollendet und es muss zumindest kurzfristig davon ausgegangen werden, dass eine Bodenbildung vollzogen wurde und daraufhin in der Folge mit steigenden Kursen, unter sicherlich starken Schwankungen, gerechnet werden muss!
Nächste Widerstande 1387 (Zwischentief vom 20.09.2001), 1426, 1486 und maßgeblich 1500 Punkte (weiterer Abwärtstrend seit 11.03.2002).
Der Korrektur im Biotech-Index war nur von kurzer Dauer, der Index hat aktuell nur den gestern genannten internen Aufwärtstrend getestet, und ist dann durchgestartet.
Der RSI ist leicht überkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, ist aber bereits wieder überkauft!
MACD und Momentum bleiben positiv.
Der Index hat gestern den bereits erwähnten internen Aufwärtstrend bei 350 Punkten getestet und dann ein Reversal vollzogen.
Mittelfristig wird der Index weiterhin von MACD und Momentum gestützt, kurzfristig ist der Index überkauft und der weitere Verlauf ein Glücksspiel!
Es bleibt beim Stopp-Buy von 385 Punkte, Stopp 370 Punkte.
Der Neue Markt (Nemax 50) hat gestern erwartungsgemäß weiter nachgegeben.
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik befindet sich im unteren Drittel und zeigt ein Verkaufssignal.
Der MACD ist neutral, das Momentum negativen.
Isoliert gesehen, hat der Nemax 50 aus technischer Sicht die beste Ausgangslage für Kurssteigerungen, denn der Index ist weitestgehend überverkauft und auch der Candlesticks ist positiv zu bewerten.
Aufgrund der technischen Signale, aber vor allem durch die Vorgaben aus USA, ist mit steigenden Kursen zurechnen.
Man kann seit zwei Wochen einen weiteren Abwärtstrend einzeichnen, dessen obere Begrenzung verläuft heute bei rund 500 Punkten und ist zunächst die Zielmarke für die Aufwärtsbewegung.
Der Stopp-Buy verbleibt bei 505 Punkten, da das Marktsegment an sich problematisch ist und nur bei einer nachhaltigen Trendwende in USA profitieren kann. Stopp 490 Punkte auf Schlusskursbasis.
Fazit:
Die US-Indizes sind durch den ungünstigen gestrigen Anstieg bereits wieder kurzfristig überkauft, wie Sie selbst an der Fast-Stochastik und auch teilweise am RSI erkennen können.
Gerade Dow Jones und S+P500 stehen vor einer wichtigen Entscheidung. Kann das aufsteigende Dreieck, welches an sich schon bullish zu werten ist, überwunden werden, sollte dies der Hinweis auf zunächst weiter steigende Kurse sein. (Bitte obige Chartanalyse nochmals kurz nachlesen).
Auch die Nasdaq konnte einen wichtigen Abwärtstrend überwinden. Durch den gestrigen massiven Anstieg, welcher ebenfalls zu einer kurzfristig überkauften Situation führt, stellt sich nur die Frage, geht es heute weiter nach Oben, oder kommt zunächst wieder ein Rückfall (siehe „ !! „ im obigen Chart)?
Die kurz- und mittelfristigen Indikatoren widersprechen sich! Und können nur so interpretiert werden, dass kurzfristig die Luft schon wieder sehr dünn ist, mittelfristig sich die Indizes aber weiter nach Oben bewegen sollten. Damit kann die Frage, ob es heute weiter Aufwärts geht, nicht eindeutig beantwortet werden! Sollte die Nasdaq die Marke von 1345 und im weiteren 1355 Punkte überwinden, wird ein abkippen im weiteren Tagesvelauf aber um einiges unwahrscheinlicher!
Was bleibt sind die Stopp-Buy´s bzw. Stoppkurse zu beachten und die Hände flehend gen Himmel zu strecken und zu beten dass die Indizes doch endlich einen Boden gefunden haben mögen! Wir hätten gerne eine eindeutige Prognose für den heutigen Tag abgegeben, aber die Lage gibt dies, Dank des gestrigen Anstiegs, nicht wirklich her!
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Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Chart Analyzer 4.0 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.
