Neueste Mitteilung 17. März 2000
DEUTSCHE ÜBERSETZUNG IM ANSCHLUSS AN DIESEN TEXT
UNION CAPITAL LIMITED 2000-03-17 ASX-SIGNAL-G
HOMEX - Brisbane
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PROPOSED INITIAL PUBLIC OFFERING (IPO) OF IDENTIKEY
Union Capital Limited (Union) wishes to advise on the progress of its proposed underwriting for the initial public offering of Identikey to the Australian Stock Exchange (ASX), as announced on 4 February 2000.
The Prospectus is currently in the course of preparation and is targeted to be lodged with the Australian Securities and Investment Commission in mid April 2000.
It is anticipated that Identikey will be offering 40 million shares at 50 cents each pursuant to a prospectus to raise $20 million. With each share allotted, there will also be issued an option to subscribe for a further Identikey share at 75 cents at any time over a 3 year period.
Following completion of the Prospectus capital issue, Identikey anticipates it will have 160 million shares on issue, of which 84 million will be held by founders and staff, 36 million by Union Capital Limited and 40 million arising from this initial public offering.
Under the underwriting agreement, Union has been able to reserve 18 million shares (and 18 million options) in Identikey from the public issue component for allocation to Union shareholders. This represents 45% of the new shares to be issued under the Prospectus.
It is anticipated that there will be a heavy demand for this reserve allocation of Identikey shares for Union shareholders, and to minimise shareholder disappointment, Union wishes to advise its proposed approach in processing applications from Union shareholders.
1 . The reserve allocation of 18 million shares (and 18 million options) in Identikey is a pool to be fairly distributed by Union`s directors to Union shareholders.
There is absolutely no guarantee or entitlement of shares to any application lodged by Union shareholders, and allocation is purely at the discretion of Union directors.
Union`s directors wish to achieve a desirable shareholder spread for Identikey and to also recognise that in determining allotments, priority should be given to applicants in accordance with the number of shares that each shareholder holds in Union Capital Limited as at the record date. There is also the requirement that under ASX rules, the minimum application is a marketable parcel of 4,000 shares.
2. As Union has approximately 4,500 registered holders and many more represented by nominees companies, it is anticipated there will be insufficient Identikey shares to meet demand from all of Union`s shareholders.
3. Union will determine a "record date" of shareholders which will be the anticipated lodgement date of the Identikey Prospectus, approximately mid April. Union will issue an announcement through the ASX to advise this record date at least 7 business days prior, to allow conversion of Union options and settlement of trades.
4. To minimise the disappointment of refund cheques and loss of use of applicant`s funds, Union directors suggest that Union shareholders with less than 50,000 Union shares at the record date, only apply for the minimum marketable parcel of 4,000 Identikey shares.
For Union shareholders with more than 50,000 Union shares at record date, Union directors suggest that applications do not exceed 1 Identikey share for every 10 shares held in Union.
5. Unfortunately, Union optionholders are not able to participate in this allocation pool unless exercised into shares by the record date.
P R Sauerberg
COMPANY SECRETARY
UNION CAPITAL LIMITED
DEUTSCHE ÜBERSETZUNG
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Angekündigter Börsengang (IPO) der Identikey Union Capital Ltd. (im folgenden "Union") möchte Sie über die Fortschritte des am 04. Februar 2000 angekündigten Börsengangs der Identikey-Aktie an die Australische Börse (ASX) informieren.
Der Verkaufsprospekt befindet sich augenblicklich in der Erstellungsphase und wird den australischen Aufsichtsbehörden (Australian Securities and Investment Commision) voraussichtlich Mitte April 2000 zugehen.
Es ist beabsichtigt, 40 Millionen Aktien zu 0,50 AUS$ anzubieten, um eine Gesamt- summe von 20 Millionen AUS$ zu erlösen. Zu jeder ausgegebenen Aktie wird ebenfalls eine Option auf je eine weitere Identikey-Aktie zum Preis von 0,75 AUS$, ausübbar über den Zeitraum der nächsten 3 Jahre, ausgegeben. Nach dem Verkaufsprospekt werden 160 Millionen Aktien ausgegeben, wovon 84 Millionen an die Gründer und die Belegschaft, 36 Millionen an Union und 40 Millionen an die Öffentlichkeit gehen. Nach den Bestimmungen des Börsengangs war Union in der Lage, 18 Millionen Aktien sowie 18 Millionen Optionen den Aktionären von Union zu reservieren. Dieser Anteil entspricht 45% der ausgegebenen Aktien an Identikey.
Es wird vermutet, daß unter den Union-Aktionären ein sehr großes Interesse an der Zeichnung der neuen Aktien besteht. Damit die Enttäuschung über eventuellen Nichtbezug minimiert werden kann, stellt Union hier das angestrebte Ausgabeverfahren vor.
1. Die 18 Millionen Aktien (und 18 Millionen Optionen) werden in einem fairen Verfahren durch die Direktoren der Union an alle Union-Aktionäre verteilt. Es gibt keine Bezugsgarantie der Union-Aktionäre auf die neuen Identikey-Aktien. Das Direktorium der Union möchte eine große Streuungsbreite der Identikey-Aktien erreichen und wird die Zuteilung vor allem nach der bisher gehaltenen Anzahl an Union-Aktien staffeln. Die Regelungen der ASX besagen außerdem, daß die minimale Zeichnungsgröße der neuen Aktien in Paketen zu je 4000 Stück erfolgen muß.
2. Da Union derzeit ca. 4500 registrierte Aktionäre hat und eine nicht genau definier- bare Anzahl an Anteilseignern, die durch Investmentfirmen vertreten sind, wird die Anzahl an Identikey-Aktien wahrscheinlich nicht für alle Union-Aktionäre reichen.
3. Union wird einen Stichtag auswählen, vermutlich zum Zeitpunkt der Verkaufsprospekt- Veröffentlichung, an dem die jeweiligen Anteile der Aktionäre an Union festgelegt werden. Union wird diesen Stichtag der ASX mindestens 7 Tage vorher bekanntgeben, damit Union-Optionen eventuell noch in Union-Aktien getauscht werden können.
4. Um die Enttäuschung über einen eventuellen Nichtbezug zu minimieren, schlägt das Direktorium von Union vor, daß alle Aktionäre, die zum Stichtag weniger als 50.000 Union-Aktien halten, nur das kleinstmögliche Paket von 4000 Identikey-Aktien zeichnen. Allen Union-Aktionären mit mehr als 50.000 Union-Aktien rät das Direktorium, nicht mehr als 1 Identikey je 10 gehaltene Union-Aktien zu zeichnen.
5. Unglücklicherweise wird es den Union-Optionshaltern nicht möglich sein, an dem Identikey-Börsengang teilzunehmen, solange die Optionen nicht bis zum Stichtag in Union-Aktien umgetauscht werden.
P R Sauerberg
COMPANY SECRETARY
UNION CAPITAL LIMITED
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