Berechnung Wert von Optionsscheinen

Wo ist Problem?
Und wie berechnet die Bank den Schein, variabler Spread etc...

...nicht am Ende der Laufzeit bei 10€ stehen? In diesem Szenario.

1000 Punkte: 100 = 10€ Innerer Wert

Zeitwert am Laufzeitende = 0
Impliz. Vola hat nur Auswirkungen auf den Zeitwert, nicht auf den inneren.

Zitat: "..1000 Punkte: 100 = 10€ Innerer Wert" ?

Das Bezugsverhältnis. Also in diesem Fall ja Cash-Settlement.

Schau auf den akt. inneren Wert. Der liegt bei ca. 1,96, heißt 196 Punkte über 10.500 Pkt. im DAX
Also letzte Berechnung beim DAX Stand von 10696 Punkten.

Die Punkte Abstand zum Basispreis nach oben musst du durch 100 teilen, sodass du den inneren Wert in Euro erhältst.

bei 11.500 stünde, wäre der Schein 10 EUR wert ? (11.500 - Basispreis, also 10.500) = 1.000 / 100 (weil Bezugsverh. 100:1) .. korrekt ? Die impl. Vola spielt da dann keine Rolle ?

Richtig.
Weil die implz. Vola nur in den Zeitwert mit rein spielt.

Deshalb gibt es ab und an Phänomene, dass bei fallenden Kursen, hoher Vola die Call Scheine nicht so stark mit verlieren, ja sogar manchmal steigen.

Je höher die Vola, desto höher der Zeitwert, denn eine hohe Vola impliziert eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass der Basispreis erreicht oder überschritten wird. Mit rein spielt natürlich noch die Restlaufzeit.

Aber am Fälligkeitstag ist der Zeitwert bei 0. Denn ohne Restlaufzeit gibts keine Chance mehr, dass sich der Schein durch die Vola positiv/negativ entwicklen könnte.
Beobachte ein paar Tage den Zeitwert. Der müsste jeden Tag ein kleines Stück weniger Wert werden (außer die Vola steigt stark an)

Man sollte sich z.B. im 5 Tages Chart anschauen wie der Emittent mit den Spreads umgeht.
Und noch was: Der Zeitwertverfall nimmt mit nahendem Fälligkeitstag zu, d.h. Verluste aussitzen funktioniert in den seltensten Fällen