Balda schnelle 100 Prozent

gerade das Szenario, welches du aufstellst.

Man unterstellt, Balda würde im Mai das TPK-Paket verkaufen und mit dem Geld kauft man sich irgendwo ein. Das wäre erstmal pauschal weder negativ noch positiv, aber man kann Geld natürlich im negativen Fall auch verbrennen, wenn die Übernahme zu teuer ist und nicht entsprechend Gewinn pro Balda-Aktie in den Folgejahren gemacht werden.

Allerdings kann es ja auch entsprechend viel besser laufen. Man übernimmt ein Unternehmen relativ günstig und macht danach Gewinne und Cashflows ohne Ende im Vergleich zur MarketCap.

Wissen kann es niemand, und deswegen sollte man weder negativ noch positiv spekulieren, sondern die Tatsachen neutral bewerten. Und das bedeutet, Baldas innerer Wert liegt aktuell über 12 € pro Aktie.

auch richtig. Aber wie du bereits ebenfalls festgestellt hast, werde ich den simplen Verdacht einer gewissen Informationsstreuung zur Kursbeinflussung nicht los. Wenn man günstiger kaufen kann, wieso dann nicht vorher verkaufen? Noch einfacher formuliert - Balda ist ein Zock mit sehr volatilen Kursverläufen. Mittlerweile möchte ich nicht mehr einfach nur drinnen bleiben und zugucken wie die Großen mit uns Ping Pong spielen. Auch wenn allein der TPK Anteil mittlerweile zweistellig Kurse rechtfertigen sollte, heißt das ja nicht, daß diese Kurse auch jemals erreicht werden. Es gibt ja auch noch andere Beispiele, wo noch nicht mal der Buchwert im Kurs zu sehen war.

Warten wir es mal ab. Die 7 muss nun erstmal überwunden werden

Wie sich TPK nach Börsengang entwickelt, konnte im Juli/August ja niemand 100%ig sicher wissen. Und trotzdem haben ja mehr als genug Leute Balda-Aktien gekauft. Es wurde also spekulativ schon vor dem TPK-Börsengang gekauft.
Interessant ist, das am Tag des Börsengangs der Balda-Kurs bereits bei 6 € stand und kurz danach sogar bei 8 €. Jetzt stehen wir bei 6,6 € obwohl TPK sich nochmal um 40% erhöht hat.

Zitat von dir: "Es gibt ja auch noch andere Beispiele, wo noch nicht mal der Buchwert im Kurs zu sehen war."

Buchwert und Cashwert sind schon ein Unterschied. Aktien, die weit unter Buchwert notieren, haben meist hohen Goodwill oder anderes immaterielles Vermögen. Davon kann bei Balda keine Rede sein. Das bisherige Geschäft ohne TPK wird ja von den meisten Analysten eh nur mit 0,7 bis 1,5 € pro Aktie bewertet und auch das nur weil man im 2.Halbjahr 2010 leichte Verluste machen wird.
TPK würde aber im Verkaufsfall echtes Cash bedeuten. Und zeig mir mal mitteleuropäische Aktien, die 50% unter Nettocash notieren! Deine gesamte Arguemnation ist eigentlich nur dann nachvollziehbar, wenn du einen stark fallenden TPK-Kurs erwartest.

Appraller auf 6 ausgegangen. Hat, wie man gerade sieht, wohl nicht ganz funktioniert. Jetzt wieder einsteigen lohnt nicht. Ich warte darauf, daß der Widerstand bei knapp über 7 überwunden wird, dann überlege ich mir nochmal einen Einstieg. Mit Balda ist es echt wie verhext. Bin schon öfters rein und raus, aber hab nur selten den idealen Zeitpunkt erwischt. Die Rally bis knapp 8 ist da ohne mich gelaufen. Hatte es "nur" bis 7 ausgehalten.

Aber momentan kann man ja "fast" hingreifen wo man will. Fast "alles" steigt. Guck dir mal den Halbleiter Markt an. Unglaublich. Sogar Pfleiderer und Nordex kommen zurück. naja..wie immer die Qual der Wahl

wolltest du nicht bei einem Kurs über 6 ans Verkaufen denken, weil du an Balda selbst auch nicht glaubst?

Also ich hatte hier vorm TPK-Börsengang mal geschrieben, dass ich Balda bei Kursen über 6 € für überbewertet halte. Damals dachte ich allerdings, TPK würde nach Börsengang nur zwischen 350 und 450 TWD seitwärts laufen.
Als ich dann irgendwann zu 4,86 € eingestiegen war, hatte ich geäußert deutlich über 6 € die Tradinggewinne mitzunehmen. Allerdings stand TPK da bei 550 TWD und ich sehe 20% Abschlag zum TPK-Paket und eigenem Wert als gerechtfertigt an. Das waren zusammen zu dem Zeitpunkt rund 8,5-9,0 € weshalb ich bei 6,5-7,0 € ausgestiegen wäre. Jetzt sind es aber knapp 12 € und deshalb glaube ich im Jaunar/Februar an Balda-Kurse von 9-10 €.

danke für die Erklärung. dann hoffen wir mal, daß TPK weiterhin den entsprechenden Kurs bereithält

...langsam bekomme ich auch das Gefühl, daß hier alles getan wird, um die "kleinen" loszuwerden bzw. die Aktien günstig zu bekommen!Ich bleibe hier auch drin...Solange TPK nicht abstürzt kann hier nicht viel nach unten passieren....Ich sehe hier die Tendenz Richtung 7 Euro und höher...

P.S. Katjuschas Postings sind sehr gut....


Keine Kaufempfehlung!

sich um euer Geschwätz! Kauft und haltet den Mund für eine Weile.

....ob die 7 überwunden wird!

Zur aktuellen Situation schreibt heute die lokale Neue Westfälische:

NW vom 14.12.2010

Balda setzt auf Medizintechnik

Bad Oeynhausen (nw). Der Bad Oeynhausener Handyausrüster Balda orientiert sich neu. Wegen des anhaltenden Preisdrucks und der schwachen Auftragslage in der Mobilfunksparte solle der Bereich Medizintechnik gestärkt werden. Die Suche nach Zukäufen sei bereits angelaufen, teilte Balda-Sprecher Clas Röhl mit.

Erst im kommenden Jahr werde der Aufsichtsrat über einen möglichen Verkauf der Balda-Anteile an der malaysischen  TPK entscheiden. Der Handyausrüster hatte Anfang November, nur drei Wochen nach seiner letzten Prognosekorrektur, erneut sein Umsatzziel für 2010 eingedampft.

Der Umsatz wird demnach nicht um zehn Prozent steigen, sondern wohl auf dem Vorjahresniveau von 139 Millionen Euro verharren. Operativ peilt der Vorstand einen Verlust im einstelligen Millionenbereich an; vor Steuern erwartet Balda wegen des Ergebnisbeitrags der TPK-Beteiligung schwarze Zahlen.

...verkauft und der Kurs geht trotzdem in die eine Richtung!Die Aktien wechseln hier wohl nur den Besitzer!Also eine Übernahme halte ich hier nicht für ausgeschlossen!Hatte gestern Katjuscha auch geschrieben, daß man nicht noch günstiger an die TPK Aktien kommen kann.(Natürlich Spekulation)!

Keine Kaufempfehlung!

...nicht im Orderbuch verkauft...

dann hab ich wohl echt Pech gehabt denn ich bin erst mal raus.

wäre natürlich schade für mich aber für euch natürlich SPITZE  ;-)

theoretischer Natur, weil ich klarmachen wollte wie günstig Balda bewertet ist.

Das es zu einer Übernahme kommt, wollte ich aber damit nicht ausdrücken. Die Möglichkeit zeigt jedoch, wie leicht es theoretisch wäre, TPK-Aktien mit einem Discount von 40% zu erwerben.

könnte Balda übernehmen. Die produziert Medizintechnik auch in Malaysia.

Ich denke, dass ein Großinvester den Balda Kurs bis zum Ende des Jahres sachte auf 8 EUR raufziehen möchte.

Denn seit 16.11 liegen die minimalen Schlusskurse auf folgender Geraden: 

0,0781818 * Tag + 4,56

(Alle Schlusskurse liegen über der Geraden, wobei einige Schlusskurse die Gerade berühren).

Rechnet man die Werte aus, erhält man folgende minimale Schlusskurse:

(wobei ein "X" dahinter steht, wenn der Kurs an dem Tag genau getroffen wurde)

2010-11-16 :4.56  X
2010-11-17 :4.64
2010-11-18 :4.72
2010-11-19 :4.79
2010-11-20 :4.87
2010-11-21 :4.95
2010-11-22 :5.03
2010-11-23 :5.11  X
2010-11-24 :5.19
2010-11-25 :5.26
2010-11-26 :5.34
2010-11-27 :5.42
2010-11-28 :5.50
2010-11-29 :5.58
2010-11-30 :5.65
2010-12-01 :5.73
2010-12-02 :5.81
2010-12-03 :5.89
2010-12-04 :5.97
2010-12-05 :6.05
2010-12-06 :6.12
2010-12-07 :6.20
2010-12-08 :6.28  X
2010-12-09 :6.36  X
2010-12-10 :6.44
2010-12-11 :6.51
2010-12-12 :6.59
2010-12-13 :6.67
2010-12-14 :6.75
2010-12-15 :6.83
2010-12-16 :6.91
2010-12-17 :6.98
2010-12-18 :7.06
2010-12-19 :7.14
2010-12-20 :7.22
2010-12-21 :7.30
2010-12-22 :7.37
2010-12-23 :7.45
2010-12-24 :7.53
2010-12-25 :7.61
2010-12-26 :7.69
2010-12-27 :7.77
2010-12-28 :7.84
2010-12-29 :7.92
2010-12-30 :8.00

 

 

vor Deinen Mathekenntnissen!!!!
Hatte ich auch mal (seufz)

Die weichen ja teiweise extrem von deinen Daten ab, schon ab 26./26.November.

Also was bringt das, wenn bereits im ersten Drittel deiner Zahlenreihe falsche Ausgangsdaten verwendet werden?

Mal abgesehen davon würde man solche Zahlenspiele im Chart in Form einer gleichmäßig steigenden Trendlinie erkennen, was nicht der Fall ist.

 

Wo ist ein Fehler?

Ich habe die XETRA Schlusskurse genommen, wie sie unter "Historisch" auf finanzen.net verfügbar sind.

Die stehen jetzt am Ende jeder Zeile und sind immer größer gleich dem errechneten Wert.

 

2010-11-16 :4.56  X   4,56
2010-11-17 :4.64        4,67
2010-11-18 :4.72        5,16
2010-11-19 :4.79        5,06
2010-11-20 :4.87       
2010-11-21 :4.95
2010-11-22 :5.03        5,35
2010-11-23 :5.11  X    5,11
2010-11-24 :5.19        5,34
2010-11-25 :5.26        5,77
2010-11-26 :5.34        5,96
2010-11-27 :5.42       
2010-11-28 :5.50
2010-11-29 :5.58        6,02
2010-11-30 :5.65        6,16
2010-12-01 :5.73        6,35
2010-12-02 :5.81        6,40
2010-12-03 :5.89        6,65
2010-12-04 :5.97       
2010-12-05 :6.05
2010-12-06 :6.12        6,98
2010-12-07 :6.20        6,72
2010-12-08 :6.28  X    6,28
2010-12-09 :6.36  X    6,36
2010-12-10 :6.44        6,51
2010-12-11 :6.51
2010-12-12 :6.59
2010-12-13 :6.67        6,77
2010-12-14 :6.75        6,88

deine Gerade und die Bewandtnis, wenn die Kurse so extrem abweichen?

@Katjuscha

 

Wenn ich den CandleStick Chart in #1367 betrachte, dann kann ich die Schlusskurs Trendlinie nicht sehen.

Das liegt offenbar daran, dass man die Schlusskurse im CandleStick Chart nicht so einfach erkennen kann und auch, daß die

Wochenenden im CandleStick Chart nicht enthalten sind.

Ist aber egal, da deine Daten einfach weit von den tatsählichen SKs abweichen.