Asian Bamboo

sein.

meine, bei den letzten war es so ...

Sehr geehrte Damen und Herren,

da ich beabsichtige mein Investment in Ihr Unternehmen weiter auszubauen, habe ich zwei Fragen an Sie bezüglich der Blüte von Bambus.
Wie bekannt blüht Bambus je nach Art nur alle 12-120 Jahre. Dann aber alle Bambusstämme einer Sorte gleichzeitig. Meine Fragen diesbezüglich wären:

1.)     In welchen Blühintervallen blüht der von Ihnen angebaute Bambus?
2.)     Wie würde sich eine solche Blüte auf Ihr Geschäftsmodell auswirken?

Vielen Dank im Voraus für die Beantwortung der Fragen!


Mit freundlichen Grüßen

Xxxxxxxxxxxxxx


Dear Mr xxxxxxxxxxxxxx

Thank you for your e-mail and your interest in Asian Bamboo AG.

Flowering of bamboo and the factors that drive the switch of a bamboo plant from vegetative to flowering state once in a lifetime are not fully understood. Regarding Moso bamboo and the risk of aerial losses of plantation areas subsequent to flowering, it must be stressed that this bamboo species flowers sporadically, and the flowering occurs in small areas or in a few clumps. Further, flowering does not result in the death of underground parts.
We have not experienced bamboo flowering and do not feel that this risk affects our business model. In fact, we are not aware of bamboo blooming occurring at all in Fujian province.

Best regards


War mir so neu, dachte wenn der angebaute Bambus blüht, blüht er gleichzeitig überall. Vielleicht kann jemand dazu noch näheres beitragen?

Mr. Lin Zuojun, CEO and founder of Asian Bamboo, commented: “The revenue and adjusted net profit in the first half of the year has surpassed our expectations. Therefore, I am pleased to announce that we are raising our year-end guidance to a revenue of more than EUR 55 million and an adjusted net profit margin of at least 45%. “ 

“Looking ahead, compared to the end of 2008, we are on course to double the size of our plantations generating output by 2011, which we expect will lead to a corresponding increase in revenue and adjusted net profit. Longer term, it is our goal to reach a total mature plantation size of 70,000 ha.”, he added. 

The Q1-Q2 2009 Interim Report, both in German and English, can be accessed at:  

English:  http://www.asian-bamboo.de/en/investor_relations/publikationen.html

German: http://www.asian-bamboo.de/de/investor_relations/publikationen.html

 

pokermaster eher enttäuschen wird. Ich denk aber die Prognse lässt Spielraum, um sie zu überbieten. Macht Sinn vorläufig konservativ zu prognostizieren.

ich denke nicht, nach den zahlen.

2009

Umsatz = 57 Mio €
Nettogewinn = 28 Mio €
Nettomarge = 49%
EPS = 2,2 €


2010

Umsatz = 80 Mio €
Nettogewinn = 36 Mio €
Nettomarge = 45%
EPS = 2,83 €


Ein realistisches Kursziel sollte weiterhin bei 30-35 € bis Ende 2010 liegen. In 2009 erwarte ich bis Jahresende die bisherigen AlltimeHighs von 18,x € zu erreichen.

oder auch das 4.?

Finanzergebnis ab.

Im Normalfall ist das gesamte 2.Halbjahr stärker als das 1.Halbjahr. Man muss allerdings Sonderfaktoren rausrechnen. Das ist bei Asian Bamboo nicht immer einfach.

Umsatz wird aber sicherlich deutlich über dem 1.Halbjahr liegen, genau wie die Rohmarge. Aber an Q1 und Q2 sieht man ja schon, welch große Unterschiede es beim EPS geben kann, wenn man auf einzelne Faktoren beim Gewinn nicht achtet. Muss den Bericht jetzt auch erstmal durchgehen, aber das werd ich heute nicht mehr schaffen.

übrigens optisch gleichwertig :-)

@Katjuscha,

meine Schätzungen liegen ziemlich genau da, wo deine liegen. Kurse über 25 Euro sollte in einem Jahr schon drin sein. Natürlich nur, wenn nichts negatives passiert, aber das ist ja immer so. Kurse über 30 Euro sind jedoch nicht teuer, wenn die Schätzungen eintreffen und sich das Wachstum, wenn auch vermindert, fortsetzt.

Grüße,
Kaktus

für 2010 höheres Wachstum als 2009 angekündigt hat, dann zeigt das eigentlich wie konservativ wir herangehen. Beim Umsatz mach ich mir jedenfalls keine Sorge, auch nicht bei der Rohmarge. Fragezeichen sehe ich beim Finanzeregbnis und bei der Steuerquote. Irgendwann wird auch Asian Bamboo nicht darum herumkommen ein negatives Finanzergebnis und eine reale Steuerquote von 10-15% zu haben. Daher fällt in meinem Beispiel oben auch die Nettomarge in 2010 etwas ab, obwohl ich so hohes Umsatzwachstum erwarte.

doch Gewinne mitnehmen. Als Begründung wird angeführt, dass die Erhöhung der Prognose ja bereits vor den Q2-Zahlen bekannt war.

Na ja, gleichzeitig sagt man aber auch, dass Asian Bamboo die Erwartungen erfüllt hat und weiter stark wachsen wird. Ich weiß nicht recht, ob das zu der anderen Meinung zusammenpasst, vor allem wenn man sich die niedrige Bewertung anschaut.

Zudem behauptet boerse-online, die Aktie wäre bereits gut gelaufen. ..hhmmm, kann man sicherlich so sehen, aber wenn das ein sinnvolles Argument sein soll, hätte man bei Dialog Semi bereits im März/April bei 1,0-1,2 € rausgehen sollen, denn da war diese Aktie ebenfalls bereits um 200% vom Tief gestiegen. Heute liegt Dialog bei fast 4 €. Letztlich geht es immer um die Bewertung und nicht darm, wie stark ein Kurs bereits gestiegen oder gefallen ist.

ist völlig uninteressant. Wichtig ist nur, wie die Geschäftsentwicklung und die aktuelle Bewertung ist. Wenn Aktien fallen hat das ja oft mit schlechter Geschäftsentwicklung zu tun. Man kauft dann ja auch nicht, weil der Kurs sich nicht gut entwickelt hat.

Außerdem kann man sicher sagen, daß sich Asian Bamboo gut entwickelt hat - aber nach dem Kursdebakel des letzten Jahres war das ja auch keine Kunst und viele Aktien haben eine ähnliche Entwicklung durchgemacht. Banken sind sogar z.T. deutlich stärker gestiegen und das, obwohl die Geschäftsentwicklung bei weitem nicht so gut ist.

Zudem muß man bei Asian Bamboo die Sache längerfristig betrachten - sowohl rückwirkend als auch in die Zukunft gerichtet. Rückwirkend betrachtet ist die Kursentwicklung seit Börsengang alles andere als gut. Und das obwohl man immer die Prognosen erreicht und z.T. sogar übertroffen hat. Jetzt macht man lediglic ein paar Verluste wieder gut. Und in die Zukunft betrachtet ist aufgrund der niedrigen Bewertung und der guten Aussichten noch einiges an Potential vorhanden.

Also ich bleibe weiter investiert.

Grüße,
Kaktus

Hey Katjuscha,

bist du noch bei wallstreetonline? Schreib mir doch dort mit dem acc den du gerade benutzt ne Mail, damit wir in Kontakt bleiben können.

 

Und weil das der AsianBamboothread ist:

Die Zahlen von AsianBamboo heute sind der Hammer. Die Aktienbewertung ist noch lange nicht angemessen. Diese Aktie bereitet einfach Freude.

Macht es gut
Bernhard (alias Snoopye)

38 % Frische Frühlingsprossen
33 % Verarbeitete Bambussprossen
20 % Frische Wintersprossen
6 % Getrocknete Bambussprossen
4 % Bambusstämme

Da sieht man mal, was bezüglich Margen im 2.Halbjahr nch bevorsteht. Ich glaub mittlerweile meine Prognose von heut vormittag ist zu konservativ was den Gewinn angeht. Bei nur 4% Stämme im 1.Halbjahr wird sich das im 2.Halbjahr wesentlich besser gestalten.

Das bereinigte Nettoergebnis von EUR 13 Mio. im ersten Halbjahr (50% Marge) sei unverzerrt und unterstreiche, dass Asian Bamboo auch die angehobene Unternehmensguidance erreichen sollte. Der Umsatz solle demnach über EUR 55 Mio. und die bereinigte Nettoergebnismarge über 45% liegen (alt: mehr als 40%). Das Management habe zudem erstmals ein langfristiges Wachstumsziel genannt. Bis circa 2015 sei eine Ausweitung der Anbauflächen auf 70.000 ha geplant.

Die Erwartungen würden vor dem Hintergrund der exzellenten Q2-Zahlen leicht erhöht. Aufgrund der Tatsache, dass Asian Bamboo EUR 23 Mio. investiert habe, um alte Pachtverträge von jährlichen Zahlungen auf Vorabzahlungen umzustellen, würden sich die Abschreibungen (gebucht in den Umsatzkosten) erhöhen und hätten die EBIT-Marge belastet. Die Rendite auf diese Vorauszahlung liege bei 17%, die eingesparten Pachtzahlungen würden als Zinserträge gebucht. Diese Effekte würden die bereinigte Nettoergebnismarge nicht beeinflussen, sollten den operativen Cash Flow aber erhöhen.

Das unveränderte Kursziel von EUR 24 basiere auf dem FCFY 2010e und einem DCF-Modell.

Das "kaufen"-Rating der Analysten von SES Research für die Asian Bamboo-Aktie wird bestätigt. (Analyse vom 13.08.2009) (13.08.2009/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 13.08.2009

Analyst: SES Research GmbH
KGV: 4.6
Rating des Analysten: kaufen

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          §Quelle: aktiencheck.de   13.08.2009 17:37:00

Nachrichten:

Asian Bamboo: Deutliche Kaufempfehlung
13.08.2009 - Die Analysten von Sal. Oppenheim belassen ihr Rating für Aktien von Asian Bamboo auf „strong buy“. Der Fair Value liegt wie zuvor bei 20,00 Euro.

Die zahlen zum ersten Quartal haben die Analysten überzeugt. So ist der Umsatz um 42 Prozent gestiegen, beim Gewinn je Aktie gibt es ein Plus von 645 Prozent auf 1,02 Euro. In der Folge erhöht das Unternehmen seine Prognose. Der Umsatz soll sich demnach auf mehr als 55 Millionen Euro belaufen. Selbst das wird von den Experten als konservativ eingestuft. Sie nehmen jedoch an ihrer Schätzungen keine Änderungen vor.
( js )

haben wir mittlerweile vom Kurs her deutlich überholt. Hätte ich vor ein paar Monaten nicht gedacht.

dort die Zahlen zum 1.Halbjahr sicherlich nicht gut ausfallen werden. Und trotz des enormen Cashbestand wird man die Aktie kaum hochkaufen. Ich hab es allerdings im dortigen Thread schon mehrmals erklärt. Das Unternehmen ist mittlerweile ein reines Projektgeschäft mit vielen Großprojekten. Wenn diese Großprojekte abgerechnet werden, dann werden die Umsätze im Vergleich zum 1.Halbjahr 2009 explodieren, und ich weiß jetzt schon wie sich die Analysten von Der AKtionär usw. dann auf die Aktie stürzen werden. Das kann dann einen plötzlichen Hype geben, wie aktuell bei Asian Bamboo.
Das 2.Halbjahr 2009 dürfte dort schon viel viel besser werden. Deshalb sollte man ZhongDe auf Strongwatch setzen, und mal schaun, ob man mit dem richtigen Einstiegstiming (vielleicht im September zu rund 13 €) nochmal reinkommt. Schon im Februar/März kann ich mir auch bei ZhongDe Kurse von über 20 € gut vorstellen, allein schon wegen den 3-4 Großprojekten, die ja jetzt erst anfangen abgearbeitet zu werden.

und 20 – wohlgemerkt seriösen kurszielen … gibt's sicher auch nicht oft. ich hatte jedenfalls noch keine solche aktie

Servus alle zusammen,

ich habe meinen Bestand bei ca 14,25 komplett rausgehauen.

Erstens war mir die Prognose nicht gut genug und zweitens glaube ich, dass ich im laufe des JAhres nochmal zu unter 12 einsteigen kann.

Ich bin mir ziemlich sicher, dass ich am Ende des JAhres wieder ein paar Asian Bamboo im Depot haben werden.

Schönes Wochenende noch

kein Vorstand dieser Welt die Prognose derartig stark erhöhen wird, wie du es dir ausgemalt hast. Das war einfach unrealistisch. Man muss ja schießlich sicher sein, die gemachte Prognose sicher zu erreichen bzw. zu überbieten. In den letzten 2 Jahren lief das ja genauso ab.

Wie ich dir schon vor ein paar Tagen schrieb, wird man vielleicht sogar deine ursprüngliche Prognose erreichen, aber es ist eben ein Unterschied, es bereits zum Halbjahr zu prognostizieren.