Quelle:
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3. Ich werde nun die Feinheiten dieser Methode und den Grund erläutern, warum die synthetischen Vermögenswerte nicht der Hauptgrund zur Besorgnis sind.
Matte
@D1ssoluti0ng0v
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4. Mathematisch gesehen können Hedgefonds synthetische ETFs durch OTC-Derivate erstellen, indem sie ein Portfolio von Finanzkontrakten kaufen, die die Renditen eines ETFs wie $AMC oder $GME imitieren . Nehmen wir $AMC als Beispiel. Angenommen, der aktuelle Preis von $AMC beträgt 10 $,
Matte
@D1ssoluti0ng0v
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5. und ein Hedgefonds möchte einen synthetischen ETF erstellen, der die Wertentwicklung von $AMC abbildet . Der Hedgefonds könnte ein Portfolio von OTC-Derivaten mit einem Gesamtwert von 100.000 $ kaufen, die die Wertentwicklung des $AMC ETF nachahmen.
Matte
@D1ssoluti0ng0v
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6. Sie können diese Derivate dann bündeln und sie als ein einziges $AMC-Wertpapier an der Börse verkaufen. 7. Angenommen, der Hedgefonds verkauft das Wertpapier $AMC für 95.000 US-Dollar. Ihnen bleibt ein Nettoengagement von 5.000 $, das sie für Leerverkäufe von $AMC verwenden können .
Matte
@D1ssoluti0ng0v
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8. Wenn der Wert von $AMC sinkt, erzielt der Hedgefonds einen Gewinn aus dem Leerverkauf, der alle Verluste des synthetischen ETF ausgleicht. Wenn der Wert von $AMC steigt, verliert der Hedgefonds Geld durch den Leerverkauf, aber er hat immer noch die 95.000 $ aus dem Verkauf des synthetischen ETF.
Matte
@D1ssoluti0ng0v
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9. Diese Strategie kann eine Endlosschleife erzeugen, die es Hedgefonds ermöglicht, weiterhin Leerverkäufe bei $AMC zu tätigen und gleichzeitig vom synthetischen ETF zu profitieren. Es kann jedoch für normale Anleger, die $AMC halten, schädlich sein , da es dazu führen kann, dass der Wert der Aktie sinkt.
Matte
@D1ssoluti0ng0v
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10. Daher ist es für die Regulierungsbehörden von entscheidender Bedeutung, den Einsatz von OTC-Derivaten und synthetischen ETFs zu überwachen, um Marktmanipulationen zu verhindern und faire Praktiken sicherzustellen.
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