Amani Gold (ehemals Burey Gold)

glaube ich differenzieren Valdeloro. Als zum Verkauf stehender Explorer ist wohl weder die Größe der Ressource, noch der Goldpreis maßgeblich. Stelle nochmal die Graphiken aus der Studie zum Goldmarkt ein. Hier liegt der Marktpreis für 90% alle Verkäufe je nach Abbaukosten und Lage von 10-90$ und anscheinend völlig unabhängig von Goldpreis.

Größe der Ressource.

Etwas anderes liegt vor, wenn Amani tatsächlich zum Producer wird. Dann müssen wir ganz grob!! gerechnet vom Goldpreis x die total cash costs y abziehen und haben das EBIT. Dieses abzüglich der Steuern ist der Reingewinn, der mal KGV 15-18 genommen eine faire Kursbewertung der Aktie ausmacht. Je höher und dauerhafter der Goldpreis liegt, umso höher fallen dann EBIT und Gewinn aus und damit der Kurs.

Bei 1.350$ angenommenen Goldpreis in den nächsten Jahren und 650$ Produktionskosten bleiben 700$ übrig. Davon gehen 65% an Amani und 35% an SOKIMO, das wäre 455$. Abzüglich der 30% fälligen Steuern wären dies rund 300$ per Unze für die Aktionäre.

Bei einer Produktion von 500.000 Oz jährlich sind dies 150 Mio. $ Reingewinn. Bei 1,75 Mrd. shares bleibt pro Aktie ein Gewinn von 0,09c übrig. Bei einem KGV von 18 sollte die AKtie damit bei 1,58$ stehen. Wenn Amani aber bei Giro und Tendao mit 20-30 Mio. Unzen wuchern kann, dann kann man nicht wissen, wie dies  in die Unternehmensbewertung einfließen.  

erledigt und viel Erfolg!

Ich warne vor einer überbewertung der 1. Resource von Amani. Nachfolgender Artikel unterscheidet primär die Bewertung in $ entsprechend dem Explorationsstatus: $ 20, 30 u 160. Dies kann bei hohem Goldpreis wie schon geschehen, für "inferred" bis auf $ 100 gehen:
Http://www.stockhausen.com/columnists/2010/Feb/1/...old-in-the-ground

Und mit interessanten Graphiken
www.basinvest.ch/upload/pdf/...Metals_and_Mining_Companies.pdf
hier wird für "inferred" eine Mineralisation von ab 10% genannt

Du hast völlig recht!

Ich meinte mit dem Hinweis auf mögliche temporäre Auswirkungen auch nicht die handfeste Bewertungsgrundlage für die Company, sondern eher die mögliche günstige Beeinflussung des Anlegerverhaltens und damit die günstige Beeinflussung des Kurses der Aktie.

Wenn wir also bei den zu erwartenden guten Nachrichten auch noch einen sehr positiven Background vom Gold her haben, könnte dies - so meine ich zumindest - die Entscheidung von potentiellen Anlegern noch einmal zusätzlich stimulieren.
Anders herum gilt das natürlich in gleicher Weise.

Wenn also Gold durch die Decke gehen sollte, z. B. wenn der US-Oberbefehlshaber seine Potenz in Nordkorea unter Beweis stellen will, was ja gut geeignet wäre, von seinen aktuellen innenpolitischen Problemen abzulenken, werden Anlagemöglichkeiten in Gold, gleich welcher Art, sicher deutlich mehr gefragt sein.

das falsch verstanden, sorry! Unter diesen Aspekten werden natürlich sämtliche "sicheren" Anlagegüter einen extremen Sprung machen, da hast Du völlig Recht. Und leider ist dies bei den Irren auf der weltpolitischen Bühne alles nicht mehr ganz von der Hand zu weisen. Ob das nun Vlad der Hemdlose ist oder Donald Doof. Es ist einfach nur noch furchtbar!

Danke für den klasse Artikel. Der erste Link für mich allerdings zu Evonik Krefeld. Auch eine tolle Firma, aber nicht unser Thema. Könntest Du bitte den Link noch einmal prüfen?

Zur Abgrenzung inferred und indicated füge ich noch einmal die Definition hinzu. Mit dieser Definition könnte das infill drilling der Bestätigung der indicated resource dienen. Ich kann mir nicht vorstellen, das bei fast 30.000m Bohrungen und 10.000m goldhaltiges Gestein die Wahrscheinlichkeit des Goldgehaltes unter 10% liegen soll. Das macht eigentlich keinen Sinn. Wie seht Ihr das?

Ich gebe dir die erste adresse, jedoch mit einem anderen Link. Es entspricht sinngemäss deinem Anhang aber mit variierten Werten. Klar ist aber auch, dass objektbezogene Bewertungen auch weit über den Mindestsatz von 10% hinausgehen können, was ich bei Amani fast schon sicher annehme:
www.munknee.com/...o-value-a-junior-miners-gold-in-the-ground/
Das sind rein empirische Werte

Nochmal den link zur Sicherheit:
www.munknee.com/...o-value-a-junior-miners-gold-in-the-ground/

danje schön. Klappt jetzt gut!

Kursziel schlage ich vor, eine oder zwei Wochen nach Veröffentlichung der Ressource zu nehmen. Was meint Ihr?

Finde ich eine gute Ausgangslage - allerdings würde ich für die Kursschätzung 2 Wochen nach RS präferieren. Wann auch immer diese veröffentlicht wird.
Liebe Grüße aus der Spekulatius-Bäckerei - bzw. Mozarella-Käserei

Meine Kursprognose für die Wettafel: € 0,09

5,4 MOz
0,087 €

fehlen nur noch die frisch gestrichenen Damen und der Schampus.

Vielleicht sollte man als Kriterium für die Kurswette den Peak im Verlauf der nächsten 10 Handelstage nach Veröffentlichung der Ressource nehmen.

Ich lehne mich mal aus dem Fenster und prognostiziere einen solchen Höchstwert auf 0,156 €.

Teufel noch mal, was hast du genommen?

@ Valdeloro, meine Mail hat sich weitestgehend erledigt... hab Deinen Post nicht gesehen.

also nicht den Kursstand 10 Handelstage nach Veröffentlichung ex Veröffentlichungstag sondern den Peak im Verlauf dieser 10 Handelstage ex Veröffentlichungstag.

Zur Gewinnberechnung schlage ich folgendes vor: für jede Spalte (Moz./Kurs) sind maximal soviele Punkte zu gewinnen wie es Teilnehmer gibt. Bei 6 Teilnehmern bekommt der Gewinner 6 Punkte, der Zweite 5, der Dritte 4 usw.

Die Punkte werden dann zusammengezählt und die/der die meisten Punkte hat gewinnt. Bei Gleichstand entscheidet der MOZ Tipp, weil er die Hauptwette ist. Darum dürfen dann auch keine identischen Wetten auf die Ressource abgegeben werden :-)

Jetzt haben wir auch fast an alles gedacht. Am Preis arbeite ich noch... Hab da so eine Idee...

3,8 moz.
kurs; 0.052 euro.

...vielleicht hat er mal Deinen Lieblingskaffee probiert ;-)

Tipp ist eingefügt und viel Erfolg!

4,9 Mio. und 9,3 cent 😉

Das wäre 1 Corrado mit 1 chupito veterano,
de puta madre