Abacho überbewertet

news.myhammer.de/news/...ommentar-von-markus-berger-de-le.html

Notwendig ist es auch die beiden Artikel zu lesen, auf die sich der Kommentar bezieht - die muss man unter der obigen Adresse anklicken. Das könnt Ihr dann ja auch einmal mit meinem Geschreibsel vergleichen und Eure Kommentare dazu abgeben.

Jamba.

die komplizierte Versteigerungsform auf Sicht keine Chancen, z.B bei Brennholz, denn das wird meines Erachtens über derartige Angebote laufen, die mit Versteigerungen absolut nichts am Hut haben:

www.brennholz-mueller.de/

Dienstleistungen läuft, könnt Ihr Euch hier ansehen:

www.local.com/

Und seht Euch hier nicht nur die Region Los Angeles an, sondern geht einmal in mehrere Regionen. Dem Versteigerungsmodell für Handwerk und Dienstleistungen gebe ich aus diesem Grund keinerlei Chancen.

wo die einzelnen Handwerk- und Dienstleistungsbereiche angeführt sind, die in USA anders geschnitten sind als bei uns und klickt einmal einen an, wie ich das auch getan habe:

www.local.com/results/los-angeles-ca/ac-contractors.aspx

Und bleibt dabei nicht auf der Seite 1, sondern klickt auf 2 bis 11 weiter. Dann seht Ihr, wie das in den USA abläuft und Ihr könnt Euch sicher ein ganz gutes Bild machen, welche Chancen dort ein Neuling wie MyHammer mit seinem Versteigerungsmodell hat.

kaufen - aber keiner schlägt bisher zu:

Börse
Frankfurt

Aktuell
3,00 EUR

Zeit
01.03.10  10:07

Diff. Vortag
-2,91 %

Tages-Vol.
23.768,50

Gehandelte Stück
7.925

Geld
3,00

Brief
3,02

Zeit
01.03.10  10:08

Spread
--

Geld Stk.
480

Brief Stk.
5.000

Schluss Vortag
3,09

Eröffnung
3,038

Hoch
3,038

Tief
2,99

52W Hoch
3,59

52W Tief
1,91

Split (01.08.00)
1:5

Das wundert mich sehr, wo doch so manche Poster auf deutschen Aktienboards sehr viel höhere Kursziele haben, wie Ihr auf den entsprechenden Boards und ihren Threads nachlesen könnt.

Statt den 5000 Stück zu 3,02 aus dem letzten Posting hat sich jeman aufgerafft die Summe von 600 Euro in die Hand zu nehmen und für 200 Stück zu 3,01 zu kaufen.

gekauft haben, haben sie immerhin ihren Einsatz verdreifacht - das wäre doch ganz ordentlich.

wird MyHammer meines Erachtens von Spezialplattformen mit sehr niedrigen Gebühren für die Anbeiter in die Zange genommen, z.B. ein Beispiel:

www.haushelden.de/

ansieht, kann man meines Erachtens bei den etwas größeren Umsätzen als in der letzten Wochen erkennen, dass man da bei 3 Euro unbedingt raus will.

www.cortalconsors.de/Kurse-Maerkte/Aktien/...FRA&range=1d

In #259 hatte ich schon angeführt, dass ich so etwas nachvollziehen kann, wenn man z.B. größere Mengen bei einem Euro gekauft hat.

zu erfahren, muss man sich ganz schlicht und einfach nur den leltzen Quartalsbericht über das 3. Quartal 2009 ansehen. Bei einem Quartalsumsatz von 3,235 Millionen produzierte Abacho einen Verlust von 0,442 Millionen. Folglich lag die Gewinnschwelle in diesem Quartal knapp unter Erlösen von 3,7 Millionen. Auf das Jahr hochgerechnet müsste man dann knapp 15 Millionen verdienen, um in die Gewinnzone zu kommen, wenn man von den Kosten des 3. Quartals ausgeht.

Nachvollziehen kann man das, wenn man(n)/frau hier sich einmal reinvertieft.

www.abacho.net/cms/upload/pdf/...enmitteilung_halbjahr2_de.pdf

Würde also beispielsweise in einem Jahr ein Erlös von 16 Millionen vorliegen und es wären Kosten von 15 Millionen vorhanden, wäre der Gewinn 1 Million. Bei einer Marktkapitalisierung von ca. 44 Millionen, die in etwa einem Kurs von 3 Euro entspricht, ergäbe sich daraus ein KGV von 44.

Wer z.B. von einem Kurs von 8 Euro ausgeht unterstellt ein KGV von 44 mal 8 und dann geteilt durch 3 = 117

wenn man eine Trendlinie in das Schaubild unter der nachstehenden Adresse einzeichnet:

www.myhn.de/index.php?option=com_myhn_statistics&Itemid=80

S-förmiger Verlauf bedeutet dabei, dass man nach einem überproportionalen Wachstum ab einem Wendepunkt ein ein unterproportionales Wachstum übergegangen ist, wobei sich letzteres immer mehr abflacht.

auch auf Seite der Konkurrenz:

www.umziehen.de/Handwerker/

niemals den DAX geschlagen:

isht.comdirect.de/html/detail/...=DE0005680300&x=8&y=2

Eröffnung  2,95  Umsatz (in EUR)  81.792,20  
Höchstkurs  2,98  Umsatz (in Stück)  28.030  
Tiefstkurs  2,84  letzte Umsätze  
Vortag  2,97  13:34:13  450 (Stk.)  2,84  
Preisfeststellungen  20  13:33:58  3.200 (Stk.)  2,85  

Da lädt aber einer ganz kräftig ab. Sollten die Verkäufer zu einem Euro eingekauft haben, hätten sie aber trotzdem einen ganz ordentlichen Reibach gemacht.

dass man einfach in den USA starten könne und alles laufe wie von selbst wie am Schnürchen. Dort sind die Claims längst besetzt.

Hier ein Beispiel:

www.redbeacon.com/about/service

Und zu dem anderen Beispiel, das bei knapp 60 Milllionen Umsatz in 2009 und Gewinnen mit knapp 90 Millionen bewertet wird, poste ich ja schon einige Zeit auf dem Hot Stock Board:

www.local.com

behauptet, dass Local.com nur in Los Angeles anbietet: Das ist nur die voreingestellte Region, wenn man die Seite aufruft - geht auch in andere Regionen hinein. Momentan ist Local.com nur die Nr. 3 in diesem Bereich, wobei sich aber zeigt, dass nur das Local.com-Modell dort und bei seinen Wettbewerbern Umsätze erzeugt. Und im anrücken ist dort zudem Yelp, in das Wagnisfinanzierer momentan Millionen investieren.

für Handwerk und Dienstleistungen läuft, kann man an Yelp sehr gut sehen. Vermutlich werden diejenigen die Gewinner sein, die neben dem Geschäftsnachweis auch noch Bewertungen bieten. Die Geschäfte schließen dann die Kunden selber ab:

www.google-oekonomie.de/...com-ignoriert-google-und-microsoft/

Wie will Abacho bzw. MyHammer gegen derartigen finanziellen Einsatz und geballte Macht von sehr erfolgreichen und erfahrenen Wagnisfinanzierern agieren:

www.businessweek.com/magazine/content/10_07/b4166023271880.htm


Womit es sicher nicht geht, sind Praktikanten.

anschaue, ist für mich nicht nachvollziebar, wie Holtzbrink ein gelungener Exit gelingen soll, den sie ja vermutlich wie bei ihren anderen vielen Beteiligungen bei ihrem Engangement bei Abacho und bei MyHammer eingeplant haben.

Aber wenn man z.B. 40 Beteiligungen als Inkubator tätigt, können nicht logischerweise alle ein Erfolg werden - es genügen wenige. Daher nennt man solche Inkubatoren ja schließlich auch Wagnisfinanzierer.

hinweisen, dass ich schon im fünften Jahr auf diesem Board, und daher schon auf anderen Boards, zu einer Internet-Holding poste, die einen Abacho bis auf die Versteigerungsaktivität sehr ähnlichen Service betreibt:

www.whitfence.com

Wenn die der Auffassung gewesen wären, dass das Geschäftsmodell von MyHammer ein für die USA erfolgsverprechendes ist, hätte die das längst realisert.

vergessen - Ihr müsst auf

www.whitefene.com

gehen.