Vita 34 Aktie

Folgend noch eine kleine Randnotiz vom heutigen EKF. Ich hatte die Gelegenheit kurz nach dem Vortrag der Famicord mit dem CEO zu sprechen. Ich wundere mich bereits länger, warum gerade in Deutschland so wenig Bewusstsein und Awereness zum Thema Stammzellen vorherrscht. Grundsätzlich verbindet er diesen Punkt mit der konservativen Einstellung in D zu neuen Technologien. Andere Länder sind hier bereits deutlich weiter. Hier vorwiegend jene Regionen, in denen Menschen gewohnt sind, selbst für Ihre Gesundheit zahlen zu müssen. Mich interessierte warum man nicht mehr mit dem Trend (Hype?) um longevity & biohacking spielt. Hier sagte er, dass man vorausichtlich 2026 ein neues Produjkt auf den Markt bringen wird, was damit zu tun hat. Während die eigentlichen Produkte middelclass bzw. upper middle class ansprechen, ist dieses Produkt für „more wealthy people“ konzipiert. In welche Richtung es geht konnte er nicht sagen. Er sagte kann nichts konkretes sagen, da es das Produkt noch nicht auf dem Markt gäbe und kein anderes Unternehmen sich bisher damit beschäftgit hat, also eine komplette neuentwicklung. Spannend war der Vortrag allemal. Leider nicht so gut besucht wie Rheinmetall :)

- Plazenta Banking startet in Deutschland in Q3 2026, anschließend in Portugal - Cyrosafe Kunden werden jetzt kontaktiert. 50k-100k Abo Abschlüsse sind möglich. - Man geht konservativ von 50k aus, dies würde dann jährlich rd. 5 Mill. Ebit zusätzlich bringen, ich gehe weiterhin langristig von 100k zusätzlichen Kunden aus, also rd. 10 Mill. Ebit pro Jahr zusätzlich aus den Cyro Safe Kunden. Dieses realisiert sich natürlich nicht ad hoc sondern über die nächsten Jahre. Ist aber natürlich sehr margenlastig, weil den Abo Einahmen keine Kosten gegenüber stehen, weil die Bluproben ja schon eingelagert sind. - die beiden Übernahmen werden das EBITDA 2026 um 1 Mill. erhöhen, ansonsten gibt es nur noch 3-4 Targets, aber dafür hat man aktuell kein Geld. - Das CDMO Geschäft, mit der Marke Bramble.bio kommt sehr gut voran. https://bramble.bio/news/ Fazit: Dank, Plazenta, dem CDMO Geschäft, Cyro-Safe und den Abo Abschlüssen aus eigenen auslaufenden Verträgen wird Famicord sehr sicher 2027 wieder EBITDA Margen von über 20% erzielen. Dann dürfte auch ein Exit erfolgen. Für mich immer noch ein 5X.

letzten Call der SVB AG. Dies dürfte auch der Grund sein, dass die SVB die Beteiligung nochmal massiv aufgestockt hat. Ist jetzt die größte Position im Portfolio. Wenn nur 200k der Cyro Save Kunden ein Abo abschließen, dann hat man fast 20 Mill. Ebit Ergebnispotential p.a.

hat jetzt Zugriff auf die 330.000 Proben der insolventen Cyro Save. Die lagern jetzt schon seit über 5 Jahren bei Famicord. Haben bislang nur Kosten verursacht. Jetzt können sie die damligen Kunden kontaktieren, wegen einer Abo Verlängerung. Wenn nur 30% der Kunden das 100 EUR pro Jahr Abo abschließen, sind dies fast 9 Mill. Ebit mehr im Jahr. Gehe aber von einer deutlichen höheren Abschlussquote aus. Passiert zwar nicht über Nacht, aber erhöht jetzt nochmal massiv das Ertragspotential. Cyro Save, das Plazenta Banking und weitere M&A werden die Ergebnistreiber in den kommenden Jahren werden. Famicord hat weiter 5X Potential.

Liquidität, dass der Kurs immer mal wieder solche Sprungphasen haben wird und dann wieder abbröckelt. Diese kleinen Übernahmen sind genial, diese waren am Ende der Grund für den Merger. Übernahmen bei Blutbanken sind extrem luktrativ, weil man die laufenden Verträge übernimmt und sukzessive die Mitarbeiter entlässt (klingt zwar hart, aber so wird skaliert in dem Segment). Ich hoffe man bleibt im M&A Bereich auf dem Gaspedal. Dafür verzichten wir ja auch auf Dividenden.

Shareholder Value Beteiligungen AG hat seine Beteiligung im zweiten Quartal auf 9% erhöht. Gleichzeitig ist der Streubesitz von 22% auf 18% runtergegangen. Da ga es dann wohl eine größere außerbörsliche Transaktion. Dürfte jetzt eine der größten Positionen sein für die SVB AG. Meinen Anteil würde ich auch nicht mehr dem Streubesitz zuordnen, der ist bis auf weiteres nicht verkäuflich:-)

auch der Verkäufer, der immer wieder 10k ins Ask gestellt hat. Vielleicht kommt er ja wieder. In diesem Jahr werden wir wahrscheinlich ein paar Prognoseerhöhungen erleben. Auch wegen der jüngsten Übernahme halte ich 100 Mill Umsatz und 13 Mill Ebitda für möglich.

war Vita 34 ja auch nicht. Da ist Famicord ja fast schon ein Upgrade...

Weiß jemand warum es heute zu diesem Rutscg gen Süden kam?

Zur Erinnerung: Morgen gibts Quartalszahlen Ich erwarte hier nicht viel, hoffe aber auf weitere Infos zum geplanten Kauf von Seracell.

Na dann präsentiere doch bitte mal deine Zahlen, wenn du sie schon parat hast :)

rechnet mal durch wie hoch Vita bewertet wäre wenn der KP/Depot für den Kauf von seracell für das Gesamtunternehmen gilt und welche Preise bei der Übernahme durch AMAG oder bei Cordlife oder für China Cord Blood pro Depot bezahlt wurden...