Orchid Island Capital Aktie

Orchid Island Capital Aktie und Aktienanalyse Orchid Island Capital Inc. ist eine US-amerikanische Finanzfirma, die sich auf den Kauf und die Verwaltung von hypothekenbesicherten Wertpapieren (Mortgage-Backed Securities, MBS) spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde im Jahr 2010 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Vero Beach, Florida. Geschichte Die Gründer von Orchid Island Capital haben jahrelange Erfahrung im Bereich des Hypothekengeschäfts und auf den Märkten für hypothekenbesicherte Wertpapiere. Im Jahr 2010 haben sie beschlossen, ihre Expertise in einer eigenen Firma zu bündeln und mit Orchid Island Capital eine auf MBS spezialisierte Investmentgesellschaft ins Leben gerufen. Geschäftsmodell Das Geschäftsmodell von Orchid Island Capital basiert auf der Investition in MBS von verschiedenen Emittenten. Diese Wertpapiere werden von den Emittenten aufgelegt, um die Ausgabe von Hypothekenkrediten zu finanzieren. Dabei handelt es sich um eine komplexe Anlageklasse, da die Höhe der Rückzahlung von verschiedenen Faktoren wie Zinssätzen, Kreditqualität und Laufzeit abhängt. Orchid Island Capital investiert in verschiedene Arten von MBS, darunter auch solche, die von staatlich unterstützten Unternehmen wie Fannie Mae und Freddie Mac ausgegeben werden. Das Unternehmen versucht, das Risiko seiner Investitionen zu minimieren, indem es eine diversifizierte Portfoliostrategie verfolgt. Dabei legt das Unternehmen einen Schwerpunkt auf erstklassige MBS-emittenten, sogenannte "Agency MBS", wie beispielsweise Fannie Mae und Freddie Mac. Dies sind hypothekenbesicherte Wertpapiere, bei denen der Bund für die Rückzahlung des Kreditsbetrags bürgt. Dadurch werden die Risiken für die Investoren deutlich reduziert. Sparten Orchid Island Capital betreibt derzeit zwei Hauptgeschäftsfelder: den Kauf von hypothekenbesicherten Wertpapieren und den Einsatz von Zinsswaps. Die Hypothekenpapiere machen den größten Teil der Anlagestrategie von Orchid Island Capital aus. Das Unternehmen nutzt auch Zinsswaps, um sein Portfolio gegen Zinserhöhungen zu schützen. Dabei tauscht Orchid Island Capital eine feste Zahlung gegen eine variable Zahlung mit einer anderen Partei aus. Dadurch kann das Unternehmen das Risiko von Zinsschwankungen minimieren und sein Portfolio gegen Zinserhöhungen absichern. Produkte Orchid Island Capital bietet keine Produkte im herkömmlichen Sinn an, sondern investiert in hypothekenbesicherte Wertpapiere und nutzt Zinsswaps als Instrument zur Absicherung gegen Zinserhöhungen. Fazit Orchid Island Capital ist ein spezialisiertes Finanzunternehmen, das auf die Investition in hypothekenbesicherte Wertpapiere und die Absicherung gegen Zinsschwankungen spezialisiert ist. Durch den Fokus auf Agency MBS und die strategische Diversifikation des Portfolios versucht das Unternehmen, das Risiko seiner Investitionen zu minimieren und stabile Renditen zu erzielen. Orchid Island Capital ist eines der beliebtesten Unternehmen auf Eulerpool.com.

Ein Hypotheken-REIT (mREIT) wie Orchid Island kauft Hypothekenanleihen, die zu Wertpapieren zusammengefasst wurden, die wie Anleihen gehandelt werden. Diese werden oft als Collateralized Mortgage Obligations oder CMOs bezeichnet. Der REIT kassiert die Zinsen aus diesen Wertpapieren. Das Geld, das sie verdienen, ergibt sich aus der Spanne (oder einfacher gesagt aus der Differenz) zwischen den Zinsen, die sie verdienen, und ihren Kapitalkosten. Um die Rendite zu steigern, nutzen mREITs häufig Hebelwirkung. Zugegebenermaßen kann es eine komplexe Angelegenheit sein. Hier gibt es viele bewegliche Teile. Zunächst einmal kann die Hebelwirkung die Rendite steigern, aber auch die Verluste erhöhen, wenn die Dinge nicht wie geplant laufen. Die erste Zeile des Unternehmensüberblicks des REIT ist sehr klar: „Orchid Island Capital, Inc. ist ein Spezialfinanzierungsunternehmen, das auf gehebelter Basis in hypothekenbesicherte Wertpapiere für Wohnimmobilien investiert.“ Bevor Anleger sich also überhaupt mit der CMO-Thematik befassen, müssen sie das inhärente Risiko des hebelbasierten Geschäftsmodells erkennen. CMOs handeln auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage. Das gilt auch für physisches Eigentum, aber der Kauf und Verkauf von Gebäuden ist relativ selten, wohingegen CMOs jeden Tag den ganzen Tag handeln können. Das bedeutet, dass sich ihre Preise viel schneller ändern als der Preis eines physischen Gebäudes. Und wenn die Zinsen wie heute steigen, sinken die Anleihekurse, sodass die Rendite hoch genug bleibt, um mit neu ausgegebenen Anleihen zu konkurrieren. Mit anderen Worten: Die CMOs von Orchid Island verlieren angesichts des steigenden Zinsumfelds an Wert, was sich in der Veränderung ihres Buchwerts im vergangenen Jahr zeigt . Der Buchwert pro Aktie eines Hypotheken-REITs ist im Grunde der Wert seines Portfolios. Ende 2021 betrug der Buchwert von Orchid Island 21,70 US-Dollar pro Aktie, bereinigt um einen in diesem Jahr durchgeführten umgekehrten Aktiensplit im Verhältnis 1:5. Ende März 2023 betrug der geschätzte Buchwert 11,56 US-Dollar pro Aktie. In etwas mehr als einem Jahr ist der Buchwert des Unternehmens um über 10 US-Dollar pro Aktie oder etwa 47 % gesunken. Bemerkenswert ist, dass die Hebelwirkung von mREITs oft durch ihre CMO-Portfolios gestützt wird, sodass hier noch weitere Risiken zu berücksichtigen sind, wenn über einen Rückgang wie diesen nachgedacht wird. Orchid Island arbeitet daran, sich für eine Erholung zu positionieren, indem es CMOs mit niedrigerem Kupon und langer Laufzeit besitzt, deren Wert bei sinkenden Zinsen voraussichtlich deutlich steigen wird. Das ist ein guter Ansatz, aber er zeigt, dass mREITs eher Anleihenfonds ähneln als Vermietern, die im Laufe der Zeit zuverlässige Dividenden zahlen. Quelle und weiteres: https://www.fool.com/investing/2023/04/21/why-is-orchid-island-capitals-dividend-so-high/

, als anrechenbare Quellensteuer.

Hi Nick. Von der auszuzahlenden Dividende wird Dir bei Orchid 15% Quellensteuer abgezogen. Solltest Du bereits Deinen Freibetrag ausgeschöpft haben, wird Dir von dem übrigen Gewinn die Kapitalertragssteuer, Soli und eventuell Kirchensteuer abgezogen.