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Meldung des Tages: Freitagabend nachbörslich veröffentlicht – was der Markt erst am Montag sieht
Medical Properties Trust Aktie
Aktie
5.05
5,02 $
-0,03 $
-0,59%
4,2361 €
30.01.26
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
2,60 Mrd. €
Streubesitz
24,61%
KGV
-10,79
Dividende
0,33 $
Dividendenrendite
6,61%
Index-Zuordnung
-
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- Intraday-0,59%
- 1W-1,76%
- 3M-2,90%
- 6M+21,55%
- 1J+6,81%
- 5J-76,22%
- Gesamt-50,05%
Kursdaten
| Geld/Brief | 5,05 $ / 5,03 $ |
| Spread | -0,40% |
| Schluss Vortag | 5,05 $ |
| Gehandelte Stücke | 2.645.977 |
| Tagesvolumen Vortag | 11.213.321 $ |
| Tagestief 5,02 $ Tageshoch 5,08 $ | |
| 52W-Tief 3,951 $ 52W-Hoch 6,34 $ | |
| Jahrestief 4,935 $ Jahreshoch 5,575 $ | |
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Community: Diskussion zu Medical Properties Trust
Zusammengefasst - darüber diskutiert aktuell die Community
- Die Beiträge fassen Unternehmensinformationen zusammen: Medical Properties Trust (NYSE: MPW, künftig MPT) kündigte ein Branding‑Refresh an und bekräftigte das Ziel von rund 1 Mrd. US‑Dollar Mieteinnahmen für 2026; die Q3‑Berichte wiesen einen Nettoverlust aufgrund von Wertminderungen aus, zeigten aber verbesserte Bareinnahmen, ein NFFO von 0,13 USD sowie Vereinbarungen (u.a. mit NOR und Yale) und Asset‑Transaktionen, die die Cashflows stützen sollen.
- Finanzpolitisch werden eine Quartalserhöhung der Dividende (von 8 auf 9 US‑Cent), ein Aktienrückkaufprogramm über 150 Mio. USD und damit verbundene Erwartungen an Kursunterstützung diskutiert, während ein öffentliches Übernahme‑/Abfindungsangebot über 17 EUR in der Community als unseriös bzw. unrealistisch bewertet wird.
- Die Stimmung im Forum reicht von vorsichtigem Optimismus und Empfehlungen, Bestände zu halten oder aufzustocken, bis zu Skepsis gegenüber Hype (u. a. durch Finanz‑TikTok) und Kritik an irrelevanten Beiträgen; viele Mitglieder betonen Geduld und die weitere Beobachtung von Quartalszahlen und Mietereinnahmen.
Fundamentale Kennzahlen (2024)
| Umsatz in Mio. | 995,55 $ |
| Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. | 386,85 $ |
| Jahresüberschuss in Mio. | -2.408 $ |
| Umsatz je Aktie | 1,66 $ |
| Gewinn je Aktie | -4,01 $ |
| Gewinnrendite | -49,83% |
| Umsatzrendite | - |
| Return on Investment | -16,85% |
| Marktkapitalisierung in Mio. | 2.372 $ |
| KGV (Kurs/Gewinn) | -0,99 |
| KBV (Kurs/Buchwert) | 0,49 |
| KUV (Kurs/Umsatz) | 2,38 |
| Eigenkapitalrendite | - |
| Eigenkapitalquote | +33,81% |
Dividenden Kennzahlen
| Auszahlungen/Jahr 4 |
| Stabilität der Dividende -0,36 (max 1,00) |
| Jährlicher -26,31% (5 Jahre) Dividendenzuwachs -10,65% (10 Jahre) |
| Ausschüttungs- 88,9% (auf den Gewinn/FFO) quote 134,6% (auf den Free Cash Flow) |
| Erwartete Dividendensteigerung 3,03% |
Dividenden Historie
| Datum | Dividende |
| 11.12.2025 | 0,090 $ (0,077 €) |
| 11.09.2025 | 0,080 $ (0,068 €) |
| 18.06.2025 | 0,080 $ (0,070 €) |
| 10.03.2025 | 0,080 $ (0,074 €) |
| 12.12.2024 | 0,080 $ (0,076 €) |
| 09.09.2024 | 0,080 $ (0,072 €) |
| 10.06.2024 | 0,15 $ (0,14 €) |
| 19.04.2024 | 0,15 $ (0,14 €) |
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Termine
Keine Termine bekannt.
Prognose & Kursziel
Keine aktuellen Prognosen oder Kursziele bekannt.
Übersicht Handelsplätze
| Handelsplatz | Letzter | Änderung | Vortag | Zeit | |
|---|---|---|---|---|---|
| Düsseldorf | 4,148 € | -0,54% | 4,1705 € | 30.01.26 | |
| Frankfurt | 4,2505 € | +2,16% | 4,1605 € | 30.01.26 | |
| Hamburg | 4,208 € | +0,43% | 4,19 € | 30.01.26 | |
| München | 4,206 € | 0 % | 4,206 € | 30.01.26 | |
| Stuttgart | 4,234 € | +0,45% | 4,215 € | 30.01.26 | |
| L&S RT | 4,25 € | 0 % | 4,25 € | 13:03 | |
| NYSE | 5,02 $ | -0,59% | 5,05 $ | 30.01.26 | |
| Nasdaq | 5,025 $ | -0,40% | 5,045 $ | 30.01.26 | |
| AMEX | 5,025 $ | -0,30% | 5,04 $ | 30.01.26 | |
| Tradegate | 4,2515 € | +0,83% | 4,2165 € | 30.01.26 | |
| Quotrix | 4,207 € | +1,35% | 4,151 € | 30.01.26 | |
| Gettex | 4,259 € | +0,53% | 4,2365 € | 30.01.26 | |
Historische Kurse
| Datum | Kurs | Volumen |
|---|---|---|
| 30.01.26 | 5,00 | 2,28 M |
| 29.01.26 | 5,05 | 12,0 M |
| 28.01.26 | 5,00 | 14,2 M |
| 27.01.26 | 5,11 | 15,9 M |
| 26.01.26 | 5,06 | 12,5 M |
| 23.01.26 | 5,11 | 14,6 M |
Performance
| Zeitraum | Kurs | % |
|---|---|---|
| 1 Woche | 5,11 $ | -2,15% |
| 1 Monat | 5,06 $ | -1,19% |
| 6 Monate | 4,13 $ | +21,07% |
| 1 Jahr | 4,70 $ | +6,38% |
| 5 Jahre | 21,11 $ | -76,31% |
Unternehmensprofil Medical Properties Trust
Medical Properties Trust (MPT) ist ein spezialisierter US-REIT, der sich auf die Finanzierung und den Besitz von Akutkrankenhäusern sowie ausgewählten Gesundheitsimmobilien fokussiert. Das Unternehmen mit Sitz in Birmingham, Alabama, wurde 2003 gegründet und verfolgt seitdem konsequent das Modell des Sale-and-lease-back im Krankenhaussegment. MPT strukturiert Immobilien als Kapitalquelle für Betreiber, während es selbst planbare Mieteinnahmen generiert. Seit dem Börsengang an der New York Stock Exchange hat sich der REIT von einem nationalen Anbieter zu einem international aktiven Investor mit Schwerpunkt auf Nordamerika und Europa entwickelt. Die Expansion erfolgte schrittweise über Portfoliotransaktionen und einzelne Klinikdeals in regulierten Gesundheitsmärkten, meist in Kooperation mit etablierten Betreibern. Historisch lag der Fokus auf Akutkrankenhäusern, später kamen Reha-Kliniken und Spezialkliniken hinzu. Die Unternehmensentwicklung war von Phasen aggressiver Akquisitionen und anschließender Bilanzanpassung geprägt. In den letzten Jahren stand MPT wegen hoher Mieter- und Länder-Konzentration, steigender Zinsen und regulatorischer Risiken stärker unter Beobachtung von Analysten und Aufsichtsbehörden. Das Geschäftsmodell blieb trotz Marktdruck unverändert: langfristige, meist indexierte Triple-Net-Leases mit Krankenhausträgern, kombiniert mit selektiven Desinvestitionen zur Portfoliosteuerung und Schuldentilgung.
Geschäftsmodell und Wertschöpfung
Das Geschäftsmodell von Medical Properties Trust basiert auf der Rolle als spezialisiertes Immobilienfinanzierungsvehikel für das Krankenhauswesen. MPT erwirbt Klinikimmobilien von Betreibern und vermietet diese im Rahmen langfristiger Triple-Net-Lease-Verträge zurück. Die Betreiber bleiben für Betriebskosten, Instandhaltung, Versicherungen und Steuern verantwortlich, während MPT als Eigentümer primär Mietcashflows vereinnahmt. Kern der Wertschöpfung ist die Umwandlung immobilen Kapitals der Klinikbetreiber in liquide Mittel, mit denen diese Schulden refinanzieren, Investitionen tätigen oder Bilanzen stärken. MPT erhält im Gegenzug besicherte, langfristige Mietströme, häufig mit Indexierungsklauseln oder Staffelmieten. Zusätzlich tätigt das Unternehmen selektiv Mezzanine-Finanzierungen und strukturiere Darlehen, die teils mit Optionen oder Beteiligungselementen verknüpft sind. Die Rendite ergibt sich aus dem Spread zwischen den Finanzierungskosten des REIT und den vertraglich fixierten Cashflows aus Miet- und Zinszahlungen. Kapitalallokation und Risikomanagement sind zentrale Stellhebel: MPT steuert Portfolioallokation nach Ländern, Betreibern, Immobilientypen und Vertragslaufzeiten. Sale-and-lease-back-Transaktionen, Akquisitionen bestehender Portfolios, Neubaufinanzierungen sowie Joint Ventures mit institutionellen Partnern ergänzen sich. Die strategische Logik: Krankenhäuser gelten als systemrelevante Infrastruktur mit hoher Eintrittsbarriere und politischer Relevanz, was tendenziell für resiliente Nachfragestrukturen spricht. Gleichzeitig stehen Betreiber unter permanentem Kostendruck, was externe Immobilienfinanzierung attraktiv macht. MPT positioniert sich als Spezialist an dieser Schnittstelle von Gesundheitsökonomie, Immobilienmarkt und Kapitalmarkt.
Mission und strategische Leitlinien
Medical Properties Trust formuliert als Mission, Krankenhäusern und Gesundheitsdienstleistern langfristiges Immobilienkapital bereitzustellen, um deren Versorgungskapazitäten zu sichern und auszubauen. Ziel ist eine Kombination aus stabilen Ausschüttungen an REIT-Investoren und nachhaltiger Unterstützung der Gesundheitsinfrastruktur in den jeweiligen Regionen. Die strategischen Leitlinien lassen sich wie folgt zusammenfassen:
- Fokus auf systemrelevante Gesundheitsimmobilien mit hoher Markteintrittsbarriere
- Langfristige Partnerschaften mit Betreibern, die eine nachweisbare operative Expertise im Klinikmanagement besitzen
- Kapitaldisziplin durch selektive Akquisitionen, Portfoliobereinigung und aktives Liability-Management
- Geografische Diversifikation, jedoch mit Konzentration auf regulierte Märkte mit transparenten Erstattungsregimen
- Strukturelle Absicherung der Cashflows durch vertragliche Covenants, Besicherungen und Triple-Net-Strukturen
Produkte, Dienstleistungen und Vertragsstrukturen
Medical Properties Trust bietet im Kern drei Leistungskategorien an: Immobilienbesitz und -vermietung, strukturierte Finanzierungen und Beteiligungsstrukturen. Der wichtigste Baustein sind langfristige Triple-Net-Lease-Verträge für Akutkrankenhäuser und Spezialkliniken. Diese Verträge sind in der Regel über ein bis mehrere Jahrzehnte fest abgeschlossen, mit Verlängerungsoptionen und inflationsbezogenen Anpassungsklauseln. Ergänzend dazu stellt MPT Fremdkapitalprodukte wie nachrangige Darlehen, Mezzanine-Finanzierungen und beteiligungsähnliche Instrumente bereit. Diese werden oft als Teil größerer Transaktionspakete strukturiert und dienen der Finanzierung von Modernisierung, Expansion oder Refinanzierung bestehender Schulden der Klinikbetreiber. In ausgewählten Fällen hält MPT Minderheitsbeteiligungen an Betreiberplattformen oder Joint Ventures, um Interessengleichheit zu fördern und Transaktionen attraktiver zu strukturieren. Der Dienstleistungscharakter zeigt sich in der Beratung der Betreiber bei Kapitalstruktur, Asset-Optimierung und Transaktionsdesign. Dennoch bleibt MPT ein Finanzinvestor; operative Krankenhausführung gehört explizit nicht zum Geschäftsmodell. Die Vertragsstruktur kombiniert häufig:
- Grundstücks- und Gebäudeeigentum bei MPT
- Langfristige Mietverträge mit definierten Sicherheiten und Garantien
- Cross-Default-Mechanismen innerhalb von Betreibergruppen
- Berichts- und Prüfpflichten zur Überwachung der Betreiberbonität
Geschäftssegmente und geografische Präsenz
Medical Properties Trust berichtet seine Aktivitäten im Wesentlichen entlang der Immobilientypen und Regionen. Im Mittelpunkt steht das Segment Akutkrankenhäuser, das den Großteil des Portfolios ausmacht. Daneben bestehen Exposures in:
- Rehabilitationskliniken
- Spezialkliniken, etwa für Psychiatrie oder Langzeitpflege
- Ausgewählte ambulante Einrichtungen mit hoher Versorgungsrelevanz
Alleinstellungsmerkmale und Burggräben
Medical Properties Trust verfügt über mehrere charakteristische Merkmale, die im Wettbewerbsumfeld als potenzielle Burggräben interpretiert werden können. Erstens die ausgeprägte Spezialisierung auf Krankenhäuser, insbesondere Akutkrankenhäuser, als Kernassetklasse. Während viele Healthcare-REITs eher auf Seniorenwohnanlagen, Ärztezentren oder Life-Science-Immobilien setzen, positioniert sich MPT deutlich im Bereich der stationären Akutversorgung. Zweitens besitzt das Unternehmen umfangreiche Erfahrung bei der Strukturierung komplexer Krankenhaustransaktionen, häufig unter Einbindung von Regulatoren, Kreditgebern und Betreibergruppen. Die Fähigkeit, großvolumige Sale-and-lease-back-Deals zu arrangieren, schafft einen Markteintrittsvorteil gegenüber Generalisten. Drittens beruhen die Burggräben teilweise auf hohen Informations- und Transaktionskosten im Krankenhaussektor. Die Due Diligence erfordert tiefes Verständnis der Refinanzierungssysteme, Fallpauschalen, Erstattungssätze und regionalen Versorgungsplanung. Diese Spezialisierung ist schwer skalierbar für potenzielle neue Marktteilnehmer. Viertens bieten langfristige Triple-Net-Lease-Verträge eine strukturelle Stabilität der Cashflows, sofern die Betreiber wirtschaftlich überlebensfähig bleiben. Langfristige Verträge mit Indexierung und Sicherheiten schaffen planbare Einnahmen und erschweren ein kurzfristiges Herauslösen der Assets durch Wettbewerber. Gleichwohl sind diese Burggräben nicht uneingeschränkt: Eine hohe Abhängigkeit von wenigen großen Betreibern und Regionen erhöht die Verwundbarkeit gegenüber spezifischen Schocks, was die Qualität des Moats aus konservativer Anlegerperspektive relativiert.
Wettbewerbsumfeld und Vergleichsunternehmen
Im Markt für Gesundheitsimmobilien konkurriert Medical Properties Trust mit einer Reihe anderer REITs und Infrastrukturinvestoren. In den USA zählen hierzu diversifizierte Healthcare-REITs, die in Krankenhäuser, Ärztehäuser, Senior Housing und Life-Science-Immobilien investieren. International treten zunehmend institutionelle Investoren, Private-Equity-Gesellschaften und Infrastruktur-Fonds auf, die gezielt nach stabilen Cashflow-Assets im Gesundheitssektor suchen. Im engeren Segment der krankenhausnahen Immobilien sind Vergleichsnamen begrenzt, da viele Wettbewerber breiter aufgestellt sind. Dennoch konkurriert MPT bei Transaktionen mit Anbietern, die über günstigere Kapitalkosten oder konservativere Bilanzstrukturen verfügen und dadurch niedrigere Renditeanforderungen ansetzen können. Zudem treten lokale Eigentümerstrukturen, staatliche Träger oder gemeinnützige Organisationen als indirekte Wettbewerber auf, sofern diese Kliniken im Eigenbesitz halten und keine Sale-and-lease-back-Modelle nutzen. Der Wettbewerb findet weniger über standardisierte Produkte als über Strukturierungskompetenz, Transaktionsgeschwindigkeit, regulatorische Erfahrung und Zugang zu Betreibern statt. Für Investoren bedeutet dies, dass MPT in einem Nischenfeld agiert, in dem einzelne Großdeals den Wettbewerb dauerhaft prägen können, während der klassische Mietflächenwettbewerb anderer Immobilientypen weniger relevant ist. Gleichzeitig kann erhöhter Kapitalzufluss in die Assetklasse die Renditen unter Druck setzen und die Attraktivität neuer Deals mindern.
Management, Corporate Governance und Strategie
Das Management von Medical Properties Trust wird von einem erfahrenen Vorstandsteam geführt, das den REIT seit vielen Jahren begleitet und stark mit der Expansion in das Krankenhaussegment verbunden ist. Die Führungsebene verfügt über Hintergründe in den Bereichen Gesundheitsökonomie, Immobilienfinanzierung, Investmentbanking und Regulierungsrecht. Strategisch setzt das Management auf eine Kombination aus Portfolio-Stabilisierung und selektivem Wachstum. Nach einer Phase dynamischer Expansion steht inzwischen die Reduktion von Bilanzrisiken und die Verbesserung der Finanzierungsstruktur stärker im Vordergrund. Dazu gehören:
- gezielte Veräußerungen von Non-Core-Assets oder Minderheitsanteilen zur Freisetzung von Kapital
- Rückführung von Verschuldung und Verlängerung der Fälligkeitenstruktur
- Neuverhandlungen von Mietverträgen mit wirtschaftlich angespannten Betreibern
- potenzielle Portfolio-Reallokation weg von stärker risikobehafteten Märkten
Branchen- und Regionalanalyse
Medical Properties Trust operiert an der Schnittstelle von Gesundheitswesen, Immobilienwirtschaft und Kapitalmarkt. Die Krankenhausbranche ist durch strukturelle Trends geprägt: demografischer Wandel, medizinischer Fortschritt, Digitalisierung der Versorgung und zunehmender Kostendruck durch staatliche und private Kostenträger. In vielen Regionen besteht ein Spannungsfeld zwischen politischem Anspruch auf flächendeckende Versorgung und wirtschaftlich schwieriger Rentabilität einzelner Häuser. Regulatorische Eingriffe, Fallpauschalensysteme und Vergütungsschemata bestimmen maßgeblich die Ertragslage der Klinikbetreiber und damit indirekt die Mietzahlungsfähigkeit. Regional ist MPT überwiegend in OECD-Ländern mit etablierten Gesundheitssystemen aktiv. In den USA spielen Medicare, Medicaid und private Versicherer eine zentrale Rolle, während in Europa stärker staatlich regulierte Systeme und Budgetmechanismen dominieren. Wechselkursrisiken, unterschiedliche Insolvenzordnungen und politische Eingriffe in Krankenhausstrukturen erhöhen die Komplexität. Der Immobilienmarkt für Krankenhäuser ist vergleichsweise illiquide: Transaktionen sind komplex, langwierig und politisch sensibel. Zugleich wächst das Interesse institutioneller Investoren an Gesundheitsimmobilien als vermeintlich defensive Assetklasse. Steigende Zinsen und höhere Renditeanforderungen beeinflussen die Bewertungsrelationen von REITs und Gesundheitsimmobilien erheblich. Für MPT resultiert daraus ein Umfeld, in dem Refinanzierungskosten, regulatorische Entscheidungen und Betreiberbonität eng miteinander verflochten sind.
Besonderheiten, Risiken im Geschäftsmodell und Strukturthemen
Eine zentrale Besonderheit von Medical Properties Trust ist die hohe Abhängigkeit von der operativen Performance der Krankenhausbetreiber. Obwohl MPT Immobilien- und Finanzinvestor ist, hängen seine Mietcashflows stark von der Profitabilität der Kliniken ab. Restrukturierungen, operative Verluste oder regulatorische Eingriffe können zu Mietanpassungen, Stundungen oder Ausfällen führen. Die Konzentration auf Akutkrankenhäuser erhöht diesen Zusammenhang, weil diese Betriebe kapitalintensiv sind und in vielen Ländern politisch diskutierten Strukturreformen unterliegen. Hinzu kommen Klumpenrisiken: Einzelne Betreibergruppen tragen einen überproportionalen Anteil zum Gesamtmietvolumen bei. Fällt ein großer Mieter in wirtschaftliche Schwierigkeiten, wirkt sich dies unmittelbar auf Portfolioqualität, Bewertung und Refinanzierungskonditionen von MPT aus. Sale-and-lease-back-Transaktionen beinhalten häufig relativ hohe Mietniveaus, die auf den Transaktionspreisen und Renditeanforderungen basieren. In Marktphasen mit sinkender Betreiberprofitabilität können diese Mieten als hoch empfunden werden und Restrukturierungsdruck erzeugen. Eine weitere Besonderheit besteht in der internationalen Struktur des Portfolios. Unterschiedliche rechtliche Rahmenbedingungen, steuerliche Regelungen und Erstattungssysteme erfordern spezialisiertes Monitoring und können im Krisenfall die Durchsetzung von Sicherheiten erschweren. Kapitalmarktseitig ist der REIT-Sektor sensitiv gegenüber Zinsentwicklungen: Steigende Zinsen erhöhen die Finanzierungskosten und können Bewertungsabschläge verursachen, da alternative festverzinsliche Anlagen attraktiver erscheinen. Für MPT kommt erschwerend hinzu, dass Marktteilnehmer intensiv auf Verschuldungsgrad, Covenants und Refinanzierungspläne achten, insbesondere in Phasen erhöhter Unsicherheit im Krankenhaussektor.
Chancen für langfristig orientierte, konservative Anleger
Aus Sicht eines konservativen Anlegers liegen die Chancen eines Engagements bei Medical Properties Trust in mehreren strukturellen Faktoren. Erstens adressiert das Unternehmen mit Krankenhäusern und Gesundheitsimmobilien einen Bereich, der demografisch unterstützt und politisch als systemrelevant gilt. Der langfristige Bedarf an stationärer Versorgung dürfte trotz ambulanter Substitution in vielen Märkten bestehen bleiben. Zweitens bieten langfristige Triple-Net-Lease-Verträge mit indexierten Mieten ein grundsätzlich berechenbares Cashflow-Profil, sofern die Betreiber wirtschaftlich tragfähig sind. Drittens kann eine erfolgreiche Portfolio-Stabilisierung mit Schuldenreduktion und verbesserten Finanzierungsbedingungen die Bewertungsperspektive des REIT mittelfristig positiv beeinflussen. Viertens profitieren Investoren über einen spezialisierten REIT indirekt von Infrastrukturcharakter und Sachwertkomponente der Krankenhausimmobilien, ohne operatives Betreiber- oder Managementrisiko eines Klinikunternehmens direkt zu tragen. Zudem kann eine Normalisierung von Zinsniveaus oder eine Abnahme regulatorischer Unsicherheit die Risikoprämien für Gesundheitsimmobilien wieder reduzieren.
Risiken und zentrale Prüfsteine für ein Investment
Dem gegenüber stehen aus konservativer Perspektive signifikante Risiken, die vor einer Anlageentscheidung eingehend geprüft werden sollten. Zunächst ist die Abhängigkeit von wenigen großen Betreibern ein zentrales Klumpenrisiko. Restrukturierungen, Mietkürzungen oder Insolvenzen können sich unmittelbar auf Cashflows, Ausschüttungen und Refinanzierungsfähigkeit auswirken. Zweitens besteht ein strukturelles Regulierungsrisiko: Änderungen in der Krankenhausplanung, in Erstattungssystemen oder staatlichen Budgetvorgaben können die Ertragslage der Betreiber und damit die Tragfähigkeit der Mieten beeinträchtigen. Drittens sind die Bilanzstruktur, der Verschuldungsgrad und die Fälligkeiten der Verbindlichkeiten für einen REIT geschäftskritisch. In Phasen angespannter Kapitalmärkte kann die Refinanzierung teurer oder nur eingeschränkt möglich sein. Viertens birgt die internationale Präsenz zusätzliche Risiken durch Währungsvolatilität, unterschiedliche Insolvenz- und Enteignungsregeln, steuerliche Änderungen und politische Eingriffe in die Krankenhauslandschaft. Fünftens kann die Spezialisierung auf Akutkrankenhäuser, die einerseits ein Alleinstellungsmerkmal ist, andererseits das Geschäftsmodell weniger flexibel machen, falls sich Versorgungsstrukturen systematisch zugunsten ambulanter oder alternativer Settings verschieben. Schließlich ist auch das Reputationsrisiko zu berücksichtigen: Als Kapitalgeber systemrelevanter Einrichtungen steht MPT in sensiblen Situationen im Fokus von Öffentlichkeit und Politik. Konservative Anleger sollten daher neben der allgemeinen REIT- und Zinsentwicklung vor allem die Betreiberbonität, laufende regulatorische Diskussionen im Krankenhaussektor, die Umsetzung der Managementstrategie und die tatsächliche Diversifikation des Portfolios kontinuierlich beobachten, ohne daraus automatisch eine Anlageempfehlung abzuleiten.
Stammdaten
| Marktkapitalisierung | 2,60 Mrd. € |
| Aktienanzahl | 601,97 Mio. |
| Streubesitz | 24,61% |
| Währung | EUR |
| Land | USA |
| Sektor | Immobilien |
| Branche | Immobiliengesellschaften (REITs) |
| Aktientyp | Stammaktie |
Aktionärsstruktur
| +13,64% | BlackRock Inc |
| +11,76% | Vanguard Group Inc |
| +5,07% | State Street Corp |
| +1,81% | Charles Schwab Investment Management Inc |
| +1,75% | Geode Capital Management, LLC |
| +1,51% | Coatue Management LLC |
| +1,26% | Morgan Stanley - Brokerage Accounts |
| +1,22% | Dimensional Fund Advisors, Inc. |
| +1,13% | Allianz Asset Management AG |
| +1,04% | Bank of New York Mellon Corp |
| +0,97% | Northern Trust Corp |
| +0,96% | Deutsche Bank AG |
| +0,82% | Wilsey Asset Management |
| +0,74% | Goldman Sachs Group Inc |
| +0,63% | Legal & General Group PLC |
| +0,49% | Principal Financial Group Inc |
| +0,47% | UBS Group AG |
| +0,41% | Royal Bank of Canada |
| +0,39% | Citadel Advisors Llc |
| +0,39% | Tudor Investment Corp Et AL |
| +28,90% | Weitere |
| +24,61% | Streubesitz |
Community-Beiträge zu Medical Properties Trust
Cosha
MPT Q-3
+ Nettoverlust von (0,13 USD) und normalisierte Fonds aus dem operativen Geschäft („NFFO“) von 0,13 USD für das dritte Quartal 2025 auf Basis pro Aktie. Der Nettoverlust im dritten Quartal beinhaltet Wertminderungsaufwendungen in Höhe von ca. 82 Millionen US-Dollar (0,14 US-Dollar pro Aktie), die in erster Linie im Zusammenhang mit bestimmten Insolvenztransaktionen der Prospect Medical Group („Prospect“) stehen.
+ Die Barmieten der neuen Mieter von MPT sind bis Oktober vollständig bezahlt, mit Ausnahme von drei Einrichtungen in Ohio und Pennsylvania (96 % der geplanten Mieten wurden eingezogen). Einschließlich der am 1. Oktober von einem Mieter auf Barzahlungsbasis erhaltenen Miete für September in Höhe von ca. 4 Millionen US-Dollar stiegen die Bareinnahmen wie erwartet auf 16 Millionen US-Dollar im dritten Quartal gegenüber 11 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal; die Bareinnahmen für das vierte Quartal 2025 (ohne die am 1. Oktober eingezogene Miete für September) belaufen sich auf ca. 22 Millionen US-Dollar.
+ Nach der Vereinbarung von Prospect im August, seine kalifornischen Betriebe an NOR Healthcare Systems Corp. („NOR“) zu verkaufen, hat MPT grundsätzlich einem Mietvertrag mit NOR zugestimmt, der voraussichtlich zu einer stabilen jährlichen Bar-Miete von 45 Millionen US-Dollar führen wird, sofern die behördlichen Genehmigungen erteilt werden.
+ Im September wurde eine Einigung mit Prospect und Yale New Haven Health System („Yale“) erzielt, wonach 45 Millionen US-Dollar in bar von Yale, Erlöse aus dem Verkauf von drei Krankenhäusern in Connecticut und andere Gegenleistungen den aktuellen DIP-Kreditbetrag (Debtor-in-Possession) von MPT voraussichtlich übersteigen werden.
+ Im August wurden zwei Einrichtungen in Arizona mit einer nominalen jährlichen Bar-Miete verkauft.
+ Reguläre Dividende von 0,08 $ im Oktober ausgezahlt. https://ir.medicalpropertiestrust.com/news/news-details/2025/Medical-Properties-Trust-Inc--Reports-Third-Quarter-Results-and-Other-Updates/default.aspx
https://s206.q4cdn.com/146646187/files/doc_financials/2025/q3/3Q2025_Supplemental_FINAL.pdf
Cosha
Portfolio Update
45 Millionen US-Dollar aus dem Vergleich mit Yale und zusätzliche Verkaufserlöse dürften das DIP-Darlehen von Prospect erheblich reduzieren
Zwei Einrichtungen in Arizona für rund 50 Millionen US-Dollar an den derzeitigen Betreiber verkauft
BIRMINGHAM, Alabama--(BUSINESS WIRE)-- Medical Properties Trust, Inc. (das „Unternehmen” oder „MPT”) (NYSE: MPW) hat heute aktuelle Informationen zu bestimmten Krankenhäusern, die derzeit an Prospect Medical Holdings („Prospect”) vermietet sind, sowie zu den jüngsten Verkäufen von Vermögenswerten bekannt gegeben.
Das Yale New Haven Health System („Yale“) hat eine Vergleichsvereinbarung mit Prospect und MPT geschlossen, wonach Yale 45 Millionen US-Dollar an Prospect zahlen wird, während Prospect und MPT Yale von jeglicher Verpflichtung zum Kauf der drei Einrichtungen in Connecticut, deren Kauf für 2022 vereinbart worden war, entbinden. MPT geht davon aus, dass die 45 Millionen US-Dollar zur Reduzierung des ausstehenden DIP-Kredits (Debtor-in-Possession) des Unternehmens an Prospect verwendet werden. Die Einigung muss noch vom Insolvenzgericht genehmigt werden, das für das Chapter-11-Verfahren von Prospect zuständig ist.
Darüber hinaus hat Prospect in Bezug auf die von Prospect in Connecticut betriebenen Krankenhäuser eine endgültige Vereinbarung mit einem Betreiber über den Kauf von zwei der Einrichtungen geschlossen und befindet sich in Verhandlungen mit einem weiteren Betreiber über den Kauf der dritten Einrichtung. Diese Verkäufe unterliegen ebenfalls der gerichtlichen Genehmigung. Die Vergleichszahlung von Yale in Höhe von 45 Millionen US-Dollar wird zu den Erlösen aus dem Verkauf aller drei Einrichtungen hinzukommen. Nach Abschluss dieser Verkäufe, dem Eingang der Zahlung von Yale und dem Abschluss anderer zuvor angekündigter Transaktionen in Kalifornien erwartet MPT die vollständige Rückzahlung seines jüngsten DIP-Kredits in Höhe von 105 Millionen US-Dollar, woraufhin seine einzige verbleibende potenzielle DIP-Verpflichtung ein bedingter Kredit von bis zu 30 Millionen US-Dollar wäre, der durch Vermögenswerte einschließlich Erlösen aus Klagen gesichert ist.
Unabhängig davon hat MPT kürzlich zwei Einrichtungen in Phoenix, Arizona, für rund 50 Millionen US-Dollar gemäß einer Kaufoption des Mieters verkauft. Die Einrichtungen, die eine nominale monatliche Miete erzielten, gehörten zu den 18 Krankenhäusern, die nach dem globalen Vergleich von MPT mit Steward Health Care System im Jahr 2024 neu vermietet wurden.
MPT beabsichtigt, die erwarteten Zahlungseingänge aus der Rückzahlung von Prospect DIP, dem Verkauf von Vermögenswerten in Arizona und anderen Vermögensverkäufen für die Rückzahlung von Schulden, Investitionen, Ausschüttungen an Aktionäre und allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. https://ir.medicalpropertiestrust.com/news/news-details/2025/Medical-Properties-Trust-Inc--Provides-Portfolio-Update/default.aspx
MrTrillion3
US58463J3041 - Medical Properties Trust
Ich halte es nach wie vor mit der durchschnittlichen Analystenempfehlung und halte meine Stücke, kaufe aber nicht mehr nach. Hoffe weiterhin auf einen Turnaround, freue mich über die brav eintrudelnden Dividenden und bin geduldig, da eh mit langfristigem Horizont eingestiegen damals.
Solange Medical Properties Trust nicht pleite geht und zugleich noch die Divis weiter kommen, bin ich zwar nicht wirklich glücklich mit diesem Investment, halte aber die Füße weiter still.
Schönes Wochenende an alle, die hier noch mitlesen um diese Zeit.
Cosha
Also
Nachdem man den ganzen Weg der Restrukturierung mitgegangen ist, jetzt vor dem Zeitpunkt zu verkaufen, ab dem mit dem Q-2 beginnend höhere Einnahmen durch die neuen Klinikbetreiber/Mieter anstehen ?
Halte ich für ziemlich dumm, aber das muss jeder für sich entscheiden.
Cosha
MPT -- Q-1
BIRMINGHAM, Ala.--(BUSINESS WIRE)--May 1, 2025-- Medical Properties Trust, Inc. (the “Company” or “MPT”) (NYSE: MPW) today announced financial and operating results for the first quarter ended March 31, 2025, as well as certain events occurring subsequent to quarter end.
Net loss of ($0.20) and Normalized Funds from Operations (“NFFO”) of $0.14 for the 2025 first quarter on a per share basis. First quarter net loss includes approximately $73 million ($0.12 per share) in impairments and fair market value adjustments related to Prospect Medical Group (“Prospect”) and PHP Holdings (“PHP”);
Realized a 2.3% weighted average year-over-year inflation-based rent escalator for stabilized tenants;
Commenced scheduled collection of cash rent from replacement operators at hospitals in Florida, Texas, and Louisiana;
Completed a well-oversubscribed private offering of more than $2.5 billion of senior secured notes due in 2032 at a blended coupon rate of 7.885% and simultaneously amended its approximately $1.3 billion revolving line of credit, with a fully extended (at MPT’s option) maturity, in June 2027, to share in the related collateral; and
Paid a regular quarterly dividend of $0.08 per share in April. https://www.medicalpropertiestrust.com/press-release?page=https://medicalpropertiestrust.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/medical-properties-trust-inc-reports-first-quarter-results-7 https://medicalpropertiestrust.gcs-web.com/static-files/1d5d7688-1e1d-4049-9626-8adb1c7697a7
voltaren
1. mai
medical properties hat die q1 zahlenpräsi vorverlegt um eine woche auf den 1. mai.
vorverlegung ist in der regel ein gutes zeichen, wenn das management nicht warten will mit guten neuigkeiten. aber garantie für good news ist es natürlich auch nicht.
we will see.
schönen ersten mai hoffentlich auch für die pösen kapitalistischen aktionäre hier (lol)!
Dirty Jack
Kleine Zusammenfassung der 2024-er Bilanz
Nettogewinn/-verlust:
Das Unternehmen verzeichnete für das Gesamtjahr 2024 einen Nettoverlust von 2,4 Milliarden USD (2023: 556 Millionen USD Verlust). Dies entspricht einem Verlust pro Aktie von 4,02 USD (2023: 0,93 USD Verlust).
Normalized Funds From Operations (NFFO):
Die für REITs wichtige Kennzahl sank von 1,59 USD pro Aktie in 2023 auf 0,80 USD pro Aktie in 2024, was eine deutliche Verschlechterung bedeutet.
Ursachen für den hohen Verlust:
415 Millionen USD Abschreibungen auf Wertminderungen von Prospect Medical Group und PHP Holdings.
Hohe Zinskosten (418 Mio. USD) trotz Bemühungen, Schulden zu restrukturieren.
Kapitalverkäufe von Immobilien brachten 5,5 Milliarden USD ein, aber führten zu einem Nettoverlust.
Gesamtvermögen:
Schrumpfte von 18,3 Mrd. USD (2023) auf 14,3 Mrd. USD (2024).
Schulden:
Reduziert von 10,1 Mrd. USD auf 8,8 Mrd. USD, dennoch bleibt die Verschuldung hoch.
Eigenkapital:
Starker Rückgang von 7,6 Mrd. USD auf 4,8 Mrd. USD, insbesondere durch den hohen Nettoverlust.
MPW hat die Dividende drastisch gesenkt:
Quartalsdividende in Q4/2024: 0,08 USD pro Aktie (Q4/2023: 0,15 USD).
Jahresdividende 2024: 0,46 USD pro Aktie (2023: 0,88 USD).
Das bedeutet eine Reduzierung um fast 50 % im Vergleich zum Vorjahr.
Hintergrund:
Die Ausschüttungsquote (Payout Ratio) auf Basis des NFFO liegt bei 57,5 % (0,46 USD Dividende / 0,80 USD NFFO), was moderat ist, aber zeigt, dass die Gewinne nicht ausreichen, um frühere Dividenden zu halten.
Positive Aspekte für 2025+
Schuldenabbau:
MPW hat durch Kapitalverkäufe alle fälligen Schulden bis 2026 gedeckt.
Portfolio-Stabilisierung:
Die neuen Mieter zeigen eine verbesserte Performance.
Europa-Geschäft:
In Ländern wie UK und Spanien wächst der Gesundheitsmarkt.
Hohe Abhängigkeit von wenigen Mietern:
Der Bankrott von Prospect Medical könnte weitere Verluste verursachen.
Hohe Zinsbelastung:
Die durchschnittliche Verzinsung von neuen Schulden liegt bei 7,88 %, was für ein REIT extrem hoch ist.
Geringer FFO-Wachstum:
Ohne neue Investitionen wird das Ertragswachstum schwach bleiben.
Wahrscheinlich bleibt die Dividende auf 0,08 USD pro Quartal stabil (0,32 USD jährlich).
Falls die Mieteinnahmen steigen und keine weiteren Abschreibungen anfallen, könnte eine leichte Erhöhung auf 0,10 USD pro Quartal möglich sein.
Eine Rückkehr zur früheren Dividende von 0,88 USD pro Jahr ist auf kurze Sicht unwahrscheinlich.
MPW befindet sich in einer Restrukturierungsphase mit hoher Verschuldung und starkem Rückgang der Gewinne. Die Dividende wurde bereits halbiert, und es ist unwahrscheinlich, dass sie in 2025 wieder signifikant steigt. Kurzfristig bleibt die finanzielle Lage angespannt, aber wenn das Schuldenmanagement gelingt, könnte sich die Situation ab 2026 stabilisieren.
Minikohle
Dividende
BIRMINGHAM, Alabama – (BUSINESS WIRE) – Medical Properties Trust, Inc. (das „Unternehmen“ oder „MPT“) (NYSE: MPW) gab heute bekannt, dass sein Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Bardividende in Höhe von 0,08 USD pro Stammaktie beschlossen hat, die am 10. April 2025 an die am 10. März 2025 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt werden soll .
automat
Long
https://youtu.be/Lxwumyv1-dc
Trimalchio
Jetzt 9,97 Dollar - 13-Jahres-Tief
Heute schon wieder 3,3% runter - ich kaufe nochmal 100 Stück nach, bei 9,33 Euro.
Wirklich ein Phänomen dieser REIT. Ob den Verkäufern wohl mal die Luft ausgeht..?
Kasa.damm
Jetzt geht´s nochmal
mit Schwung abwärts.
Zum Wochenschlusskurs sollten die 10$ wieder überschritten sein, sonst sieht´s nicht gut aus.
Lalapo
Fuss
drin ..
Danke
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Zum Thread wechseln Häufig gestellte Fragen zur Medical Properties Trust Aktie und zum Medical Properties Trust Kurs
Der aktuelle Kurs der Medical Properties Trust Aktie liegt bei 4,23611 €.
Für 1.000€ kann man sich 236,07 Medical Properties Trust Aktien kaufen.
Das Tickersymbol der Medical Properties Trust Aktie lautet MPW.
Die 1 Monats-Performance der Medical Properties Trust Aktie beträgt aktuell -1,19%.
Die 1 Jahres-Performance der Medical Properties Trust Aktie beträgt aktuell 6,38%.
Der Aktienkurs der Medical Properties Trust Aktie liegt aktuell bei 4,23611 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von -1,19% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von Medical Properties Trust eine Wertentwicklung von -3,29% aus und über 6 Monate sind es 21,07%.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von Medical Properties Trust eine Wertentwicklung von -3,29% aus und über 6 Monate sind es 21,07%.
Das 52-Wochen-Hoch der Medical Properties Trust Aktie liegt bei 6,34 $.
Das 52-Wochen-Tief der Medical Properties Trust Aktie liegt bei 3,95 $.
Das Allzeithoch von Medical Properties Trust liegt bei 24,28 $.
Das Allzeittief von Medical Properties Trust liegt bei 2,76 $.
Die Volatilität der Medical Properties Trust Aktie liegt derzeit bei 42,74%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von Medical Properties Trust in letzter Zeit schwankte.
Die Marktkapitalisierung beträgt 2,60 Mrd. €
Insgesamt sind 599,7 Mio Medical Properties Trust Aktien im Umlauf.
BlackRock Inc hält +13,64% der Aktien und ist damit Hauptaktionär.
Medical Properties Trust hat seinen Hauptsitz in USA.
Medical Properties Trust gehört zum Sektor Immobiliengesellschaften (REITs).
Das KGV der Medical Properties Trust Aktie beträgt -10,79.
Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2024 von Medical Properties Trust betrug 995.547.000 $.
Ja, Medical Properties Trust zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 11.12.2025 eine Dividende in Höhe von 0,090 $ (0,077 €) gezahlt.
Zuletzt hat Medical Properties Trust am 11.12.2025 eine Dividende in Höhe von 0,090 $ (0,077 €) gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 1,80%. Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 1,80%. Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt.
Die letzte Dividende von Medical Properties Trust wurde am 11.12.2025 in Höhe von 0,090 $ (0,077 €) je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 1,80%.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 1,80%.
Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt.
Der letzte Zahltag der Dividende war am 11.12.2025. Es wurde eine Dividende in Höhe von 0,090 $ (0,077 €) gezahlt.
Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.