Medical Properties Trust Aktie

+ Nettoverlust von (0,13 USD) und normalisierte Fonds aus dem operativen Geschäft („NFFO“) von 0,13 USD für das dritte Quartal 2025 auf Basis pro Aktie. Der Nettoverlust im dritten Quartal beinhaltet Wertminderungsaufwendungen in Höhe von ca. 82 Millionen US-Dollar (0,14 US-Dollar pro Aktie), die in erster Linie im Zusammenhang mit bestimmten Insolvenztransaktionen der Prospect Medical Group („Prospect“) stehen. + Die Barmieten der neuen Mieter von MPT sind bis Oktober vollständig bezahlt, mit Ausnahme von drei Einrichtungen in Ohio und Pennsylvania (96 % der geplanten Mieten wurden eingezogen). Einschließlich der am 1. Oktober von einem Mieter auf Barzahlungsbasis erhaltenen Miete für September in Höhe von ca. 4 Millionen US-Dollar stiegen die Bareinnahmen wie erwartet auf 16 Millionen US-Dollar im dritten Quartal gegenüber 11 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal; die Bareinnahmen für das vierte Quartal 2025 (ohne die am 1. Oktober eingezogene Miete für September) belaufen sich auf ca. 22 Millionen US-Dollar. + Nach der Vereinbarung von Prospect im August, seine kalifornischen Betriebe an NOR Healthcare Systems Corp. („NOR“) zu verkaufen, hat MPT grundsätzlich einem Mietvertrag mit NOR zugestimmt, der voraussichtlich zu einer stabilen jährlichen Bar-Miete von 45 Millionen US-Dollar führen wird, sofern die behördlichen Genehmigungen erteilt werden. + Im September wurde eine Einigung mit Prospect und Yale New Haven Health System („Yale“) erzielt, wonach 45 Millionen US-Dollar in bar von Yale, Erlöse aus dem Verkauf von drei Krankenhäusern in Connecticut und andere Gegenleistungen den aktuellen DIP-Kreditbetrag (Debtor-in-Possession) von MPT voraussichtlich übersteigen werden. + Im August wurden zwei Einrichtungen in Arizona mit einer nominalen jährlichen Bar-Miete verkauft. + Reguläre Dividende von 0,08 $ im Oktober ausgezahlt. https://ir.medicalpropertiestrust.com/news/news-details/2025/Medical-Properties-Trust-Inc--Reports-Third-Quarter-Results-and-Other-Updates/default.aspx https://s206.q4cdn.com/146646187/files/doc_financials/2025/q3/3Q2025_Supplemental_FINAL.pdf

45 Millionen US-Dollar aus dem Vergleich mit Yale und zusätzliche Verkaufserlöse dürften das DIP-Darlehen von Prospect erheblich reduzieren Zwei Einrichtungen in Arizona für rund 50 Millionen US-Dollar an den derzeitigen Betreiber verkauft BIRMINGHAM, Alabama--(BUSINESS WIRE)-- Medical Properties Trust, Inc. (das „Unternehmen” oder „MPT”) (NYSE: MPW) hat heute aktuelle Informationen zu bestimmten Krankenhäusern, die derzeit an Prospect Medical Holdings („Prospect”) vermietet sind, sowie zu den jüngsten Verkäufen von Vermögenswerten bekannt gegeben. Das Yale New Haven Health System („Yale“) hat eine Vergleichsvereinbarung mit Prospect und MPT geschlossen, wonach Yale 45 Millionen US-Dollar an Prospect zahlen wird, während Prospect und MPT Yale von jeglicher Verpflichtung zum Kauf der drei Einrichtungen in Connecticut, deren Kauf für 2022 vereinbart worden war, entbinden. MPT geht davon aus, dass die 45 Millionen US-Dollar zur Reduzierung des ausstehenden DIP-Kredits (Debtor-in-Possession) des Unternehmens an Prospect verwendet werden. Die Einigung muss noch vom Insolvenzgericht genehmigt werden, das für das Chapter-11-Verfahren von Prospect zuständig ist. Darüber hinaus hat Prospect in Bezug auf die von Prospect in Connecticut betriebenen Krankenhäuser eine endgültige Vereinbarung mit einem Betreiber über den Kauf von zwei der Einrichtungen geschlossen und befindet sich in Verhandlungen mit einem weiteren Betreiber über den Kauf der dritten Einrichtung. Diese Verkäufe unterliegen ebenfalls der gerichtlichen Genehmigung. Die Vergleichszahlung von Yale in Höhe von 45 Millionen US-Dollar wird zu den Erlösen aus dem Verkauf aller drei Einrichtungen hinzukommen. Nach Abschluss dieser Verkäufe, dem Eingang der Zahlung von Yale und dem Abschluss anderer zuvor angekündigter Transaktionen in Kalifornien erwartet MPT die vollständige Rückzahlung seines jüngsten DIP-Kredits in Höhe von 105 Millionen US-Dollar, woraufhin seine einzige verbleibende potenzielle DIP-Verpflichtung ein bedingter Kredit von bis zu 30 Millionen US-Dollar wäre, der durch Vermögenswerte einschließlich Erlösen aus Klagen gesichert ist. Unabhängig davon hat MPT kürzlich zwei Einrichtungen in Phoenix, Arizona, für rund 50 Millionen US-Dollar gemäß einer Kaufoption des Mieters verkauft. Die Einrichtungen, die eine nominale monatliche Miete erzielten, gehörten zu den 18 Krankenhäusern, die nach dem globalen Vergleich von MPT mit Steward Health Care System im Jahr 2024 neu vermietet wurden. MPT beabsichtigt, die erwarteten Zahlungseingänge aus der Rückzahlung von Prospect DIP, dem Verkauf von Vermögenswerten in Arizona und anderen Vermögensverkäufen für die Rückzahlung von Schulden, Investitionen, Ausschüttungen an Aktionäre und allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. https://ir.medicalpropertiestrust.com/news/news-details/2025/Medical-Properties-Trust-Inc--Provides-Portfolio-Update/default.aspx

Ich halte es nach wie vor mit der durchschnittlichen Analystenempfehlung und halte meine Stücke, kaufe aber nicht mehr nach. Hoffe weiterhin auf einen Turnaround, freue mich über die brav eintrudelnden Dividenden und bin geduldig, da eh mit langfristigem Horizont eingestiegen damals. Solange Medical Properties Trust nicht pleite geht und zugleich noch die Divis weiter kommen, bin ich zwar nicht wirklich glücklich mit diesem Investment, halte aber die Füße weiter still. Schönes Wochenende an alle, die hier noch mitlesen um diese Zeit.

medical properties hat die q1 zahlenpräsi vorverlegt um eine woche auf den 1. mai. vorverlegung ist in der regel ein gutes zeichen, wenn das management nicht warten will mit guten neuigkeiten. aber garantie für good news ist es natürlich auch nicht. we will see. schönen ersten mai hoffentlich auch für die pösen kapitalistischen aktionäre hier (lol)!

Nettogewinn/-verlust: Das Unternehmen verzeichnete für das Gesamtjahr 2024 einen Nettoverlust von 2,4 Milliarden USD (2023: 556 Millionen USD Verlust). Dies entspricht einem Verlust pro Aktie von 4,02 USD (2023: 0,93 USD Verlust). Normalized Funds From Operations (NFFO): Die für REITs wichtige Kennzahl sank von 1,59 USD pro Aktie in 2023 auf 0,80 USD pro Aktie in 2024, was eine deutliche Verschlechterung bedeutet. Ursachen für den hohen Verlust: 415 Millionen USD Abschreibungen auf Wertminderungen von Prospect Medical Group und PHP Holdings. Hohe Zinskosten (418 Mio. USD) trotz Bemühungen, Schulden zu restrukturieren. Kapitalverkäufe von Immobilien brachten 5,5 Milliarden USD ein, aber führten zu einem Nettoverlust. Gesamtvermögen: Schrumpfte von 18,3 Mrd. USD (2023) auf 14,3 Mrd. USD (2024). Schulden: Reduziert von 10,1 Mrd. USD auf 8,8 Mrd. USD, dennoch bleibt die Verschuldung hoch. Eigenkapital: Starker Rückgang von 7,6 Mrd. USD auf 4,8 Mrd. USD, insbesondere durch den hohen Nettoverlust. MPW hat die Dividende drastisch gesenkt: Quartalsdividende in Q4/2024: 0,08 USD pro Aktie (Q4/2023: 0,15 USD). Jahresdividende 2024: 0,46 USD pro Aktie (2023: 0,88 USD). Das bedeutet eine Reduzierung um fast 50 % im Vergleich zum Vorjahr. Hintergrund: Die Ausschüttungsquote (Payout Ratio) auf Basis des NFFO liegt bei 57,5 % (0,46 USD Dividende / 0,80 USD NFFO), was moderat ist, aber zeigt, dass die Gewinne nicht ausreichen, um frühere Dividenden zu halten. Positive Aspekte für 2025+ Schuldenabbau: MPW hat durch Kapitalverkäufe alle fälligen Schulden bis 2026 gedeckt. Portfolio-Stabilisierung: Die neuen Mieter zeigen eine verbesserte Performance. Europa-Geschäft: In Ländern wie UK und Spanien wächst der Gesundheitsmarkt. Hohe Abhängigkeit von wenigen Mietern: Der Bankrott von Prospect Medical könnte weitere Verluste verursachen. Hohe Zinsbelastung: Die durchschnittliche Verzinsung von neuen Schulden liegt bei 7,88 %, was für ein REIT extrem hoch ist. Geringer FFO-Wachstum: Ohne neue Investitionen wird das Ertragswachstum schwach bleiben. Wahrscheinlich bleibt die Dividende auf 0,08 USD pro Quartal stabil (0,32 USD jährlich). Falls die Mieteinnahmen steigen und keine weiteren Abschreibungen anfallen, könnte eine leichte Erhöhung auf 0,10 USD pro Quartal möglich sein. Eine Rückkehr zur früheren Dividende von 0,88 USD pro Jahr ist auf kurze Sicht unwahrscheinlich. MPW befindet sich in einer Restrukturierungsphase mit hoher Verschuldung und starkem Rückgang der Gewinne. Die Dividende wurde bereits halbiert, und es ist unwahrscheinlich, dass sie in 2025 wieder signifikant steigt. Kurzfristig bleibt die finanzielle Lage angespannt, aber wenn das Schuldenmanagement gelingt, könnte sich die Situation ab 2026 stabilisieren.

Also die 2,5 Mrd frisches Cash durch die gestern Nacht bekannt gegebene Anleiheplatzierung ist einer der letzten Sargnägel für die Short-These. Es sind aktuell über 230 Millionen Aktien leerverkauft mit der Hoffnung einer MPW Insolvenz in 2026, das wird nun NICHTS mehr. Gleichzeitig kommen die neuen Mieten der ML1 Krankenhäuser (ehemals Steward), Prospect sollte in diesem Jahr gelöst werden. Also werden ab jetzt die Mieten und die Einnahmen wieder steigen. Gleichzeitig gibts die Dividendenrestriktion auf 8ct nicht mehr, dass heißt MPW kann nun auch die Dividende in der zweiten Jahreshälfte wieder erhöhen und im nächsten Jahr mit noch mehr Einkünften nochmal. Ich habe heute noch schnell vor US-Börseneröffnung eine letzte Charge MPW Aktien für 4,56€ gekauft, glaube diesen Kurs sehen wir in diesem Jahr nicht wieder. Warum sollte eine Aktie für 5 Jahresgewinne und 7% Dividende (nächstes Jahr noch höher) handeln, wenn keine Chance auf Insolvenz besteht?! LOOONG MPW :-D

Ja, es ist deutlich mehr als ich, und auch Cosha (s.o.) erwartet haben. Aber es ist auch noch in einem Bereich, der das Unternehmen nicht in Probleme bringt. 7,88% ist sicher für die aktuelle Situation in Ordnung. Man kann die ja auch wieder zurückkaufen, wenn sich die Lage ändert... Ich denke halt, dass nun wirklich auch die letzte These der Leerverkäufer weg ist. Ich wüsste nicht, auf welcher Basis ein seriöser Leerverkäufer jetzt noch seine Position hält. Ich könnte mir schon vorstellen, dass die eine oder andere Institution nun neu bewertet und die Position abbauen möchte. Das könnte dann neue Positionsschließungen nach sich ziehen, wenn der Preis sich als Reaktion auf die erste Schließung merklich nach Nordern (also zB über 6 Dollar) bewegt. Wenn die großen Leerverkäufer sich aus der Aktie zurückziehen und der Short-Anteil wieder auf "normale" 2-5% sinkt, dann sollte der Preis auch wieder zwischen 6 und 8 Euro liegen, mit Potential nach oben.

BIRMINGHAM, Ala.--(BUSINESS WIRE)--Dec. 18, 2024-- Medical Properties Trust, Inc. (the “Company” or “MPT”) (NYSE: MPW) today announced that it has reached an agreement with Viceroy Research LLC (“Viceroy”) and its members to mutually settle and dismiss the defamation lawsuit originally filed in federal court on March 30, 2023. The parties have agreed to keep the terms of the settlement confidential. https://www.medicalpropertiestrust.com/press-release?page=https://medicalpropertiestrust.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/medical-properties-trust-announces-settlement-viceroy-research

https://youtu.be/Lxwumyv1-dc

Heute schon wieder 3,3% runter - ich kaufe nochmal 100 Stück nach, bei 9,33 Euro. Wirklich ein Phänomen dieser REIT. Ob den Verkäufern wohl mal die Luft ausgeht..?

mit Schwung abwärts. Zum Wochenschlusskurs sollten die 10$ wieder überschritten sein, sonst sieht´s nicht gut aus.

drin .. Danke