Canadian Pacific Railway Aktie (A3D9ZG): Aktienkurs, Chart, Nachrichten

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Unternehmensbeschreibung

Canadian Pacific Railway Ltd, seit der Fusion mit Kansas City Southern als Canadian Pacific Kansas City (CPKC) firmierend, betreibt ein integriertes nordamerikanisches Güterbahnnetz mit durchgehender Verbindung von Kanada über die USA bis nach Mexiko. Der Konzern versteht sich als strategischer Logistikpartner für Industrie, Agrarwirtschaft und Energiebranche und fokussiert auf effizienten Schienengüterverkehr, intermodale Lösungen sowie grenzüberschreitende Lieferketten. Für institutionelle und konservative Privatanleger ist das Unternehmen vor allem als infrastrukturbasierter Qualitätswert mit zyklischer Ertragsstruktur und hohen Eintrittsbarrieren relevant.

Geschäftsmodell und Wertschöpfung

Das Geschäftsmodell von Canadian Pacific Railway beruht auf der Bereitstellung von Schienengütertransporten entlang einer kapitalintensiven, weitgehend monopolartigen Infrastruktur. Der Konzern erwirtschaftet Erlöse insbesondere durch Transportentgelte für Massengüter, Containerladungen und industrielle Produkte. Die Wertschöpfung entsteht durch:

den Betrieb eines eigenen Streckennetzes samt Bahnhöfen, Terminals und Rangierbahnhöfen
die Bündelung von Transportvolumina zu langen, energieeffizienten Güterzügen
optimierte Fahrpläne und Trassenplanung zur Maximierung der Streckenauslastung
digitale Planungssysteme und Tracking-Lösungen für Versender

Die Ertragsqualität hängt stark von Netzwerkeffekten, langfristigen Transportverträgen, operativer Effizienz (Fuel Efficiency, Auslastungsgrad, Pünktlichkeit) und der Fähigkeit ab, Preissetzungsmacht gegenüber Kunden und Wettbewerbern durchzusetzen. Canadian Pacific Railway agiert als Teil kritischer Infrastruktur, wodurch die Cashflow-Stabilität bei funktionierenden Lieferketten und soliden Industriekonjunkturen tendenziell hoch ist, jedoch konjunkturabhängigen Schwankungen sowie Regulierungsrisiken unterliegt.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission von Canadian Pacific Railway fokussiert auf sichere, zuverlässige und nachhaltige Gütertransporte über nationalen Grenzen hinweg. Im Zentrum stehen:

Betrieb eines effizienten, sicheren Bahnnetzes mit hoher Verfügbarkeit
Integration der Lieferketten von Kunden in Kanada, den USA und Mexiko
Reduktion von Emissionen im Güterverkehr durch Verlagerung von der Straße auf die Schiene
langfristige, partnerschaftliche Kundenbeziehungen mit planbaren Kapazitäten

Strategisch positioniert sich das Management als Anbieter einer durchgehenden Nord-Süd-Korridorlösung, die insbesondere den Handel zwischen Kanada, dem US-Mittelwesten, den Golfhäfen und Mexiko erleichtert. Die Mission ist eng mit Sicherheitskultur, regulatorischer Compliance und Umweltzielen verknüpft, um als verlässlicher Partner für große Industrie- und Agrarkonzerne zu gelten.

Produkte und Dienstleistungen

Canadian Pacific Railway bietet ein breit diversifiziertes Portfolio an Transport- und Logistikleistungen entlang seines Schienennetzes. Wesentliche Bereiche sind:

Schienengüterverkehr für Massengüter: Transport von Getreide, Düngemitteln, Kohle, Metallerzen, Chemikalien und anderen Rohstoffen
Intermodalverkehr: Containertransporte in Kombination mit Lkw-Vor- und Nachlauf, inklusive Terminals und Umschlagservices
Automotive-Logistik: Transport von Fahrzeugen und Fahrzeugkomponenten
Industriegüter: Stahl, Forstprodukte, Konsumgüter und Fertigwaren
Cross-Border-Logistik: spezialisierte Dienstleistungen für grenzüberschreitende Lieferketten, insbesondere zwischen Kanada, den USA und Mexiko

Ergänzt werden diese Kernleistungen durch Serviceangebote wie Wagenbereitstellung, Wartung von Güterwagen, Spurwechsel- und Umschlagservices, Lagerlogistik sowie digitale Tracking- und Informationsplattformen für Unternehmenskunden. Die Produktpalette ist so ausgelegt, dass sie unterschiedliche Konjunkturzyklen teilweise ausgleichen kann und sowohl volumenstarke Rohstoffkunden als auch höher margige Intermodalkunden adressiert.

Geschäftssegmente und operative Einheiten

Canadian Pacific Railway gliedert seine Tätigkeit im Wesentlichen in Frachtkategorien und geographische Korridore, auch wenn die Berichterstattung überwiegend produkt- statt rechtsträgerbasiert erfolgt. Zu den typischen Geschäftssparten gehören:

Agricultural and Bulk: Transport von Getreide, Ölsaaten, Düngemitteln und anderen Agrarrohstoffen für Exporte über nordamerikanische Seehäfen
Energy, Chemicals and Plastics: Transporte für Energieunternehmen und Chemiekonzerne mit hohen Sicherheitsanforderungen
Metals, Minerals and Consumer Products: Logistiklösungen für Minengesellschaften, Baustoffhersteller und Konsumgüterunternehmen
Automotive: spezialisierte Waggons und Logistikprozesse für Fahrzeughersteller und Zulieferer
Intermodal: Containerverkehre mit hoher Frequenz, meist im Rahmen langfristiger Verträge mit Reedereien, Spediteuren und großen Logistikdienstleistern

Mit der erweiterten Netzstruktur nach Süden gewinnen Nord-Süd-Korridore und cross-border-Verkehre stärker an Bedeutung, insbesondere entlang Handelsrouten zwischen kanadischen Produktionsstandorten, US-Verarbeitungszentren und mexikanischen Montage- und Industrieclustern.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Zu den zentralen Moats von Canadian Pacific Railway zählt das kapitalintensive, historisch gewachsene Streckennetz mit begrenzter Replizierbarkeit. Die Errichtung konkurrierender Bahntrassen ist aufgrund hoher Investitionskosten, regulatorischer Hürden, Flächenverfügbarkeit und gesellschaftlicher Akzeptanz kaum wirtschaftlich darstellbar. Daraus resultieren:

natürliche Markteintrittsbarrieren in vielen Korridoren
teilweise monopolähnliche Positionen auf einzelnen Strecken
hohe Verhandlungsmacht gegenüber Kunden, insbesondere bei fehlenden Alternativrouten

Weitere Alleinstellungsmerkmale sind:

der durchgehende Nord-Süd-Korridor von Kanada bis Mexiko, der Differenzierung gegenüber rein nationalen Bahnunternehmen schafft
operative Effizienz und Kostenkontrolle, historisch ein Fokus des Managements
Sicherheits- und Zuverlässigkeitsstandards, die regulatorische Anforderungen übertreffen sollen
langjährige Kundenbeziehungen mit vertraglich abgesicherter Auslastung

Diese Elemente bilden einen strukturellen Wettbewerbsvorteil, schützen jedoch nicht vollständig vor politischer Regulierung, konjunkturellen Einbrüchen oder technologischen Veränderungen im Logistiksektor.

Wettbewerbsumfeld

Canadian Pacific Railway agiert in einem oligopolistischen Markt für nordamerikanischen Schienengüterverkehr mit wenigen großen Betreibern. Zu den wesentlichen Wettbewerbern zählen:

Canadian National Railway (CN): direkter Konkurrent in Kanada mit breitem Nord-Süd- und Ost-West-Netz
Union Pacific und BNSF Railway: große US-Bahngesellschaften mit Fokus auf inneramerikanische und transkontinentale Verkehre
CSX und Norfolk Southern: vor allem im Osten der USA aktiv
in Mexiko: weitere Bahngesellschaften und Hafenbetreiber, die mit CPKC um Volumen im grenzüberschreitenden Handel konkurrieren

Zusätzlich kämpft das Unternehmen im Intermodal- und Stückgutgeschäft mit Lkw-Flotten, Logistikern, Reedereien und zunehmend digitalen Plattformanbietern um Transportvolumen. Straßengüterverkehr bietet höhere Flexibilität, während Bahnlogistik bei großen Volumina Kostenvorteile und niedrigere Emissionen aufweist. Der Wettbewerbsdruck äußert sich in Preisverhandlungen mit Großkunden, Serviceerwartungen (Transitzeiten, Zuverlässigkeit) und der Notwendigkeit, kontinuierlich in Infrastruktur und Technologie zu investieren.

Management und Strategie

Das Management von Canadian Pacific Railway verfolgt eine klar auf Profitabilität, Netzoptimierung und Sicherheit ausgerichtete Strategie. Kernelemente sind:

Steigerung der operativen Effizienz durch Prozessstandardisierung, Train Length Optimization und Kapazitätsmanagement
Investitionen in Lokomotiven, Signaltechnik, Streckenmodernisierung und digitale Steuerungssysteme
Fokus auf margenstarke Frachtsegmente und selektives Wachstum in Nord-Süd-Handelskorridoren
Stärkung der Sicherheitskultur zur Reduktion von Unfällen, Ausfällen und regulatorischen Risiken

Die Integration der erworbenen Netzanteile in den USA und Mexiko ist ein mittel- bis langfristiges strategisches Schwerpunktprojekt. Für konservative Anleger ist relevant, dass ein solcher Integrationsprozess sowohl Synergiepotenziale als auch Umsetzungsrisiken birgt. Das Management muss gleichzeitig Wachstumschancen im interkontinentalen Handel realisieren und eine solide Bilanzstruktur bewahren, um finanzielle Flexibilität für Instandhaltung und regulatorisch geforderte Projekte zu sichern.

Regionale Präsenz und Branchenfokus

Canadian Pacific Railway konzentriert sich geographisch auf Nordamerika mit einem Fokus auf Kanada, den US-Mittelwesten sowie nordmexikanische Industrie- und Logistikzentren. Das Streckennetz bindet landwirtschaftlich geprägte Regionen, Rohstoffgebiete, Industriestandorte und Seehäfen an. Branchen, die für das Geschäftsmodell besonders wichtig sind, umfassen:

Agrarwirtschaft und Getreideexporte
Energie, Chemie und Petrochemie
Metall- und Bergbauindustrie
Automobilindustrie und Zulieferer
Handel und Konsumgüter über intermodale Ketten

Die regionale Konzentration auf Nordamerika bringt eine enge Korrelation mit der dortigen Konjunkturentwicklung, mit Handelsabkommen (etwa USMCA) und mit der Infrastrukturpolitik der beteiligten Staaten mit sich. Gleichzeitig reduziert die Fokussierung Währungs- und Länderrisiken, die bei global diversifizierten Logistikunternehmen teils stärker ausgeprägt sind.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

Canadian Pacific Railway gehört zu den historisch bedeutendsten Infrastrukturunternehmen Kanadas. Die Ursprünge reichen in das 19. Jahrhundert zurück, als der Bau einer transkontinentalen Eisenbahnverbindung eine zentrale Rolle bei der wirtschaftlichen Erschließung und politischen Integration des Landes spielte. Im Laufe der Jahrzehnte entwickelte sich das Unternehmen von einem breit aufgestellten Transport- und Dienstleistungskonzern zunehmend zu einem fokussierten Schienengüterverkehrsanbieter. Nicht zum Kerngeschäft gehörende Aktivitäten wurden schrittweise abgespalten oder veräußert. Die jüngere Unternehmensgeschichte ist von einer starken Ausrichtung auf Effizienz, Profitabilität und Netzwerkoptimierung geprägt. Der Zusammenschluss mit Kansas City Southern markiert einen strategischen Wendepunkt, da dadurch erstmals ein durchgehendes Bahnnetz unter einheitlicher Kontrolle von Kanada über die USA bis nach Mexiko entsteht. Diese Entwicklung stärkt zwar die Rolle von Canadian Pacific Railway im Nordamerika-Verkehr, erhöht aber zugleich die Komplexität des regulatorischen Umfelds und der operativen Integration.

Sonstige Besonderheiten

Zu den Besonderheiten von Canadian Pacific Railway zählt die Rolle als systemrelevante Infrastruktur für den kanadischen Agrarsektor und den Rohstoffexport. Witterungsrisiken, saisonale Erntespitzen und Hafenlogistik beeinflussen die Auslastung erheblich. Zudem unterliegt das Unternehmen einem dichten Netz von Sicherheits-, Umwelt- und Wettbewerbsregulierungen in mehreren Staaten. Nachhaltigkeit gewinnt an Bedeutung, da Bahnlogistik im Vergleich zu Straßentransport geringere Emissionen pro Tonnenkilometer verursacht. Canadian Pacific Railway investiert in emissionsärmere Lokomotiven, Effizienztechnologien und Programme zur Reduktion des ökologischen Fußabdrucks. Zugleich steht die Branche immer wieder im Fokus öffentlicher Diskussionen, wenn es um Gefahrguttransporte, Lärm oder Streckenführungen durch Gemeinden geht.

Chancen und Risiken für konservative Anleger

Für konservative Anleger bietet Canadian Pacific Railway ein Anlageprofil, das auf langfristigen Infrastrukturwerten, hohen Eintrittsbarrieren und diversifizierten Güterströmen basiert. Chancen ergeben sich insbesondere aus:

dem integrierten Nord-Süd-Korridor mit potenziell zunehmendem Handelsvolumen in Nordamerika
strukturellen Kostenvorteilen der Schiene gegenüber der Straße bei Massen- und Langstreckentransporten
Steigerung der Effizienz durch Digitalisierung, Automatisierung und verbesserte Kapazitätsplanung
möglicher politischer Unterstützung für Bahnprojekte im Rahmen von Klimaschutz- und Infrastrukturprogrammen

Demgegenüber stehen jedoch Risiken, die konservative Investoren berücksichtigen sollten:

Konjunkturabhängigkeit der Transportvolumina in Industrie, Bergbau und Handel
regulatorische Eingriffe in Preisgestaltung, Sicherheitsstandards und Wettbewerb, insbesondere bei wahrgenommener Marktmacht
operative Risiken wie Unfälle, Störungen, extreme Witterungsereignisse oder Streiks
Integrations- und Ausführungsrisiken im Zusammenhang mit der Ausweitung des Streckennetzes in die USA und nach Mexiko
hoher laufender Investitionsbedarf zur Instandhaltung und Modernisierung der Infrastruktur

Für ein mögliches Investment ist aus Sicht eines risikobewussten Anlegers entscheidend, inwieweit Canadian Pacific Railway seine Netzvorteile, seine Effizienz und seine Position im nordamerikanischen Handel langfristig verteidigen kann, ohne dabei die finanzielle Solidität oder die regulatorische Akzeptanz zu gefährden. Eine Bewertung erfordert die sorgfältige Abwägung von strukturellen Moats, zyklischen Einflussfaktoren und unternehmensspezifischen Ausführungsrisiken, ohne daraus zwangsläufig eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung abzuleiten.

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Realtime-Kursdaten

Geld/Brief	60,00 € / 60,50 €
Spread	+0,83%
Schluss Vortag	60,00 €
Gehandelte Stücke	580
Tagesvolumen Vortag	63.603,5 €
Tagestief 60,00 € Tageshoch 61,00 €
52W-Tief 59,00 € 52W-Hoch 78,00 €
Jahrestief 60,00 € Jahreshoch 64,00 €

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News

NEU

Kostenloser Report:
5 defensive Top-Picks für 2026!

15.01.26

PR Newswire

CPKC: 16 collective bargaining agreements in U.S. ratified, 2 additional tentative agreements reached

29.12.25

PR Newswire

CPKC to report fourth-quarter and full-year 2025 earnings results on Jan. 28, 2026

23.12.25

PR Newswire

CPKC Holiday Train raises record $2 million, collects 175,000 pounds of food in 2025

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Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio.	14.546 $
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio.	5.179 $
Jahresüberschuss in Mio.	3.713 $
Umsatz je Aktie	15,56 $
Gewinn je Aktie	3,98 $
Gewinnrendite	+7,75%
Umsatzrendite	+25,56%
Return on Investment	+4,20%

Marktkapitalisierung in Mio.	97.339 $
KGV (Kurs/Gewinn)	26,16
KBV (Kurs/Buchwert)	2,03
KUV (Kurs/Umsatz)	6,69
Eigenkapitalrendite	+7,76%
Eigenkapitalquote	+54,18%

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Derivate

Hebelprodukte (41)

	Faktor-Zertifikate	25
	Knock-Outs	16

Dividenden Kennzahlen

Auszahlungen/Jahr 4

Gesteigert seit 1 Jahr

Keine Senkung seit 23 Jahre

Stabilität der Dividende 0,97 (max 1,00)

Jährlicher 3,55% (5 Jahre)

Dividendenzuwachs 10,02% (10 Jahre)

Ausschüttungs- 19% (auf den Gewinn/FFO)

quote 33,1% (auf den Free Cash Flow)

Erwartete Dividendensteigerung 12,64%

Dividenden Historie

Datum	Dividende
31.12.2025	0,23 CAD (0,14 €)
26.09.2025	0,23 CAD (0,14 €)
27.06.2025	0,23 CAD (0,14 €)
28.03.2025	0,19 CAD (0,12 €)
27.12.2024	0,19 CAD (0,13 €)
27.09.2024	0,19 CAD (0,13 €)
28.06.2024	0,19 CAD (0,13 €)
27.03.2024	0,19 CAD (0,13 €)

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Termine

31.03.2026

Quartalsmitteilung

Quelle: Leeway

Prognose & Kursziel

Keine aktuellen Prognosen oder Kursziele bekannt.

Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz	Letzter	Änderung	Vortag	Zeit
Düsseldorf	60,00 €	-0,83%	60,50 €	12:31
Frankfurt	59,00 €	-1,67%	60,00 €	08:02
Hamburg	59,50 €	-3,25%	61,50 €	08:11
München	60,50 €	-3,20%	62,50 €	08:00
Stuttgart	60,50 €	+1,68%	59,50 €	13:47
L&S RT	60,25 €	+0,84%	59,75 €	14:14
NYSE	70,21 $	0 %	70,21 $	01:00
Nasdaq	70,21 $	-3,20%	72,53 $	20.01.26
AMEX	70,20 $	-3,23%	72,54 $	20.01.26
Tradegate	60,00 €	0 %	60,00 €	13:59
Quotrix	60,50 €	-0,82%	61,00 €	07:27
Gettex	61,00 €	+1,67%	60,00 €	14:13

Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum	Kurs	Volumen
20.01.26	61,50	59 T
19.01.26	63,00	46.380
16.01.26	63,00	39.465
15.01.26	62,50	54 T
14.01.26	62,00	70 T
13.01.26	61,00	77 T

Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum	Kurs	%
1 Woche	61,00 €	+0,82%
1 Monat	63,50 €	-3,15%
6 Monate	67,00 €	-8,21%
1 Jahr	74,00 €	-16,89%
5 Jahre	58,56 €	+5,02%

Unternehmensprofil Canadian Pacific Railway Ltd

Canadian Pacific Railway Ltd, seit der Fusion mit Kansas City Southern als Canadian Pacific Kansas City (CPKC) firmierend, betreibt ein integriertes nordamerikanisches Güterbahnnetz mit durchgehender Verbindung von Kanada über die USA bis nach Mexiko. Der Konzern versteht sich als strategischer Logistikpartner für Industrie, Agrarwirtschaft und Energiebranche und fokussiert auf effizienten Schienengüterverkehr, intermodale Lösungen sowie grenzüberschreitende Lieferketten. Für institutionelle und konservative Privatanleger ist das Unternehmen vor allem als infrastrukturbasierter Qualitätswert mit zyklischer Ertragsstruktur und hohen Eintrittsbarrieren relevant.