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Atlas Copco Aktie

Aktie
WKN:  A3DLE9 ISIN:  SE0017486889 US-Symbol:  ATLPF Branche:  Maschinen Land:  Schweden
17,36 €
-0,11 €
-0,63%
20:19:07 Uhr
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
72,00 Mrd. €
Streubesitz
33,97%
KGV
28,71
Dividende
1,50 SEK
Index-Zuordnung
-
Atlas Copco Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

Atlas Copco AB ist ein weltweit führender Industriekonzern mit Fokus auf Druckluft- und Vakuumtechnik, industrielle Werkzeuge, Montagesysteme und energieeffiziente Prozesslösungen. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Nacka bei Stockholm agiert als globaler Systemanbieter für die industrielle Produktion, für die Prozessindustrie, den Automobilsektor, die Elektronikfertigung sowie ausgewählte Infrastruktur- und Energiebereiche. Die schwedische Gesellschaft ist an der Nasdaq Stockholm gelistet und gilt als Kernposition in vielen skandinavischen und globalen Industrieindizes. Für langfristig orientierte, konservative Anleger ist Atlas Copco ein typischer Qualitätswert aus dem Segment kapitalgüterintensiver Industriegüterhersteller mit hoher technologischer Differenzierung.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell von Atlas Copco basiert auf der Kombination aus hochwertigen Investitionsgütern und einem margenstarken, wiederkehrenden Service- und Ersatzteilgeschäft. Der Kern liegt in der Entwicklung, Herstellung und Wartung von kompressorbasierten Druckluft- und Vakuumsystemen, industriellen Werkzeugen und Montagelösungen sowie portablen Energieaggregaten. Das Unternehmen verfolgt einen Lebenszyklusansatz: Von der Erstinvestition über Modernisierung, Upgrades und Condition-Monitoring bis hin zu Serviceverträgen und Remote-Diensten wird der gesamte Anlagenlebenszyklus monetarisiert. Atlas Copco setzt auf ein globales Direktvertriebs- und Servicenetz, ergänzt durch ausgewählte Distributoren. Der hohe Anteil an Aftermarket-Leistungen stabilisiert die Cashflows, reduziert die Zyklizität und erhöht die Kundenbindung. Gleichzeitig verfolgt der Konzern eine dezentrale Organisationsstruktur mit klar profitverantwortlichen Business Areas, die auf Kapitaldisziplin, operative Effizienz und renditeorientierte Allokation abzielen.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission von Atlas Copco lässt sich als Bereitstellung nachhaltiger, produktivitätssteigernder Industrielösungen zusammenfassen. Das Unternehmen strebt an, Kunden mit energieeffizienten, sicheren und zuverlässigen Technologien zu unterstützen, um deren Gesamtbetriebskosten und ökologischen Fußabdruck zu reduzieren. Strategisch konzentriert sich der Konzern auf vier Achsen: erstens technologische Führerschaft durch kontinuierliche Forschung und Entwicklung, zweitens wachstumsorientierte, aber disziplinierte Akquisitionspolitik, drittens operative Exzellenz mit Fokus auf Lean-Management und Digitalisierung sowie viertens klare Nachhaltigkeitsziele entlang der Wertschöpfungskette. ESG-Aspekte, insbesondere Energieeffizienz, Arbeitssicherheit und verantwortungsvolle Lieferketten, sind integraler Bestandteil der langfristigen Ausrichtung und zunehmend relevant für institutionelle Investoren.

Produkte und Dienstleistungen

Atlas Copco bietet ein breites Portfolio an Industriegütern und Services, die sich grob in vier Bereiche gliedern: Druckluft- und Gasversorgung, Vakuumlösungen, industrielle Werkzeuge und Montagesysteme sowie portable Energie- und Pumpentechnik. Zentrale Produktkategorien umfassen unter anderem:
  • stationäre Industriekompressoren für ölfreie und öleingespritzte Druckluft, inklusive Wärmerückgewinnungssystemen und Steuerungslösungen
  • Vakuumpumpen und -systeme für Halbleiterfertigung, Elektronik, Life Science, Verpackung und Prozessindustrie
  • elektrische und pneumatische Werkzeuge, Schraubsysteme, Fügetechnik und automatisierte Montagestraßen für Automobil- und Luftfahrtindustrie
  • mobile Kompressoren, Generatoren, Lichtmasten und Pumpen für Bau, Infrastruktur und Bergbau
Ergänzt wird das Hardwaregeschäft durch umfassende Dienstleistungen:
  • präventive Wartung und Full-Service-Verträge
  • Remote-Monitoring, Datenanalyse und Optimierung von Druckluft- und Vakuumnetzen
  • Retrofits, Upgrades und Energieeffizienz-Audits
  • Vermietlösungen für temporäre Kapazitätserweiterungen
Der ausgeprägte Servicefokus fungiert als wichtiger Stabilitätsanker im Geschäftsmodell.

Business Areas und Segmentstruktur

Atlas Copco ist in mehrere Business Areas gegliedert, die jeweils für spezifische Technologieplattformen und Kundensegmente verantwortlich sind. Typischerweise umfasst die Struktur:
  • Compressor Technique: Industrielle Kompressoren, Luftaufbereitung, Gas- und Prozesskompressoren, Aftermarket-Services
  • Vacuum Technique: Vakuumpumpen, Vakuumsysteme und zugehörige Services für Halbleiter, Display- und Prozessindustrien
  • Industrial Technique: Werkzeuge, Montagesysteme, Schraubtechnik, Qualitätssicherungslösungen und Software für Industriekunden
  • Power Technique: mobile Kompressoren, Generatoren, Lichtmasten und Pumpen für Bau, Vermietung und Infrastruktur
Die Business Areas verfügen über eigene Managementteams, F&E-Einheiten und Ergebnisverantwortung. Dieses dezentrale Operating Model erhöht die Reaktionsgeschwindigkeit auf Kundenanforderungen und Marktzyklen, während zentrale Konzernfunktionen Kapitalallokation, M&A-Steuerung und übergeordnete Governance sicherstellen.

Alleinstellungsmerkmale und Wettbewerbsvorteile

Atlas Copco verfügt über mehrere strukturelle Wettbewerbsvorteile. Erstens besitzt der Konzern eine starke technologische Position in der energieeffizienten Druckluft- und Vakuumtechnik, die sich in breiten Produktportfolios und hohen Wirkungsgraden der Systeme niederschlägt. Zweitens zeichnet sich das Unternehmen durch ein sehr dichtes, globales Service- und Vertriebsnetz aus, das kurze Reaktionszeiten, hohe Verfügbarkeit von Ersatzteilen und kundenspezifische Lösungen ermöglicht. Drittens sorgt die Fokussierung auf Life-Cycle-Costs der Kunden für tiefe Integration in deren Produktionsprozesse, was die Wechselbereitschaft reduziert. Viertens stärkt eine systematische Akquisitionsstrategie in Nischenmärkten, insbesondere im Vakuumbereich und bei spezialisierten Werkzeuganbietern, das Technologieangebot und erhöht die Marktabdeckung. Diese Faktoren schaffen hohe Markteintrittsbarrieren und stützen die Preissetzungsmacht in wesentlichen Segmenten.

Burggräben (Moats)

Die ökonomischen Burggräben von Atlas Copco resultieren aus einer Kombination von Technologie, Marke, installierter Basis und Serviceabhängigkeit.
  • Technologischer Moat: Hohe F&E-Intensität, Schutzrechte und langjährige Anwendungskompetenz führen zu differenzierten Lösungen mit hoher Energieeffizienz und Prozesssicherheit.
  • Netzwerk- und Skaleneffekte: Die große installierte Basis an Kompressoren und Vakuumpumpen weltweit ermöglicht Skalenvorteile in Produktion, Einkauf und Logistik. Gleichzeitig speisen Kundendaten und Betriebserfahrungen die kontinuierliche Produktverbesserung.
  • Service-Moat: Die starke Abhängigkeit der Kunden von zuverlässiger Druckluft- und Vakuumversorgung schafft eine hohe Bedeutung von Originalersatzteilen, zertifizierten Technikern und vorausschauender Wartung. Dies stabilisiert Margen und Kundenbindung.
  • Reputationsvorteil: Die Marke Atlas Copco steht im Industriebereich für Zuverlässigkeit, Energieeffizienz und Total-Cost-of-Ownership-Orientierung, was in sicherheits- und prozesskritischen Anwendungen entscheidungsrelevant ist.
Für konservative Anleger sind diese Moats entscheidend, da sie die Robustheit der Ertragskraft über Konjunkturzyklen hinweg stützen können.

Wettbewerbsumfeld

Atlas Copco agiert in stark kompetitiven, aber konsolidierten globalen Märkten für Drucklufttechnik, Vakuumtechnik und industrielle Werkzeuge. Zu den wesentlichen Wettbewerbern zählen in der Druckluft- und Kompressorentechnik unter anderem Ingersoll Rand, Kaeser Kompressoren, Gardner Denver, Hitachi und verschiedene regionale Anbieter. Im Bereich Vakuumtechnik steht der Konzern im Wettbewerb mit Unternehmen wie Pfeiffer Vacuum, Busch Vacuum Solutions und Edwards-Mitbewerbern. Im Segment Industrial Tools konkurriert Atlas Copco mit Anbietern wie Stanley Black & Decker Industrial, Desoutter, Ingersoll Rand Tools und spezialisierten Nischenanbietern. Der Wettbewerb erfolgt primär über Technologie, Energieeffizienz, Systemintegration, Servicequalität und Gesamtbetriebskosten, weniger über reinen Preiswettbewerb in den Premiumsegmenten. In Schwellenländern treten zusätzlich lokale Hersteller mit kostengünstigen Lösungen auf, was den Druck in preissensitiven Marktsegmenten erhöht.

Management, Governance und Strategie

Das Management von Atlas Copco verfolgt eine Strategie der fokussierten Diversifikation innerhalb verwandter Technologien. Die Steuerung basiert auf klaren Renditezielen, Kapitaleffizienz und Cashflow-Orientierung. Die Unternehmensführung setzt auf eine schlanke Konzernzentrale, Delegation von Verantwortung an die Business Areas und stark ausgeprägte Unternehmenskultur mit Fokus auf kontinuierliche Verbesserung. Governance-seitig unterliegt der Konzern dem schwedischen Corporate-Governance-Regime mit unabhängigen Aufsichtsgremien und hoher Transparenz gegenüber Kapitalmarkt und Stakeholdern. Strategisch priorisiert das Management organisches Wachstum durch Innovation, Digitalisierung von Produkten und Services sowie selektive Akquisitionen, die Technologieportfolios oder regionale Präsenz sinnvoll ergänzen. Für konservative Anleger ist von Bedeutung, dass Atlas Copco traditionell Wert auf stabile Bilanzstrukturen, Disziplin bei Übernahmen und verlässliche Ausschüttungspolitik legt, ohne dies jedoch zu garantieren.

Branchen- und Regionalanalyse

Atlas Copco ist stark mit globalen Investitionszyklen und der industriellen Produktion verknüpft. Kernbranchen sind allgemeine Industrie, Automobil- und Zulieferindustrie, Elektronik- und Halbleiterfertigung, Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie, Chemie, Pharma sowie Bau und Infrastruktur. Die Nachfrage korreliert mittel- bis langfristig mit Trends wie Industrialisierung, Automatisierung, Energieeffizienz und Digitalisierung. Regional ist der Konzern breit diversifiziert mit bedeutender Präsenz in Europa, Nordamerika und Asien-Pazifik, inklusive China und weiteren wachstumsstarken Schwellenländern. Diese geografische Streuung reduziert die Abhängigkeit von einzelnen Volkswirtschaften, erhöht jedoch die Exponierung gegenüber Währungs- und Regulierungsrisiken. In struktureller Hinsicht profitiert Atlas Copco von steigenden Anforderungen an Energieeffizienz und Emissionsreduzierung in der Industrie, was die Nachfrage nach modernen, effizienten Druckluft- und Vakuumsystemen unterstützt.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

Atlas Copco wurde Ende des 19. Jahrhunderts in Schweden gegründet und hat sich von einem nationalen Maschinen- und Eisenbahnausrüster zu einem globalen Industriekonzern entwickelt. Im Laufe der Zeit verlagerte sich der Schwerpunkt zunehmend auf Drucklufttechnik, Bergbau- und Bauausrüstung sowie industrielle Werkzeuge. Durch zahlreiche Akquisitionen und Portfolioanpassungen wurden Technologiekompetenzen gestärkt und wenig rentable oder nicht mehr strategiekonforme Aktivitäten veräußert. Eine wichtige Zäsur war die Abspaltung und Börsennotierung des Bergbau- und Bauausrüstungsbereichs unter dem Namen Epiroc, wodurch Atlas Copco sein Profil als fokussierter Anbieter von Kompressor-, Vakuum- und Industrietechnik schärfte. Die Unternehmensgeschichte ist geprägt von kontinuierlicher Internationalisierung, Innovationsorientierung und Anpassung an strukturelle Veränderungen in der Industrie, was die Marke bei Kunden und Investoren verankert hat.

Sonstige Besonderheiten

Besonderheiten von Atlas Copco liegen in der starken Verankerung von Nachhaltigkeit, Digitalisierung und Serviceorientierung. Der Konzern investiert verstärkt in vernetzte Produkte, Zustandsüberwachung, Remote-Diagnostik und datenbasierte Optimierung von Produktionsumgebungen. Dies fördert wiederkehrende Software- und Serviceumsätze und erweitert das traditionelle Maschinenbauprofil hin zu integrierten System- und Lösungspartnern. Darüber hinaus verfolgt Atlas Copco ambitionierte Ziele in Bezug auf Energieeffizienz der eigenen Werke, CO2-Reduktion in der Lieferkette und verantwortungsvolle Beschaffung. Für Investoren mit Fokus auf ESG-Kriterien kann dies ein relevanter Aspekt in der Analyse sein, auch wenn externe ESG-Ratings je nach Agentur variieren.

Chancen für konservative Anleger

Für konservative Investoren bieten sich mehrere potenzielle Chancen.
  • Die starke Marktstellung in Nischen mit hohen Eintrittsbarrieren und die weltweit große installierte Basis begünstigen resilientere Ertragsströme im Vergleich zu weniger differenzierten Industriewerten.
  • Der hohe Anteil an Aftermarket- und Servicegeschäft wirkt stabilisierend über Konjunkturzyklen und unterstützt die Planbarkeit von Cashflows.
  • Strukturelle Trends wie Energieeffizienz, Automatisierung, Dekarbonisierung der Industrie und Halbleiterexpansion könnten die Nachfrage nach Druckluft-, Vakuum- und Präzisionsmontagelösungen langfristig stützen.
  • Die historisch ausgeprägte Kapitaldisziplin, dezentrale Unternehmenskultur und Fokussierung auf Rendite und Innovation können die Wettbewerbsfähigkeit auch in volatileren Marktphasen sichern.
Diese Aspekte machen Atlas Copco für risikobewusste Anleger als potenzielle Kernposition im Bereich globaler Qualitätsindustrieunternehmen interessant, ohne dass dies eine Anlageempfehlung darstellt.

Risiken und Herausforderungen

Trotz der robusten Stellung ist ein Investment in Atlas Copco mit diversen Risiken verbunden.
  • Zyklizität: Als Anbieter von Investitionsgütern bleibt das Unternehmen konjunktursensitiv. In globalen Abschwüngen können Auftragseingänge für Neuanlagen deutlich zurückgehen, was temporären Druck auf Umsatz und Auslastung erzeugt, auch wenn Serviceumsätze dämpfend wirken.
  • Wettbewerbsdruck: Technologische Disruption, aggressive Preisstrategien von Wettbewerbern und Aufstieg kostengünstiger Anbieter, insbesondere aus Asien, könnten Margen und Marktanteile belasten, vor allem in preissensitiven Segmenten.
  • Technologie- und Innovationsrisiko: Verpasste Entwicklungen bei Digitalisierung, Vernetzung oder neuen Energie- und Antriebskonzepten könnten mittelfristig die Attraktivität des Portfolios mindern.
  • Währungs- und Länderrisiken: Als globaler Konzern ist Atlas Copco Wechselkursschwankungen, geopolitischen Spannungen, Handelskonflikten und regulatorischen Änderungen ausgesetzt, die Profitabilität und Investitionsaktivitäten beeinflussen können.
  • Integrations- und Akquisitionsrisiken: Die Wachstumsstrategie beinhaltet kontinuierliche Zukäufe. Fehlbewertungen, Integrationsprobleme oder kulturelle Spannungen können den erwarteten Mehrwert von Übernahmen reduzieren.
Konservative Anleger sollten diese Risiken im Rahmen einer eigenen, umfassenden Fundamentalanalyse und unter Berücksichtigung der individuellen Risikotragfähigkeit bewerten. Dieser Artikel stellt ausdrücklich keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar.

Realtime-Kursdaten

Geld/Brief 17,34 € / 17,44 €
Spread +0,58%
Schluss Vortag 17,47 €
Gehandelte Stücke 17.430
Tagesvolumen Vortag 432.957,9 €
Tagestief 17,09 €
Tageshoch 17,66 €
52W-Tief 11,87 €
52W-Hoch 17,94 €
Jahrestief 15,21 €
Jahreshoch 17,94 €

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22.07.25
wallstreetONLINE Redaktion

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Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio. 176.771 kr
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. 37.917 kr
Jahresüberschuss in Mio. 38.166 kr
Umsatz je Aktie 36,21 kr
Gewinn je Aktie 6,10 kr
Gewinnrendite +33,57%
Umsatzrendite +16,85%
Return on Investment +18,30%
Marktkapitalisierung in Mio. 798.453 kr
KGV (Kurs/Gewinn) 26,82
KBV (Kurs/Buchwert) 7,02
KUV (Kurs/Umsatz) 4,52
Eigenkapitalrendite +26,19%
Eigenkapitalquote +54,52%

Derivate

Hebelprodukte (69)
Knock-Outs 35
Faktor-Zertifikate 34

Dividenden Kennzahlen

Auszahlungen/Jahr 2
Gesteigert seit 4 Jahre
Keine Senkung seit 4 Jahre
Stabilität der Dividende 0,95 (max 1,00)
Jährlicher 13,14% (5 Jahre)
Dividendenzuwachs 7,38% (10 Jahre)
Ausschüttungs- 52,6% (auf den Gewinn/FFO)
quote 46,2% (auf den Free Cash Flow)
Erwartete Dividendensteigerung 8%

Dividenden Historie

Datum Dividende
20.10.2025 1,50 SEK (0,14 €)
30.04.2025 1,50 SEK (0,14 €)
18.10.2024 1,40 SEK (0,12 €)
25.04.2024 1,40 SEK (0,12 €)
19.10.2023 1,15 SEK (0,099 €)
28.04.2023 1,15 SEK (0,10 €)
20.10.2022 0,95 SEK (0,087 €)
27.04.2022 3,80 SEK (0,36 €)
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Termine

31.03.2026 Quartalsmitteilung
Quelle: Leeway

Prognose & Kursziel

Keine aktuellen Prognosen oder Kursziele bekannt.

Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 17,415 € +0,14%
17,39 € 19:32
Frankfurt 17,25 € -0,40%
17,32 € 08:04
Hamburg 17,345 € -1,45%
17,60 € 08:16
Hannover 17,44 € +0,75%
17,31 € 17:25
München 17,455 € -0,65%
17,57 € 08:00
Stuttgart 17,27 € -0,86%
17,42 € 20:17
L&S RT 17,39 € -0,46%
17,47 € 20:57
Nasdaq OTC Other 20,5875 $ +8,04%
19,055 $ 13.01.26
Tradegate 17,36 € -0,63%
17,47 € 20:19
Quotrix 17,175 € -0,87%
17,325 € 09:00
Gettex 17,55 € +0,63%
17,44 € 20:13
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
20.01.26 17,285 222 T
19.01.26 17,47 433 T
16.01.26 17,895 189 T
15.01.26 17,48 240 T
14.01.26 16,735 64 T
13.01.26 16,925 83 T
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 16,925 € +2,13%
1 Monat 15,065 € +14,74%
6 Monate 13,275 € +30,21%
1 Jahr 16,19 € +6,76%
5 Jahre 11,3925 € +51,72%

Unternehmensprofil Atlas Copco AB

Atlas Copco AB ist ein weltweit führender Industriekonzern mit Fokus auf Druckluft- und Vakuumtechnik, industrielle Werkzeuge, Montagesysteme und energieeffiziente Prozesslösungen. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Nacka bei Stockholm agiert als globaler Systemanbieter für die industrielle Produktion, für die Prozessindustrie, den Automobilsektor, die Elektronikfertigung sowie ausgewählte Infrastruktur- und Energiebereiche. Die schwedische Gesellschaft ist an der Nasdaq Stockholm gelistet und gilt als Kernposition in vielen skandinavischen und globalen Industrieindizes. Für langfristig orientierte, konservative Anleger ist Atlas Copco ein typischer Qualitätswert aus dem Segment kapitalgüterintensiver Industriegüterhersteller mit hoher technologischer Differenzierung.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell von Atlas Copco basiert auf der Kombination aus hochwertigen Investitionsgütern und einem margenstarken, wiederkehrenden Service- und Ersatzteilgeschäft. Der Kern liegt in der Entwicklung, Herstellung und Wartung von kompressorbasierten Druckluft- und Vakuumsystemen, industriellen Werkzeugen und Montagelösungen sowie portablen Energieaggregaten. Das Unternehmen verfolgt einen Lebenszyklusansatz: Von der Erstinvestition über Modernisierung, Upgrades und Condition-Monitoring bis hin zu Serviceverträgen und Remote-Diensten wird der gesamte Anlagenlebenszyklus monetarisiert. Atlas Copco setzt auf ein globales Direktvertriebs- und Servicenetz, ergänzt durch ausgewählte Distributoren. Der hohe Anteil an Aftermarket-Leistungen stabilisiert die Cashflows, reduziert die Zyklizität und erhöht die Kundenbindung. Gleichzeitig verfolgt der Konzern eine dezentrale Organisationsstruktur mit klar profitverantwortlichen Business Areas, die auf Kapitaldisziplin, operative Effizienz und renditeorientierte Allokation abzielen.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission von Atlas Copco lässt sich als Bereitstellung nachhaltiger, produktivitätssteigernder Industrielösungen zusammenfassen. Das Unternehmen strebt an, Kunden mit energieeffizienten, sicheren und zuverlässigen Technologien zu unterstützen, um deren Gesamtbetriebskosten und ökologischen Fußabdruck zu reduzieren. Strategisch konzentriert sich der Konzern auf vier Achsen: erstens technologische Führerschaft durch kontinuierliche Forschung und Entwicklung, zweitens wachstumsorientierte, aber disziplinierte Akquisitionspolitik, drittens operative Exzellenz mit Fokus auf Lean-Management und Digitalisierung sowie viertens klare Nachhaltigkeitsziele entlang der Wertschöpfungskette. ESG-Aspekte, insbesondere Energieeffizienz, Arbeitssicherheit und verantwortungsvolle Lieferketten, sind integraler Bestandteil der langfristigen Ausrichtung und zunehmend relevant für institutionelle Investoren.

Produkte und Dienstleistungen

Atlas Copco bietet ein breites Portfolio an Industriegütern und Services, die sich grob in vier Bereiche gliedern: Druckluft- und Gasversorgung, Vakuumlösungen, industrielle Werkzeuge und Montagesysteme sowie portable Energie- und Pumpentechnik. Zentrale Produktkategorien umfassen unter anderem:
  • stationäre Industriekompressoren für ölfreie und öleingespritzte Druckluft, inklusive Wärmerückgewinnungssystemen und Steuerungslösungen
  • Vakuumpumpen und -systeme für Halbleiterfertigung, Elektronik, Life Science, Verpackung und Prozessindustrie
  • elektrische und pneumatische Werkzeuge, Schraubsysteme, Fügetechnik und automatisierte Montagestraßen für Automobil- und Luftfahrtindustrie
  • mobile Kompressoren, Generatoren, Lichtmasten und Pumpen für Bau, Infrastruktur und Bergbau
Ergänzt wird das Hardwaregeschäft durch umfassende Dienstleistungen:
  • präventive Wartung und Full-Service-Verträge
  • Remote-Monitoring, Datenanalyse und Optimierung von Druckluft- und Vakuumnetzen
  • Retrofits, Upgrades und Energieeffizienz-Audits
  • Vermietlösungen für temporäre Kapazitätserweiterungen
Der ausgeprägte Servicefokus fungiert als wichtiger Stabilitätsanker im Geschäftsmodell.

Business Areas und Segmentstruktur

Atlas Copco ist in mehrere Business Areas gegliedert, die jeweils für spezifische Technologieplattformen und Kundensegmente verantwortlich sind. Typischerweise umfasst die Struktur:
  • Compressor Technique: Industrielle Kompressoren, Luftaufbereitung, Gas- und Prozesskompressoren, Aftermarket-Services
  • Vacuum Technique: Vakuumpumpen, Vakuumsysteme und zugehörige Services für Halbleiter, Display- und Prozessindustrien
  • Industrial Technique: Werkzeuge, Montagesysteme, Schraubtechnik, Qualitätssicherungslösungen und Software für Industriekunden
  • Power Technique: mobile Kompressoren, Generatoren, Lichtmasten und Pumpen für Bau, Vermietung und Infrastruktur
Die Business Areas verfügen über eigene Managementteams, F&E-Einheiten und Ergebnisverantwortung. Dieses dezentrale Operating Model erhöht die Reaktionsgeschwindigkeit auf Kundenanforderungen und Marktzyklen, während zentrale Konzernfunktionen Kapitalallokation, M&A-Steuerung und übergeordnete Governance sicherstellen.

Alleinstellungsmerkmale und Wettbewerbsvorteile

Atlas Copco verfügt über mehrere strukturelle Wettbewerbsvorteile. Erstens besitzt der Konzern eine starke technologische Position in der energieeffizienten Druckluft- und Vakuumtechnik, die sich in breiten Produktportfolios und hohen Wirkungsgraden der Systeme niederschlägt. Zweitens zeichnet sich das Unternehmen durch ein sehr dichtes, globales Service- und Vertriebsnetz aus, das kurze Reaktionszeiten, hohe Verfügbarkeit von Ersatzteilen und kundenspezifische Lösungen ermöglicht. Drittens sorgt die Fokussierung auf Life-Cycle-Costs der Kunden für tiefe Integration in deren Produktionsprozesse, was die Wechselbereitschaft reduziert. Viertens stärkt eine systematische Akquisitionsstrategie in Nischenmärkten, insbesondere im Vakuumbereich und bei spezialisierten Werkzeuganbietern, das Technologieangebot und erhöht die Marktabdeckung. Diese Faktoren schaffen hohe Markteintrittsbarrieren und stützen die Preissetzungsmacht in wesentlichen Segmenten.

Burggräben (Moats)

Die ökonomischen Burggräben von Atlas Copco resultieren aus einer Kombination von Technologie, Marke, installierter Basis und Serviceabhängigkeit.
  • Technologischer Moat: Hohe F&E-Intensität, Schutzrechte und langjährige Anwendungskompetenz führen zu differenzierten Lösungen mit hoher Energieeffizienz und Prozesssicherheit.
  • Netzwerk- und Skaleneffekte: Die große installierte Basis an Kompressoren und Vakuumpumpen weltweit ermöglicht Skalenvorteile in Produktion, Einkauf und Logistik. Gleichzeitig speisen Kundendaten und Betriebserfahrungen die kontinuierliche Produktverbesserung.
  • Service-Moat: Die starke Abhängigkeit der Kunden von zuverlässiger Druckluft- und Vakuumversorgung schafft eine hohe Bedeutung von Originalersatzteilen, zertifizierten Technikern und vorausschauender Wartung. Dies stabilisiert Margen und Kundenbindung.
  • Reputationsvorteil: Die Marke Atlas Copco steht im Industriebereich für Zuverlässigkeit, Energieeffizienz und Total-Cost-of-Ownership-Orientierung, was in sicherheits- und prozesskritischen Anwendungen entscheidungsrelevant ist.
Für konservative Anleger sind diese Moats entscheidend, da sie die Robustheit der Ertragskraft über Konjunkturzyklen hinweg stützen können.

Wettbewerbsumfeld

Atlas Copco agiert in stark kompetitiven, aber konsolidierten globalen Märkten für Drucklufttechnik, Vakuumtechnik und industrielle Werkzeuge. Zu den wesentlichen Wettbewerbern zählen in der Druckluft- und Kompressorentechnik unter anderem Ingersoll Rand, Kaeser Kompressoren, Gardner Denver, Hitachi und verschiedene regionale Anbieter. Im Bereich Vakuumtechnik steht der Konzern im Wettbewerb mit Unternehmen wie Pfeiffer Vacuum, Busch Vacuum Solutions und Edwards-Mitbewerbern. Im Segment Industrial Tools konkurriert Atlas Copco mit Anbietern wie Stanley Black & Decker Industrial, Desoutter, Ingersoll Rand Tools und spezialisierten Nischenanbietern. Der Wettbewerb erfolgt primär über Technologie, Energieeffizienz, Systemintegration, Servicequalität und Gesamtbetriebskosten, weniger über reinen Preiswettbewerb in den Premiumsegmenten. In Schwellenländern treten zusätzlich lokale Hersteller mit kostengünstigen Lösungen auf, was den Druck in preissensitiven Marktsegmenten erhöht.

Management, Governance und Strategie

Das Management von Atlas Copco verfolgt eine Strategie der fokussierten Diversifikation innerhalb verwandter Technologien. Die Steuerung basiert auf klaren Renditezielen, Kapitaleffizienz und Cashflow-Orientierung. Die Unternehmensführung setzt auf eine schlanke Konzernzentrale, Delegation von Verantwortung an die Business Areas und stark ausgeprägte Unternehmenskultur mit Fokus auf kontinuierliche Verbesserung. Governance-seitig unterliegt der Konzern dem schwedischen Corporate-Governance-Regime mit unabhängigen Aufsichtsgremien und hoher Transparenz gegenüber Kapitalmarkt und Stakeholdern. Strategisch priorisiert das Management organisches Wachstum durch Innovation, Digitalisierung von Produkten und Services sowie selektive Akquisitionen, die Technologieportfolios oder regionale Präsenz sinnvoll ergänzen. Für konservative Anleger ist von Bedeutung, dass Atlas Copco traditionell Wert auf stabile Bilanzstrukturen, Disziplin bei Übernahmen und verlässliche Ausschüttungspolitik legt, ohne dies jedoch zu garantieren.

Branchen- und Regionalanalyse

Atlas Copco ist stark mit globalen Investitionszyklen und der industriellen Produktion verknüpft. Kernbranchen sind allgemeine Industrie, Automobil- und Zulieferindustrie, Elektronik- und Halbleiterfertigung, Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie, Chemie, Pharma sowie Bau und Infrastruktur. Die Nachfrage korreliert mittel- bis langfristig mit Trends wie Industrialisierung, Automatisierung, Energieeffizienz und Digitalisierung. Regional ist der Konzern breit diversifiziert mit bedeutender Präsenz in Europa, Nordamerika und Asien-Pazifik, inklusive China und weiteren wachstumsstarken Schwellenländern. Diese geografische Streuung reduziert die Abhängigkeit von einzelnen Volkswirtschaften, erhöht jedoch die Exponierung gegenüber Währungs- und Regulierungsrisiken. In struktureller Hinsicht profitiert Atlas Copco von steigenden Anforderungen an Energieeffizienz und Emissionsreduzierung in der Industrie, was die Nachfrage nach modernen, effizienten Druckluft- und Vakuumsystemen unterstützt.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

Atlas Copco wurde Ende des 19. Jahrhunderts in Schweden gegründet und hat sich von einem nationalen Maschinen- und Eisenbahnausrüster zu einem globalen Industriekonzern entwickelt. Im Laufe der Zeit verlagerte sich der Schwerpunkt zunehmend auf Drucklufttechnik, Bergbau- und Bauausrüstung sowie industrielle Werkzeuge. Durch zahlreiche Akquisitionen und Portfolioanpassungen wurden Technologiekompetenzen gestärkt und wenig rentable oder nicht mehr strategiekonforme Aktivitäten veräußert. Eine wichtige Zäsur war die Abspaltung und Börsennotierung des Bergbau- und Bauausrüstungsbereichs unter dem Namen Epiroc, wodurch Atlas Copco sein Profil als fokussierter Anbieter von Kompressor-, Vakuum- und Industrietechnik schärfte. Die Unternehmensgeschichte ist geprägt von kontinuierlicher Internationalisierung, Innovationsorientierung und Anpassung an strukturelle Veränderungen in der Industrie, was die Marke bei Kunden und Investoren verankert hat.

Sonstige Besonderheiten

Besonderheiten von Atlas Copco liegen in der starken Verankerung von Nachhaltigkeit, Digitalisierung und Serviceorientierung. Der Konzern investiert verstärkt in vernetzte Produkte, Zustandsüberwachung, Remote-Diagnostik und datenbasierte Optimierung von Produktionsumgebungen. Dies fördert wiederkehrende Software- und Serviceumsätze und erweitert das traditionelle Maschinenbauprofil hin zu integrierten System- und Lösungspartnern. Darüber hinaus verfolgt Atlas Copco ambitionierte Ziele in Bezug auf Energieeffizienz der eigenen Werke, CO2-Reduktion in der Lieferkette und verantwortungsvolle Beschaffung. Für Investoren mit Fokus auf ESG-Kriterien kann dies ein relevanter Aspekt in der Analyse sein, auch wenn externe ESG-Ratings je nach Agentur variieren.

Chancen für konservative Anleger

Für konservative Investoren bieten sich mehrere potenzielle Chancen.
  • Die starke Marktstellung in Nischen mit hohen Eintrittsbarrieren und die weltweit große installierte Basis begünstigen resilientere Ertragsströme im Vergleich zu weniger differenzierten Industriewerten.
  • Der hohe Anteil an Aftermarket- und Servicegeschäft wirkt stabilisierend über Konjunkturzyklen und unterstützt die Planbarkeit von Cashflows.
  • Strukturelle Trends wie Energieeffizienz, Automatisierung, Dekarbonisierung der Industrie und Halbleiterexpansion könnten die Nachfrage nach Druckluft-, Vakuum- und Präzisionsmontagelösungen langfristig stützen.
  • Die historisch ausgeprägte Kapitaldisziplin, dezentrale Unternehmenskultur und Fokussierung auf Rendite und Innovation können die Wettbewerbsfähigkeit auch in volatileren Marktphasen sichern.
Diese Aspekte machen Atlas Copco für risikobewusste Anleger als potenzielle Kernposition im Bereich globaler Qualitätsindustrieunternehmen interessant, ohne dass dies eine Anlageempfehlung darstellt.

Risiken und Herausforderungen

Trotz der robusten Stellung ist ein Investment in Atlas Copco mit diversen Risiken verbunden.
  • Zyklizität: Als Anbieter von Investitionsgütern bleibt das Unternehmen konjunktursensitiv. In globalen Abschwüngen können Auftragseingänge für Neuanlagen deutlich zurückgehen, was temporären Druck auf Umsatz und Auslastung erzeugt, auch wenn Serviceumsätze dämpfend wirken.
  • Wettbewerbsdruck: Technologische Disruption, aggressive Preisstrategien von Wettbewerbern und Aufstieg kostengünstiger Anbieter, insbesondere aus Asien, könnten Margen und Marktanteile belasten, vor allem in preissensitiven Segmenten.
  • Technologie- und Innovationsrisiko: Verpasste Entwicklungen bei Digitalisierung, Vernetzung oder neuen Energie- und Antriebskonzepten könnten mittelfristig die Attraktivität des Portfolios mindern.
  • Währungs- und Länderrisiken: Als globaler Konzern ist Atlas Copco Wechselkursschwankungen, geopolitischen Spannungen, Handelskonflikten und regulatorischen Änderungen ausgesetzt, die Profitabilität und Investitionsaktivitäten beeinflussen können.
  • Integrations- und Akquisitionsrisiken: Die Wachstumsstrategie beinhaltet kontinuierliche Zukäufe. Fehlbewertungen, Integrationsprobleme oder kulturelle Spannungen können den erwarteten Mehrwert von Übernahmen reduzieren.
Konservative Anleger sollten diese Risiken im Rahmen einer eigenen, umfassenden Fundamentalanalyse und unter Berücksichtigung der individuellen Risikotragfähigkeit bewerten. Dieser Artikel stellt ausdrücklich keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 72,00 Mrd. €
Aktienanzahl 4,87 Mrd.
Streubesitz 33,97%
Währung EUR
Land Schweden
Sektor Industrie
Branche Maschinen
Aktientyp Stammaktie

Aktionärsstruktur

+66,03% Weitere
+33,97% Streubesitz

Community-Beiträge zu Atlas Copco AB

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Rentnerzock
Atlas Copco - wie hoch noch?
Diese Frage kann mir wohl im Moment niemand beantworten. Heute, am 2.1.2007, wurde der Kurs auf 25,84 Euro getaxt. Es heißt ja doch so schön: GEWINNE LAUFEN LASSEN!!!
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Rentnerzock
Atlas copco - neuer Höchstkurs
Die Aktie hat einen neuen Höchstkurs von mehr als 25 Euro erreicht und ein Kauf- signal gegeben. Bis in welche Höhen geht die Reise? Wer hat Infos? Schönes Weihnachtsfest Euer Rentnerzock
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Peddy78
Atlas Copco:
Atlas Copco: Atlas Copco’s Capital Markets Day in Brief 15:54 04.12.06 STOCKHOLM, Sweden--(BUSINESS WIRE)--Today Atlas Copco (STO:ATCOA) (STO:ATCOB) holds its Capital Markets Day in Belgium, with a special focus on Compressor Technique. The objective is to give a thorough understanding of Atlas Copco’s strategy, structure, and ongoing activities. “Today Atlas Copco stands stronger than ever: We have three focused, very profitable, global industrial businesses, with excellent growth opportunities” says Gunnar Brock, President and CEO. “We are well positioned with sales and service in every high-growth region in the world. The markets we serve in these regions are gaining importance by the day as we reach current and new customer groups with new and more innovative product solutions and a broadening aftermarket offering.” Compressor Technique is a world-leading provider in compressed air products and solutions with principal product development and main manufacturing units in Belgium. Among the highlights presented at the meeting are • The Z series of oil-free rotary air compressors—the first in the world to be TÜV certified ISO 8573-1 CLASS 0. Risk of any contamination by oil is effectively eliminated during, for example, food and beverage processing. • The gas and process business, making large engineered systems, has been storming up the ladder to a leading position in applications like air separation, LNG, fuel-gas booster, petrochemical, and chemical markets. • The acquisition of BeaconMedaes, active in medical air systems and medical utility delivery systems for hospitals. This acquisition enables Atlas Copco to provide medical air solutions to end customers in the growing healthcare market. Reconfirming the near-term outlook given on October 24, Brock says: “The demand for Atlas Copco’s products and services, from most customer segments, such as mining, construction, and the manufacturing and process industries, is expected to remain at the current high level.” Around 80 analysts, investors, and journalists will attend the Capital Markets Day in Antwerp, Belgium, together with members of Atlas Copco’s Group management. Atlas Copco is a world-leading provider of industrial productivity solutions. The products and services range from compressed-air and gas equipment, generators, construction and mining equipment, industrial tools, and assembly systems, to related aftermarket and rental. In close cooperation with customers and business partners, and with more than 130 years of experience, Atlas Copco innovates for superior productivity. Headquartered in Stockholm, Sweden, the Group’s global reach spans more than 150 markets. In 2005, Atlas Copco had 27 000 employees and revenues of BSEK 53 (MEUR 5 600). Learn more at www.atlascopco.com. This information was brought to you by Waymaker http://www.waymaker.net (c)2006 Business Wire. All of the news releases contained herein are protected by copyright and other applicable laws, treaties and conventions. Information contained in the releases is furnished by Business Wire's members, who warrant that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein. All reproduction, other than for an individual user's personal reference, is prohibited without prior written permission.
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a.z.
Infos gibt's hier:
http://www.atlascopco.com/acgroup/acgroup.nsf/docs/q3+results+conference+call Das Power-Point ist recht informativ. Einen Überblick hab ich angehängt, sieht m. E. gar nicht übel aus. Vielleicht kann ja ein "Expert" was dazu sagen?

Gruss - az

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Häufig gestellte Fragen zur Atlas Copco Aktie und zum Atlas Copco Kurs

Der aktuelle Kurs der Atlas Copco Aktie liegt bei 17,36 €.

Für 1.000€ kann man sich 57,60 Atlas Copco Aktien kaufen.

Das Tickersymbol der Atlas Copco Aktie lautet ATLPF.

Die 1 Monats-Performance der Atlas Copco Aktie beträgt aktuell 14,74%.

Die 1 Jahres-Performance der Atlas Copco Aktie beträgt aktuell 6,76%.

Der Aktienkurs der Atlas Copco Aktie liegt aktuell bei 17,36 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von 14,74% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von Atlas Copco eine Wertentwicklung von 14,51% aus und über 6 Monate sind es 30,21%.

Das 52-Wochen-Hoch der Atlas Copco Aktie liegt bei 17,94 €.

Das 52-Wochen-Tief der Atlas Copco Aktie liegt bei 11,87 €.

Das Allzeithoch von Atlas Copco liegt bei 18,53 €.

Das Allzeittief von Atlas Copco liegt bei 4,61 €.

Die Volatilität der Atlas Copco Aktie liegt derzeit bei 36,01%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von Atlas Copco in letzter Zeit schwankte.

Die Marktkapitalisierung beträgt 72,00 Mrd. €

Insgesamt sind 4.881,8 Mio Atlas Copco Aktien im Umlauf.

Am 13.05.2022 gab es einen Split im Verhältnis 1:4.

Am 13.05.2022 gab es einen Split im Verhältnis 1:4.

Atlas Copco hat seinen Hauptsitz in Schweden.

Atlas Copco gehört zum Sektor Maschinen.

Das KGV der Atlas Copco Aktie beträgt 28,71.

Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2024 von Atlas Copco betrug 176,8 Mrd SEK.

Die nächsten Termine von Atlas Copco sind:
  • 31.03.2026 - Quartalsmitteilung

Ja, Atlas Copco zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 20.10.2025 eine Dividende in Höhe von 1,50 SEK (0,14 €) gezahlt.

Zuletzt hat Atlas Copco am 20.10.2025 eine Dividende in Höhe von 1,50 SEK (0,14 €) gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 0,00%. Die Dividende wird halbjährlich gezahlt.

Die letzte Dividende von Atlas Copco wurde am 20.10.2025 in Höhe von 1,50 SEK (0,14 €) je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 0,00%.

Die Dividende wird halbjährlich gezahlt.

Der letzte Zahltag der Dividende war am 20.10.2025. Es wurde eine Dividende in Höhe von 1,50 SEK (0,14 €) gezahlt.

Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.