Alphawave Semi plc

Kleine Ergänzung zur laufenden Diskussion: In einem ähnlichen Zusammenhang bin ich kürzlich über Alphawave gestolpert. Ist kein klassischer Fondsanbieter, sondern eher ein Setup rund um systematische, quantitative Handelsmodelle inkl. eigener Research-, Backtesting- und Trading-Infrastruktur. Was mir dabei aufgefallen ist, ist der recht konsequente technische Ansatz. Stichworte wie Walk-Forward-Tests, Monte-Carlo-Analysen, intraday-basierte Modelle usw. Also weniger Storytelling, mehr Methodik. Wer sich selbst ein Bild machen will: www.alphawave.fund Keine Empfehlung, eher als zusätzlicher Vergleichspunkt zu den hier diskutierten Ansätzen gedacht. Würde mich interessieren, wie ihr solche quantitativen / systematischen Setups grundsätzlich einschätzt, gerade im Vergleich zu klassischem aktivem Management oder indexbasierten Fonds / ETFs. Alphawave bietet nämlich eine Anleihe an. Das Unternehmen ist aber nicht zu verwechseln mit Alphawave Semi! Es ist ein deutsches Unternehmen und wurde 2016 gegründet.

https://awavesemi.com/wp-content/uploads/2024/09/H1-2024-Interim-Report-v9-FINAL-FOR-Website.pdf

Alphawave hat am 24.07. folgendes veröffentlicht: - Third consecutive quarter of bookings above $100m at US$107m, up 27% year-over-year - Record design win quarter with 14 new design wins - Multiple new chiplet design wins reflect industry adoption of chiplet architectures - Restructured debt facility strengthens balance sheet and provides flexibility Mehr: https://awavesemi.com/wp-content/uploads/2024/07/AWE-Q2-2024-Trading-Update.pdf Klingt gut, und als wäre man mit der Umsetzung der Strategie zu Connectivity und Chiplets gut positioniert und auf dem vorgesehenen Weg. Interessant vor dem Hintergrund auch die Microsoft-Äußerungen aus dem Earnings Call, dass man für 2025 noch höhere CapEx in die Cloud-Infrastruktur als 2024 plane, da man bei AI-Angeboten aktuell noch an Kapazitätsgrenzen stößt. Übersetzt: MS bestätigt, dass AI zu Investitionen bei den Hyperscalern in Chips (inkl. Chiplets, Connectivity etc.) in signifikantem Ausmaß führt. Das ist zumindest eine Bestätigung für die Wachstumshypothese. Die MS CFO hat auf eine Analystenfrage noch ausgeführt, dass man im Falle von Nachfragerückgängen geübt darin sei, die Ausgaben in Infrastruktur kurzfristig anzupassen. In anderen Worten: Sollte Ende des Jahres eine globale Rezession losgehen, würden auch diese CapEx-Invests und damit das Marktpotential für Alphawave schnelle Rücksetzer erhalten; wäre aus meiner Sicht ggfs. dann eine Chance, eine Position bei einer allgemeinen Korrektur günstig aufzustocken, Aktuell ist Alphawave mit 1,47 Mrd. $ bewertet, Umsatz 2023 waren 322 Mio$. KGV-Schätzungen sind schwer zu finden, lt. Finanzen.net für 2024 - 2027: 48,3 - 25,74 - 17,34 - 12,5 Die Zahlen haben sicher einen geringen Härtegrad. Die Bewertung wäre gar nicht so weit weg von einer Nvidia, also nicht super billig, aber bei optimistischer Wachstumshypothese zu rechtfertigen. Die Konkurrenzsituation bei Nvidia ist perspektivisch vermutlich sogar angespannter. Charttechnisch ist die Aktie mehrmals bei 160p / ca. 1,90€ in einen Widerstand gelaufen. Geht's drüber, sollte Luft bis 193p / 2,40€ sein, also gut 25% Potential. Andernfalls könnte es wohl erstmal seitwärts im Korridor 1,6-1,9€ weitergehen. Ich bleibe drin, sollte das es Richtung 2,4€ gehen, werde ich dann über eine Reduzierung der Position nachdenken. Ich rechne persönlich derzeit mit einer starken Marktkorrektur Ende des Jahres. Alles keine Empfehlung, nur persönliche Meinung ohne Haftung.