@hgschr: net , so weit rechne ich nicht, da es komischerweise fast keinen Marktteilnehmer interessiert, seltsamerweise. für 2020 wäre ein ebitda zw. 1,08 und 1,15 mrd für meinem geschmack eine punktlandung. alles was über die 1,15 mrd hinaus ginge ist ein zunehmend dynamisches wachstum. und würde die erwartungshaltung zunehmend befeuern und gäbe auch ein neues tempo vor, welches um enttäuschungen zu vermeiden auch in den jahren nach 2020beibehalten werden müsste. wenn es sicherhestellt wäre das dann diese wachstumsquoten ab 2021 ff eintreffen, dann ja. dann nehme auch ich gerne mehr als 1,15 mrd.
den net profit schenke ich auch deshalb bei wirecard wenig beachtung, da ich davon ausgehe, dass dies sich mit keinem cent auf die dividende auswirken wird, im falle von wirecard. wäre auch nicht mein wunschszenario wenn hier dieses cash in den nächsten kommenden jahren als dividende ausgekehrt wird. und der buchwert von wtc sollte erst recht keine rolle spielen. ein ebitda in 2020 ihv 1,08 + X habe ich für mich schon als fix abgehackt. vielmehr sehe ich mit spannung wie sich der umgang mit dem markt (börse, presse, analysten und insbesondere instis) verändern wird. auch wie was und wie präsentiert wird ( zahlen u kpmg- bericht). in diesem bereich habe ich mich auf herrn eichelmann eingeschossen. den sehe ich was die aussendarstellung angeht und das gewinnen von langfristigen insti- aktionären als obersten wtc- vertriebler, so dass die operative seite um braun sich um die operative weiterentwicklung kümmern kann. aber den senf hierzu hab ich ja heute schon in meinen unzähligen sinnfreien posts irgendwo geschrieben.
für wtc hat priorität diese aussenwirkung voran zu bringen, gelingt dies werden wir auch wieder ein kgv von 35 +x sehen. ob dann 40 von auf der basis von einem ebitda ihv 1,08 mrd oder 35 auf basis von ebitda 1,15 da bin ich grad sowas von flexibel....
nur, angenommen das würde schon 2020 eintreten. was würden wir tun? verkaufen? eher weniger, für meinen teil zimindest. wohin sonst mit dem geld, wo ist das geschäftsmodel denn so schön absehbar und lesbar?! aus langfristiger sicht für mich ein sicherer hafen, sogar noch sicherer als zum kaufzeitpunkt 2015/2016.
in diesem sinne. und sorry für den unzähligen off-topic müll today.
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