Leihgebühr
@ClearanceWater
Ihors Shortdaten sind vom Ende des vorigen Handelstages, die Profit/Loss Werte mit dem Kursdelta, auf das sie sich beziehen, aktualisiert er bevor er postet. Der Short Interest berechnet sich als Produkt aus Schlusskurs (in $) und Anzahl geshorteter Aktien.
Die jährlichen Leihgebühren werden von konkurrierenden Brokern täglich aktualisiert. Broker können kurzfristig den leihbaren Bestand verknappen, um die Fee in die Höhe zu treiben oder umgekehrt einem guten Kunden ein Dumpingangebot machen. Ihors Leihgebühr ist ein Durchschnittswert, der nachts auf der Grundlage der täglichen Leihgeschäfte ermittelt wird. Da Shortsight einen eigenen Leihschalter für Locate-Aufträge hat, erfährt die Firma kontinuierlich Gebühr und Bestand der Broker.
Jede Aktie hat eine eigene Dynamik ihrer Leihgebühr, die selbst über 50% stabil sein kann. Andererseits gibt es Aktien, bei denen zwischen 3 und 5% ein plötzliches exponentielles Wachstum der Fee einige Shorts zur Hinterlegung zusätzlicher Sicherheiten oder zur Reduktion oder sogar Auflösung ihrer Position zwingt. Leihgebühren können aber auch ebenso schnell fallen, wie sie gestiegen sind. Sie richten sich schlicht nach Angebot und Nachfrage.
Kursphasen als Referenz-Zeitraum
@Dorothea1
“Verluste der LV jedoch deutlich gestiegen auf USD 771 Mio ggü. USD 636 Mio am 03.02.20!”
Das stimmt zwar, weil am Dienstag der Tagesverlust der Shorts durch den Kursanstieg von 4.26% sehr hoch war, ist aber wegen des zu kurzen Zeitintervalls besonders in Seitwärtsbewegungen nicht sehr aussagekräftig. Interessanter sind Kursphasen: Nimmt man als Referenztag z.B. den 24.1., also den Tag des höchsten diesjährigen Schlusskurses und Beginns der Seitwärtsbewegung, ergibt sich ein erstaunliches Bild:
S3-App am 27.1.20 (Daten vom 24.1.)
WDI Kurs 140.60 +6.00, +4.46%
$SI: 3.617.09mm
#SI: 24.39mm
%SI: 21.24%
Ihor 5.2.20 (Daten vom 4.2.)
WDI Kurs 138.15 +5.65, +4.26%
$SI: 3.533.71mm / 11D Chg: -83.38mm (-2.30%)
#SI: 23.17mm / 11D Chg: -1.22mm (-5.00%)
%SI: 20.18% / 11D Chg: -1.06%
Ihor 6.2.20 (Daten vom 5.2.)
WDI Kurs 138.05 -0.10, -0.07%
$SI: 3,474.81mm / 12D Chg: -142.28mm (-3.92%)
#SI: 22.88mm / 12D Chg: -1.51mm (-6.19%)
%SI: 19.92% / 12D Chg: -1.32%
Nach dem schnellen Anstieg durch institutionelle Investoren bis zum 24.1. ist es den LV zwischen dem 27.1. und dem 5.2. gelungen, innerhalb von 8 Handelstagen 6.19% ihrer geshorteten Aktien bei einem gleichzeitigen Kursverlust von -€2.55 (-1.81%) zu covern. Zwar kam ihnen dabei der Corona-Virus zu Hilfe (allein am 27.1. coverten sie 2.2%, also 525K Aktien bei einem Kursverlust von -5.23%), allerdings gab es in dieser Zeit auch drei sehr starke Corona-Off-Tage. Von daher ist das Geschick und die Effizienz ihrer Eindeckungen trotz Kannibalisierung durch antagonistische LV bemerkenswert.
Aber auch wenn es die Shorts in dieser Seitwärtsphase schaffen, ohne Kursanstieg zu covern, zeigt sich überdeutlich ihr Hauptproblem: Der $ Short Interest (braun) fällt langsamer (-3,92%) als die Zahl geliehener Aktien (blau): -6,19%.
(Verkleinert auf 54%)
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