Westwing -- Neuer Thread

schöne Einkaufskurse...  

www.eqs-news.com/de/news/...35-9976-40ae-a606-49e1b05f2419_de

und den Zahlen wohl doch noch schnell einige raus.
Zumindest hat Westwing im Schnitt im Vergleich zum aktuellen Kurs teurer zugekauft.
Tja- nächste Woche wissen wir mehr, ob die Verkäufer auf der richtigen Seite lagen...

wieder lächerlich, wenn man bedenkt, dass man auf 100 Mill. Nettocash Ende des Jahres zusteuert.

Habe mir eben noch ein paar ins Nest gelegt

nach Zahlen heute +27% in den USA.  Sollte keine schlechte Vorraussetzung sein :)  

bin mal gespannt, wie sich das UK Geschäft bisher entwickelt.  

klar gibt es auf der Ergebnisseite Rückgänge, aber der Umsatz ist schon vor dem Konsum- und Makroumfeld sehr beachtlich.

Klar gibt es Rückgänge, aber doch hauptsächlich aufgrund von Einmaleffekten.
-  Anstieg des Bruttowarenvolumens (GMV) um 15 % und des Umsatzes um 14 % ist in einem nach wie vor schwierigen und konsumzurückhaltenden Marktumfeld mehr als beachtlich!
- Das bereinigte EBITDA sank leicht von 6,2 Mio. EUR auf 5,4 Mio. EUR. aufgrund Margendrucks, aber auch durch einmaligen Kosten für die Systemumstellung. Immernoch O.K., würde ich sagen.
- Free Cashflow war im Quartal zwar negativ (u. a. durch Barauszahlungen für ältere Aktienoptionsprogramme), allerdings steht Westwing mit einer Netto-Cash-Position von 68 Mio. EUR finanziell weiterhin sehr solide da.  

Für mich jedenfalls kein Grund, die Aktie für 14€ aus dem Depot zu schmeißen.

Wie sich die zurückgehende Marge genau aufgeteilt hat. Also wie hoch waren die Einmaleffekte (Systemumstellung) und wie hoch eher Effekte aus Kostenanstiegen (Kraftstoffe etc)?

Preis bei den alten Aktienoptionen jetzt bei 18 EUR liegt dürften sich die zukünftigen Kosten für das Settlement der alten Optionen erstmal in Grenzen halten.

waren natürlich nicht schoooo schön. Kein Wachstum bis leicht negativ, obwohl die neuen Märkte gut performen. Die etablierten Bericht werden aber signifikant schlechter wachsen, als in Q2. Hauptgrund wurde das Wetter / die Feuer in Frankreich und Spanien genannt.
Mittelfristig sollte das auch wieder Aufholeffekte mit sich bringen. Aber erstmal keine positiven Effekte zu erwarten.

Es wurde auch bekanntgegeben, dass die vergangene Woche die bislang stärkste in UK war

dass man jetzt schon ein Wachstum in Q3 ausschließen kann. Dann muss der Einbruch im Juli schon markant gewesen sein. Derzeit rechnet man ja ohnehin schon mit einer Erholung im Aug / Sept. Sollte die ausbleiben, oder in den Winter verschieben, könnten die Q3 Zahlen natürlich doof aussehen. Die UK Entwicklung ist klar positiv, wird man aber auch erst in den nächsten Quartalen richtig sehen. Ich tippe mal auf ein paar Monate Seitwärtsphase, solange die 12,90€ nicht unterschritten werden.

Und zurückhaltend, zunächst hat sich an der Grundeinschätzung ja nichts zur vorherigen Aussagen in Q1 geändert, abgesehen davon dass man im oberen Bereich der bisherigen Umsatzprognose rechnen kann, das denke ich alles wieder vorsichtig prognostiziert. Evtl kommt bald ja auch noch ein weiteres Buyback

Ist der sehr erfolgreiche UK Einstieg ohne großen Marketing-Bimbam für mich der interessanteste Fakt, wetterbedingte Umsätze haben ja nichts basisstrukturelles an sich. Außerdem kommt große Marketingkampagne in H2 international/UK ausgerichtet, was sowieso für diese Marke meiner Meinung am den größten Sinn ergibt