Vulcan Energy Resources LTD.

Liebe Lithium-begeisterte Anleger,

hier stelle ich einen Beitrag zu Vulcan Energy Resources LTD. ein und freue mich auf konstruktive Beiträge, durch Interviews, Links, Prognosen, Veröffentlichungen etc. Ich wünsche allen Interessenten eine spannende Zeit in der Unternehmensbegleitung. Was unterscheidet Vulcan E von anderen? Sie werben mit :World’s First & Only Zero Carbon Lithium™ Process (Geothermal brine extraction) und das mitten in Deutschland. Die Vorbereitungen zu eine Pre-feasibility study laufen bereits (laut Website v-er.com). Außerdem stell die Ressource derzeit das größte europäische JORC-konforme Vorkommen dar und hätte außerdem großes Potential in einer kurzen und grünen Transportkette.

Beste Grüße  

Warum gerade jetzt?:

„Gleich zwei Schwergewichte der Finanzwelt – Mitsubishi UFJ Financial Group und Morgan Stanley – haben ihre Beteiligungen unter die Meldeschwelle gesenkt.“

„Zufall oder Warnsignal?“

„Die Meldungen an die australische Börse ASX sprechen eine klare Sprache: Sowohl MUFG als auch Morgan Stanley haben am 1. und 2. Dezember 2025 bekannt gegeben, dass sie nicht mehr als "substantial holder" gelten – ihre Anteile sind unter die kritische 5-Prozent-Marke gefallen.“

www.boerse-express.com/news/articles/...n-sich-zurueck-845843

"Der Handel mit Wertpapieren der Vulcan Energy Resources Limited („VUL“) wird auf Antrag von VUL bis zur Veröffentlichung einer entsprechenden Mitteilung von VUL ausgesetzt."

"Sofern die ASX nichts anderes beschließt, bleibt der Handel mit den Wertpapieren bis zu dem früheren der folgenden Zeitpunkte ausgesetzt:
• Wiederaufnahme des regulären Handels am Freitag, den 5. Dezember 2025; oder
• Veröffentlichung der Mitteilung."

cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/...3&v=undefined

www.asx.com.au/markets/trade-our-cash-market/announcements.vul

2.200 Millionen Euro Finanzierung gesichert
"Vulcan Energy Resources Limited freut sich, die Sicherung eines umfassenden Finanzierungspakets (Phase-1-Finanzierungspaket) zur vollständigen Finanzierung² des Baus und der Entwicklung der ersten Phase des Lithium- und Erneuerbare-Energien-Projekts Lionheart im Oberrheintal (Phase 1 Lionheart) bekanntzugeben."

"Die Sicherung des Phase-1-Finanzierungspakets ermöglichte es dem Vorstand von Vulcan, eine endgültige Investitionsentscheidung (FID) für Phase 1 Lionheart zu treffen."

"Die Projektdurchführung soll in den kommenden Tagen beginnen."

cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/...2&v=undefined

www.asx.com.au/markets/trade-our-cash-market/announcements.vul

"1,185 Milliarden Euro kommen als Fremdkapital von einem Bankenkonsortium, darunter die Europäische Investitionsbank (EIB)."

"Weitere 204 Millionen Euro schießt der deutsche Staat als Zuschuss zu."

"Vulcan sammelt rund 528 Millionen Euro über neue Aktien ein – und die Konditionen haben es in sich."

"Ein Konsortium um HOCHTIEF, Siemens und Demeter steigt direkt in die Projektgesellschaft ein."

www.boerse-global.de/...rgy-aktie-22-milliarden-hammer/688794

Warum mussten die neuen Aktien so billig sein?
Wollte man nicht mehr bezahlen?

„Vulcan Energy sichert die Finanzierung für sein Lithiumprojekt Lionheart, muss dafür jedoch neue Aktien mit einem erheblichen Abschlag ausgeben, was zu einer Verwässerung führt.“

„Doch der Preis für diesen Meilenstein ist hoch und könnte Altaktionäre verschrecken: Um die Kassen zu füllen, müssen Anleger eine bittere Pille in Form eines massiven Abschlags schlucken.“

„Um die riesige Summe zu garantieren, werden die neuen Aktien zu einem Preis von 4,00 Australischen Dollar (ca. 2,24 Euro) angeboten.“

„Das ist ein drastischer Abschlag gegenüber dem letzten Kurs vor dem Handelsstopp an der australischen Börse (ASX).“

www.boerse-global.de/...rgy-aktie-22-milliarden-hammer/688794

"Eine entsprechende Finanzierungsvereinbarung für das Projekt mit einem Volumen von 2,2 Milliarden Euro sei finalisiert worden, teilte das Unternehmen am Dienstag mit."

"Neben australischen und deutschen Investitionen erhält das Projekt auch finanzielle Unterstützung durch die Europäische Investitionsbank, Export Development Canada, den Export- und Investitionsfonds Dänemarks, Bpifrance Assurance Export und Servizi Assicurativi del Commercio Estero (SACE)."

www.handelsblatt.com/politik/deutschland/...nd/100179992.html

Der neue, also aktuelle Wert entspricht doch dem rechnerischen Mittelwert der bisherigen Bewertung im Verhältnis zu kommenden Bezugsrechten? Oder ist das hier gerade komplett anders ?  

Und deshalb eine kleine Position ins Depot aufgenommen, Nachkäufe mache ich von der nächsten Zeit abhängig, bis es sich Kurs technisch etwas beruhigt hat.

p.s.
Bei all dem Lithium behalte ich immer das Potenzial des Oberrheingrabens für die saubere Wärmeenergiegewinnung im Hinterkopf.

www.n-tv.de/wirtschaft/...chland-kann-starten-id30099990.html

Vulcan wollte eigentlich 2024 mit der Lithiumgewinnung beginnen. Anhand der Artikel unten lässt sich gut ersehen, wie die Produktion immer weiter nach hinten verschoben wurde.

Wie oft und wie weit wird noch geschoben?
Was kostet das an Zinsen?

„Vulcan will 2024 mit der Lithium-Gewinnung beginnen.“
„Dann sollen 40.000 Tonnen Lithiumhydroxid jährlich produziert werden, was laut dem obigen Vulcan-Video für eine Million E-Autos reicht.“

insideevs.de/news/551214/...ithium-stellantis-oberrheingraben

„Die industrielle Produktion in großer Menge soll 2027 beginnen - zwei Jahre später als ursprünglich geplant.“

de.marketscreener.com/kurs/aktie/...-Pilotproduktion-48306588

Kommerzieller Produktionsstart: 2027 (vorher H2 2026)

www.stock-world.de/...-energy-aktie-zukunftsweisende-schritte

„Das Unternehmen will mit der kommerziellen Produktion zweieinhalb Jahre nach dem Beginn der Arbeiten starten, also 2028.“

www.handelsblatt.com/politik/deutschland/...nd/100179992.html

"Der Bund und die Länder Hessen und Rheinland-Pfalz unterstützen das Projekt mit insgesamt gut 350 Millionen Euro."

"„Das Projekt ist vollständig finanziert“, sagte Vulcan-Chef Francis Wedin der Nachrichtenagentur Reuters."

"In Landau und im Frankfurter Industriepark Höchst stehen bereits Pilotanlagen, mit denen kleine Mengen des neuen Verfahrens produziert wurden."

"Vulcans Pläne seien „ein strategisches Projekt mit großer Wirkung, das zu den globalen Fähigkeiten unseres Konzerns im Bereich der Energieinfrastruktur passt“, sagte Hochtief-Chef Juan Santamaria."

"Lithium ist unverzichtbar für Batterien und Speicher; ohne diesen Rohstoff gibt es weder Elektroautos noch eine stabile Energiewende."

"Deutschland importiert fast 100 Prozent seines Bedarfs, viele Weiterverarbeitungsschritte liegen komplett in China."

"Für die Bundesregierung ist das Projekt deshalb ein Baustein der „nationalen Resilienz“, so Wirtschaftsministerin Katherina Reiche (CDU)."

"Dass der Abbau erst 2028 beginnen soll, zeigt, wie langwierig entsprechende Genehmigungs- und Aufbauprozesse in Deutschland sind."

„Eine massive Verwässerung, die Altaktionäre teuer bezahlen.“

„Wie konnte aus einer Erfolgsmeldung ein solches Desaster werden?“

Ausführungsrisiko = z. B. Bohrrisiko?
Was ist mit der aktuellen Bohrung Schleidberg?
Immer noch keine Meldung zu gefundenen Fließrate?

„Für Analysten verschiebt sich der Fokus nun: Das Finanzierungsrisiko ist eliminiert – ersetzt durch das Ausführungsrisiko.“

„Kann Vulcan Energy Zeitplan und Budget einhalten?“

Zum bisherigen Zeilplan kann man auch hier nachlesen:
https://www.ariva.de/forum/...esources-ltd-568846?page=84#jumppos2115

https://www.boerse-express.com/news/articles/...d-zum-albtraum-846226

„Kann Vulcan Energy Zeitplan und Budget einhalten?“
... und in China könnte ein Sack Reis umfallen.

Wenn du risikoavers bist, ist VULCAN definitiv nichts für dich.

"Das deutsch-australische Unternehmen teilt mit, eine Vereinbarung über 2,193 Milliarden Euro zur „vollständigen Finanzierung des Baus und der Entwicklung der ersten Phase“ seines Lithium-Abbauprojekts unterzeichnet zu haben."

"Die kombinierte Geothermie- und Lithium-Ressource von Vulcan ist die größte in Europa, wobei sich die Lizenzgebiete auf das Oberrheintal in Deutschland konzentrieren."

"Das Wirtschaftsministerium teilt derweil mit, dass „die Bauarbeiten bereits laufen“ und das Unternehmen mit der kommerziellen Produktion zweieinhalb Jahre nach dem Beginn der Arbeiten starten will – also 2028."

"Die Bedeutung des Vorhabens unterstreicht u.a. Katherina Reiche (CDU), Bundesministerin für Wirtschaft und Energie: „Mit dem ersten Projekt aus dem deutschen Rohstofffonds setzen Deutschland und Australien ein starkes Signal für eine resilientere und strategischere Rohstoffversorgung."
www.electrive.net/2025/12/03/...bilisiert-22-milliarden-euro/

"Die Pläne seien "ein strategisches Projekt mit großer Wirkung, das zu den globalen Fähigkeiten unseres Konzerns im Bereich der Energieinfrastruktur passt", sagte Hochtief-Chef Juan Santamaria."

"Am Freitag sei Spatenstich, die Bauzeit betrage zweieinhalb Jahre."

"Ab 2028 ist eine Herstellung von bis zu 24.000 Tonnen Lithiumhydroxidmonohydrat jährlich geplant, was für 500.000 Elektroauto-Batterien ausreicht."

"Der Rohstofffonds bringt mit der Eigenkapitalbeteiligung von 150 Millionen Euro in das Vorhaben von Vulcan Energy seine erste große Investition auf den Weg."
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/energie/...-deutschland-100.html

Direktlink Beitrag:

Im Hotcopper Forum findet sich ein lesenswerter Beitrag zur Finanzierung.

Übersetzt mit Google:

"Diese Kapitalerhöhung hat die Kapitalstruktur auf 50 % Fremdkapital und 50 % Eigenkapital neu ausgerichtet (wie bereits erwähnt)."

"Banken reduzieren die Verschuldung nur dann, wenn das Risiko-Rendite-Verhältnis auf dem vorherigen Niveau unattraktiv wird."

"Oberflächlich betrachtet bedeutet eine Reduzierung des Fremdkapitalanteils in der Regel, dass der Kreditgeber das Projekt als riskanter einschätzt als ursprünglich angenommen."

"Offensichtlich hat sich das Risikoprofil des Projekts so stark verändert, dass eine Verschuldung von 65 % nicht mehr den institutionellen Kreditvergabekriterien entspricht."

hotcopper.com.au/threads/....8922082/page-55?post_id=81933606

Für die neuen Aktien im Rahmen der aktuellen Kapitalerhöhung von Vulcan Energy Resources musste man einen festen Bezugspreis von 4,00 Australische Dollar (AUD) pro Aktie bezahlen. Dieser Preis entspricht 2,24 Euro pro Aktie.
Der Ausgabepreis lag deutlich unter dem damaligen Marktkurs und bot den Aktionären einen erheblichen Abschlag:
Bezugspreis: 4,00 AUD (bzw. 2,24 EUR) pro neuer Aktie.
Abschlag: Dies entsprach einem Rabatt von etwa 34,7 % gegenüber dem letzten Schlusskurs vor der Ankündigung der Kapitalmaßnahme (welcher bei 6,13 AUD lag).
Dieser deutliche Abschlag ist auch der Grund für den starken Kursverfall der Aktie am heutigen Tag, da der Wert des Bezugsrechts nun im Kurs berücksichtigt ist.

"Berlin - Der Rohstofffonds der Bundesregierung beteiligt sich an einem ersten Projekt - es geht um die Produktion von Lithium zum Einsatz in Batterien für Elektroautos."

"Der Rohstofffonds investiert bis zu 150 Millionen Euro in die Umsetzung des sogenannten Lionheart-Projekts, wie das Bundeswirtschaftsministerium sowie die australische Botschaft in Berlin mitteilten."

"Mit dem Fonds will sich die Bundesregierung entweder direkt oder mit Garantien an neuen Rohstoff-Abbauprojekten beteiligen, um deutschen Unternehmen alternative Lieferpartner zu ermöglichen."

"Das Projekt solle «erheblich» zur Erreichung der Klimaziele und zu den Bemühungen zur Dekarbonisierung der Industrie Australiens und Deutschlands beitragen."
www.proplanta.de/agrar-nachrichten/..._article1764841239.html

"Wer durch die Weinberge der Südpfalz fährt, ahnt nicht, dass hier seit Jahren an einer kleinen Revolution gearbeitet wird."

"Das Lionheart-Projekt umfasst zwei zentrale Anlagen: In Landau entsteht eine kombinierte Geothermie- und Lithiumextraktionsanlage (G-LEP), die sowohl den Rohstoff als auch erneuerbare Energie gewinnt."

"In Frankfurt-Höchst wird eine „zentrale Lithiumanlage“ (CLP) die Weiterverarbeitung übernehmen."

"„Die Extraktion von Lithium aus Wasser, das man sowieso für Strom und Wärme nutzt, ermöglicht zudem eine deutlich verbesserte Wirtschaftlichkeit“, erklärte Volker Presser, Professor für Energie-Materialien am INM – Leibniz-Institut für neue Materialien, 2023 in den VDI nachrichten."

"n der ersten Projektphase plant das Unternehmen eine jährliche Produktion von bis zu 24.000 Tonnen LHM aus geothermischer Sole im Oberrheingraben."

"Die Förderrate soll bei etwa 950 Litern Sole pro Sekunde liegen."

"Die geothermische Energieerzeugung ist integraler Bestandteil des Konzepts, das auf eine klimaneutrale Lithium-Produktion abzielt."

"Weitere Kapitalgeber sind unter anderem Siemens, Hochtief und Demeter."

"Die Förderrate soll bei etwa 950 Litern Sole pro Sekunde liegen."

https://www.ariva.de/forum/...esources-ltd-568846?page=85#jumppos2127

Ja wurde denn schon eine ermittelte Fließrate veröffentlicht?

Bisher doch nicht, oder irre ich mich hier? Nur das:

„Der LSC-1A-Sidetrack wurde weitgehend als Open-Hole (nicht verrohrt) belassen, um auch das Reservoirverhalten und die Leistungsfähigkeit der überlagernden Muschelkalk- und Keuper-Formationen zu testen.“

„Diese erwiesen sich jedoch als instabil und führten während der Reinigung zu lokalen Bohrloch-Einbrüchen und Blockaden, weshalb ein geplanter Produktionstest aus dem LSC-1a-Sidetrack nicht ordnungsgemäß abgeschlossen werden konnte.“

https://de.marketscreener.com/boerse-nachrichten/...-ce7d5edddf8cf322

Bedeutet das, dass Vulcan bisher nicht ausreichend fündig wurde?