Tonies SE - Skaleneffekte im Ausland

@wuchtige berta:

keine sorge, der kurs kommt wieder runter;-)

Was waren deine Gründe zu verkaufen?

Fundamental läuft die Story, organisches Wachstum mit 20%+ pro Jahr, das hat man nicht so oft.
Charttechnisch erreichte Tonies ein 52W - Hoch, wodurch ich überhaupt erstmal darauf aufmerksam wurde, weil ich Aktien mit 52W Hoch täglich screene.

D.h. die Bodenbildung war abgeschlossen, ein Aufwärtstrend etabliert, ein neues 52W Hoch erreicht, Geschäftszahlen und Aussichten Prima, Warum sollten Anleger nun wieder verkaufen und die Aktie auf Talfahrt gehen?

Tonies hat Heute sogar das Hoch vom 30.Nov. 2022 klar durchbrochen und das Hoch vom 10. März 2022 angetestet.

D.h. steige doch einfach wieder ein, wenn du auch der Ansicht bist, dass es keine plausiblen Gründe gibt.

Bewertet ist Tonies mit einem 25er KGV von ca. 25.
Bei einer Wachstumsrate von 20%+ ist das deutlich unterbewertet.

4 Analysten, welche die Aktie bewerten, bewerten diese mit Strong Buy, Kursziel variiert von 8.70€ - 12.00€

12€ ist auch mein Kursziel auf Sicht der nächsten 12 Monate. Wobei der Abstieg 2022 von 12€ auf 6€ innerhalb von 3 Monaten erfolgte. Ähnlich schnell vermute ich nun den Aufstieg. Denn man bedenke, Tonies verkaufte 2023 bereits 40% pro Jahr mehr Boxen als noch 2022 und dieses Jahr ja nochmals deutlich mehr.

Aktuelle Kurse sind für mich Kurse zum Einstieg oder Nachkauf, auch wenn eine Wahrscheinlichkeit besteht, dass man vielleicht nochmal Kurse unter 6€ sehen kann.  

Danke für die wunderbare Zusammenfassung! Habe kurz vor Börsenschluss auch nochmal nachgelegt.  

Sehr schöne Analyse und verständlich zusammengefasst. Danke  

gelernt.

Verluste verkaufen und Gewinne laufen lassen.

Einer der größten Fehler bzw. mein größter Fehler in meiner Historie als Anleger gewesen, dass ich mich mit dem Verkauf von Verlustpositionen schwer tat, dann immer tiefer in die Verluste hineingelaufen bin, dass es mir noch schwerer fiel.

Gewinne aber habe ich oftmals vorzeitig verkauft und schaute dann zu, wie die Aktie weiter und weiter kletterte.

So sammelten sich im Depot die Leichen und haben Kapital gebunden, welches dann für den Kauf anderer aussichtsreicher Werte, fehlte.

Auch emotional ist es nicht gerade motivierend, wenn man das Depot im dicken Minus betrachten muss.
D.h. Verkauf von Verlusten bedeutet auch, sich emotional von Lasten zu befreien.

Die Abgeltungssteuer-Regelung macht diesen Vorgang sogar noch attraktiv, denn die Verluste kann ich später mit Gewinnen gegenrechnen. D.h. damit kann ich mir steuerlich einen beachtlichen Teil der Verluste zurückholen.

In den vergangenen Tagen ist Tonies in eine Wimpel-Formation hinein konsolidiert. Der Wimpel ist am Freitag an seinem Ende angekommen, so dass Montag ein Ausbruch sehr wahrscheinlich ist.

Szenario 1:
- Ausbruch nach unten bis 5,90€ zur 50%igen-Korrekturlinie, damit Ausbildung einer Bullenflagge, welche als Sprungbrett für einen Anlauf auf ein neues Hoch dient.

Szenario 2:
- Ausbruch nach oben, der Wimpel wäre damit aufgelöst, würde dann aber eine steigende Keilformation ausbilden. Erst mit Überschreiten der 6,50€ würde die Keilformation positiv aufgelöst und damit der Weg zu neuen Hochs offen.


Szenario 1 wäre mein bevorzugtes Szenario, weil mir eine 50%ige Korrektur der letzten Aufwärtsbewegung gut gefallen würde. Der Aufwärtstrend würde dadurch meiner Meinung auf etwas solideren Füßen stehen.

Ein bärisches Szenario halte ich aktuell für sehr unwahrscheinlich. Dazu müsste der Gesamtmarkt in einen Korrekturmodus hineinlaufen. Das würde dann wahrscheinlich auch den dynamischen Aufwärtstrend bei Tonies beenden.

Danke für dein Einschätzung, Ford.

Es passiert aber nichts...bin seit 2022 drin und immer wieder bis auf 5,80 € nachgerkauft. 1800 Stück...bin ja froh, dass die jetzt mal grün sind aber irgendwann will man auch mal wieder Spaß haben. Deine Glaskugel sagt ja gutes vorher...schauen wir mal...

, so dass Anleger vielleicht diesen Termin abwarten.
Das Handelsvolumen ist jedenfalls sehr niedrig, was eine abwartende Haltung anzeigt.

aus der Konsolidierung. Nun stehen die Chancen gut, dass wir bald ein weiteres Hoch sehen.  

ja, es geht weiter...da hat sich das lange warten und immer nachkaufen gelohnt...jetzt ist dir Frage, wann die beste Zeit des Abstoßens gekommen ist...was sagt denn deine Erfahrung?

Wo hat es denn lange auf sich warten lassen? Manche Anleger sind extrem ungeduldig.  

Die Frage ist, wie viel Geduld hast du.   Evtl kann der Kurs laut mehreren Einschätzungen bis auf 11 Euro gehen --> nur wann?
Wenn du denke ich kurzfristig Geld verdienen willst ist sicherlich ein Verkaufskurs von 7,25 - 7,75 Euro das Verkaufsziel  

In diesem Jahr wird der BreakEven erreicht, so dass die Expansion vergangener Jahre nun Früchte trägt.

Tonies wächst mit guten zweistelligen Raten mit 20 - 30% pro Jahr auf Sicht der nächsten Jahre.
Das Produkt hat meiner Meinung nach ein Alleinstellungsmerkmal und ist qualitativ wertig und verleitet zu Folgeumsätzen, weil neue Figuren / Audioinhalte gekauft werden.

Tonies ist dabei vorwiegend im deutschsprachigen Raum präsent, doch expandiert mittlerweile weltweit, was das Wachstum weiter hochhalten sollte.

Gemessen an den Gewinnerwartungen in 2025 liegt der KGV bei 28.
Eine faire Bewertung bei einem solch hohen Wachstum von 20 - 30% halte ich beim doppelten Kurs, im Prinzip das Allzeithoch bei 14€. Vorher sehe ich keinen Sinn, bei intaktem Aufwärtstrend, verkaufen zu müssen.

Und selbst mit Erreichen des Allzeithochs ist zu bedenken, dass das Gewinnwachstum noch weit über den 20-30% Umsatzwachstum prognostiziert wird. Der 2026er KGV liegt nur bei 16,5
D.h. der faire Kurs 2026 läge dann schon bei 23€.

Der Aufwärtstrend, der läuft gerademal 2 Monate.
Ich empfehle, sich die Aktie Moog mal anzuschauen. Dort läuft der Aufwärtstrend bereits 1 3/4 Jahre, wenn man mal die Ukrainekrise auslässt, sogar noch länger. Und selbst auf diesem Niveau ist Moog immer noch kaufenswert, weil immer wieder neue Rekordergebnisse gemeldet werden.

Auch bei Tonies halte ich es für möglich/wahrscheinlich, dass sich ein langer Aufwärtstrend mit überschaubaren Rücksetzern entwickelt und der Kurs immer wieder neue Hochs generiert, früher oder später auch das Allzeithoch einkassiert.

Einzig was dem Einhalt gebieten könnte, wäre eine erneute größere Krise mit weltweit rückläufigen Konsumausgaben. Wobei an Kindergeschenken wahrscheinlich dann noch am Wenigsten gespart werden wird.

Deshalb, solange der Aufwärtstrend intakt ist, sich eine Trendumkehr etabliert, sehe ich keinen Grund für einen Verkauf. Natürlich kann man spekulativ mit der Gewichtung spielen und nach größeren Bewegungen auch mal Gewinne mitnehmen und in Konsolidierungsphasen wieder den Bestand erhöhen. Das tue ich auch immer mal wieder.

bei 6,86€ ( Hoch März 2022 ) durchbrochen. Damit ist der Weg frei bis ca. 8,60€

Ford, du bist der Beste!

Ich halte mal die Teile fest...sind mittlerweile 4.600, habe ja immer brav nach gekauft seit Januar 2022...

Bei dem nun ereichten Kursniveau müsste Tonies doch eigentlich ein SDAX-Kandidat sein ( Kapitalisierung nahe 800 Mio € und Streubesitz ca. 2/3 ) . Das wäre bestimmt nicht zum Nachteil da dann noch mehr Aufmerksamkeit entstehen würde ...

So ganz ohne Index-Listung ist Tonies nicht, denn es ist im Prime All Share gelistet.  

das 38er Konsolidierungslevel der letzten Aufwärtsbewegung ist erreicht.

Das 50er Level würde bei 6,62€ verlaufen.

Die Chancen für eine Stabilisierung und wieder steigende Kurse stehen meiner Meinung nach gut.  

mit Ausbruch. Damit sollte sich der Aufwärtstrend fortsetzen und neue Höchststände erreichbar sein.  

wahrscheinlich hat die Schwäche nach der Europawahl die Kraft für einen nachhaltigen Ausbruch genommen. Damit notiert Tonies nun am unteren Ende eines dynamischen Aufwärtstrends.  

habe einfach keine Nerven, habe heute morgen 5.800 auf den Markt geworfen...erstmal Gewinn mitnehmen und beobachten...vom Gefühl geht das bis zu den nächsten Zahlen noch runter...Wenn es dynamisch hoch geht, steig ich wieder ein...

und mit Stop Buy knapp über Allzeithoch wieder einsteigen.

Andererseits hat Tonies gestern Hoch eröffnet, ist tief gefallen und hat dann wieder hoch geschlossen. Das ist ein gutes Zeichen, dass wir den Tiefpunkt gesehen haben und nun wieder den Weg nach Oben antreten.

Übergeordnet haben wir mit dem gestrigen kurzzeitigen Rücksetzer auch noch eine Bullenflagge erzeugt, was ebenfalls für Heute steigende Kurse spricht.

Zuguterletzt notiert der Kurs unmittelbar an einem dynamischen Aufwärtstrend, der ebenfalls für steigende Kurse spricht.

Ich tippe Tonies Heute mit neuem Hoch.

könnte aber vom Gesamtmarkt kommen. Droht der Gesamtmarkt, d.h. DAX & Co. weiter einzuknicken, dann wird es auch für Tonies wahrscheinlich schwer, neue Hochs zu generieren.  

Die Kurse sind für mich aktuell allesamt Schnäppchen. Habe vorgestern nachgekauft und heute morgen auch nochmal.  

Obwohl der Gesamtmarkt abschmiert, bleibt Tonies stabil.