Die Analysten vom Investmenthaus UBS Warburg stufen die Aktie von Thiel Logistik (WKN 931705) unverändert mit "buy" ein.
Nach Vorlage der Quartalszahlen würden die Gewinnschätzungen reduziert. Während der Umsatz deutlich über den Erwartungen gelegen habe, hätten die Gewinnzahlen die Prognosen exakt getroffen. Allerdings hätten die Konsensschätzungen etwas höher gelegen.
Die EPS-Schätzungen für 2002 werde von 1,1 auf 1,0 Euro, die für 2003 von 1,7 auf 1,6 Euro und die für 2004 von 2,3 auf 2,0 Euro gesenkt, um die höher als erwartete Steuerquote widerzuspiegeln. Die EBIT-Prognose würde zurückgenommen, um dem moderaten sequenziellen Wachstum und fallenden Margen im Bereich Healthcare-Logistik Rechnung zu tragen.
Das Kursziel werde dementsprechend von 25 auf 20 Euro reduziert. Ab dem dritten Quartal dürfte Thiel wieder eine bessere Entwicklung zeigen.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von UBS Warburg bei ihrer Empfehlung die Aktie von Thiel Logistik zu kaufen.
