Momentumstrategie: Ein Blick über den Tellerrand
von Ralf Goerke, S-Vermögensmanagement Dortmund GmbH
Mit der 49. Kalenderwoche ist eine interessante Veränderung in der Relative-Stärke-Übersicht der „Börsenplätze weltweit“ eingetreten: Erstmals seit dem 14.04.2000(!) hat die Mehrheit der internationalen Indizes wieder einen RS-Faktor, der größer „1“ ist. Nach der diesem Verfahren zugrunde liegenden Berechnungsmethode heißt das, dass deren aktueller Kurs über dem Durchschnitt der Wochenschlusskurse aus dem letzten halben Jahr liegt. Unter der Berücksichtigung der starken Kursrückgänge in den letzten 1 ½ Jahren, kann diese Veränderung als Indiz eines wieder freundlicher werdenden Börsenklimas interpretiert werden.
Im Spätherbst 1999 folgte auf eine deutliche Zunahme der positiv tendierenden Börsenplätze (RS-Faktor >1) ein schöner Bullenmarkt. Diese Phase endete im März/April 2000. Der anschließende Abschwung führte in der RS-Liste dazu, dass in den Extremphasen kein einziger Markt weltweit einen RS-Faktor >1 hatte! An den Börsen war „Ebbe“.
Ein Blick in die aktuelle Übersicht zeigt, dass im internationalen Vergleich auch die stark „verprügelten“ technologielastigen Indizes wie Nasdaq und Neuer Markt (s. Artikel unter Analysen/Archiv/28.11.01) wieder deutlich an Momentum gewonnen haben. Auch die Mehrzahl der osteuropäischen Märkte kann sich weiterhin im oberen Viertel halten (s. hierzu auch den Artikel unter Analysen/Archiv/19.11.01). Sollte diese Tendenz Bestand haben, steht einer Jahresendrally und einer wieder einsetzenden "Flut" nichts mehr im Wege. Und bei Flut steigen ja (fast) alle Boote! Good Trading! Weitere RS-Listen und Infos zu dem Thema „Relative-Stärke“ und „Momentum“ unter „Know how“ und auf www.momentumstrategie.de!
[Technical Investor]
von Ralf Goerke, S-Vermögensmanagement Dortmund GmbH
Mit der 49. Kalenderwoche ist eine interessante Veränderung in der Relative-Stärke-Übersicht der „Börsenplätze weltweit“ eingetreten: Erstmals seit dem 14.04.2000(!) hat die Mehrheit der internationalen Indizes wieder einen RS-Faktor, der größer „1“ ist. Nach der diesem Verfahren zugrunde liegenden Berechnungsmethode heißt das, dass deren aktueller Kurs über dem Durchschnitt der Wochenschlusskurse aus dem letzten halben Jahr liegt. Unter der Berücksichtigung der starken Kursrückgänge in den letzten 1 ½ Jahren, kann diese Veränderung als Indiz eines wieder freundlicher werdenden Börsenklimas interpretiert werden.
Im Spätherbst 1999 folgte auf eine deutliche Zunahme der positiv tendierenden Börsenplätze (RS-Faktor >1) ein schöner Bullenmarkt. Diese Phase endete im März/April 2000. Der anschließende Abschwung führte in der RS-Liste dazu, dass in den Extremphasen kein einziger Markt weltweit einen RS-Faktor >1 hatte! An den Börsen war „Ebbe“.
Ein Blick in die aktuelle Übersicht zeigt, dass im internationalen Vergleich auch die stark „verprügelten“ technologielastigen Indizes wie Nasdaq und Neuer Markt (s. Artikel unter Analysen/Archiv/28.11.01) wieder deutlich an Momentum gewonnen haben. Auch die Mehrzahl der osteuropäischen Märkte kann sich weiterhin im oberen Viertel halten (s. hierzu auch den Artikel unter Analysen/Archiv/19.11.01). Sollte diese Tendenz Bestand haben, steht einer Jahresendrally und einer wieder einsetzenden "Flut" nichts mehr im Wege. Und bei Flut steigen ja (fast) alle Boote! Good Trading! Weitere RS-Listen und Infos zu dem Thema „Relative-Stärke“ und „Momentum“ unter „Know how“ und auf www.momentumstrategie.de!
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