Hab ich mal durch den Übersetzer gehauen :
Rote Wolke: Karora Resources Inc. (TSX: KRR) - Katalysatoren sollten diese Aktie nach der Konsolidierung höher treiben. 4. August '20
cdn.ceo.ca/1fiircs-20200731-KRR-Update.pdf
«Auswirkung: Neutral
Nach Karora Resources Abschluss der zuvor angekündigten vier
und eine halbe bis eine Konsolidierung haben wir unsere Schätzungen angepasst, um sie widerzuspiegeln
die neue Aktienanzahl (siehe Seite 2) und haben unser Kursziel (jetzt) aktualisiert
5,85 CAD / sh). Wir glauben, dass diese Konsolidierung das Ende von a markiert
Transformationsjahr für Karora, die unter neuer Leitung
erfolgreich den Betrieb in Higginsville integriert, die Lizenzgebühren reduziert
auf beiden Minen, änderte seinen Namen, verkaufte seine Nickel-Vermögenswerte und die meisten
wichtig wurde ein profitabler Goldproduzent. Aus unserer Sicht mit allen
Nach Abschluss dieser Unternehmensverbesserungen können sich die Anleger darauf konzentrieren
Betriebsergebnisse und Explorationserfolg, von denen wir glauben, dass sie es sollten
den Kurs der Karora-Aktie weiter nach oben treiben und die Bewertung abschließen
Lücke zu Gleichaltrigen.
Highlights:
• Erwarten Sie nächste Woche starke Finanzergebnisse für das zweite Quartal. Karora vor kurzem
kündigte die gesamte Q2-Gesamtproduktion von 24,1.000 Unzen Au an (siehe hier). Mit + 48k
Das im ersten Halbjahr 20 produzierte Unzen ist auf dem richtigen Weg, die Führung zu übertreffen (90-
95k oz) und wir erwarten ein stärkeres H2 / 20. Das Unternehmen hat aufgezeichnet
vierteljährliche Goldverkäufe von 23,2.000 Unzen, die zu einem Schlussgeld beitrugen
Saldo von 50,2 Mio. USD am Ende des zweiten Quartals, plus 31% gegenüber dem Vorquartal. Wir haben aktualisiert
unsere Schätzungen pro Aktie für die Aktienkonsolidierung und erwarten das zweite Quartal
Umsatz von 55,4 Mio. USD und EBITDA von 25,5 Mio. USD (Abbildung 1). Q2 / 20 Finanzen
werden voraussichtlich am 10. August vor der Marktöffnung bekannt gegeben.
• Explorationserfolg könnte die Produktion steigern. Wir erwarten zu sehen
erhöhte Explorationsnachrichten von Higginsville und Beta Hunt. Beim
Higginsville, wir erwarten einen stetig positiven Nachrichtenfluss, um eine zu unterstützen
aktualisierter Ressourcen- und LOM-Plan (H2 / 20). Bei Beta Hunt einmal die
Die Reduzierung der Lizenzgebühren ist abgeschlossen (Q3 / 20), wir erwarten eine Erhöhung
Explorationsnachrichten, insbesondere aus der „High-Grade Contact Zone“
das könnte den Gesamtgehalt der Mine erhöhen. Basierend auf
Bisheriger Explorationserfolg Wir glauben, dass die Produktion im Jahr 2021 wachsen könnte.
sowohl vom Potenzial höherer Qualitäten als auch vom erhöhten Durchsatz.
• Erwarten Sie, dass dieser „Top Pick“ in H2 / 20 eine Outperformance erzielt. Trotz einer starken
Leistung im Juli (plus ~ 65%), Karora hat 67% YTD gegenüber seiner zurückgegeben
Vergleichsgruppe bei 171%. Wir glauben an die Kombination von Exploration
Erfolg und stetiger Betrieb sollten zu einer Outperformance führen.
Bewertung:
Wir behalten unser KAUF-Rating bei und aktualisieren unser Ziel auf
5,85 CAD / sh (1,30 CAD / sh), um die Aktienkonsolidierung widerzuspiegeln. Unser Ziel
basiert auf dem 6,0-fachen unserer einjährigen NTM-EBITDA-Schätzung von 145,6 Mio. CAD
(unverändert). Karora handelt mit einem Abschlag gegenüber Kollegen mit einem EBITDA von 3,5x 2021E
und 0,6x NAV (Peers bei 5,8x bzw. 1,0x). Kommende Katalysatoren
Dazu gehören: 1) Q2 / 20 Finanzergebnisse (Q3 / 20), 2) Explorationsaktualisierungen
(laufend) und 3) Aktualisierte Higginsville-Ressource (H2 / 20
Hier der Link:
Rote Wolke: Karora Resources Inc. (TSX: KRR) - Katalysatoren sollten diese Aktie nach der Konsolidierung höher treiben. 4. August '20
cdn.ceo.ca/1fiircs-20200731-KRR-Update.pdf
«Auswirkung: Neutral
Nach Karora Resources Abschluss der zuvor angekündigten vier
und eine halbe bis eine Konsolidierung haben wir unsere Schätzungen angepasst, um sie widerzuspiegeln
die neue Aktienanzahl (siehe Seite 2) und haben unser Kursziel (jetzt) aktualisiert
5,85 CAD / sh). Wir glauben, dass diese Konsolidierung das Ende von a markiert
Transformationsjahr für Karora, die unter neuer Leitung
erfolgreich den Betrieb in Higginsville integriert, die Lizenzgebühren reduziert
auf beiden Minen, änderte seinen Namen, verkaufte seine Nickel-Vermögenswerte und die meisten
wichtig wurde ein profitabler Goldproduzent. Aus unserer Sicht mit allen
Nach Abschluss dieser Unternehmensverbesserungen können sich die Anleger darauf konzentrieren
Betriebsergebnisse und Explorationserfolg, von denen wir glauben, dass sie es sollten
den Kurs der Karora-Aktie weiter nach oben treiben und die Bewertung abschließen
Lücke zu Gleichaltrigen.
Highlights:
• Erwarten Sie nächste Woche starke Finanzergebnisse für das zweite Quartal. Karora vor kurzem
kündigte die gesamte Q2-Gesamtproduktion von 24,1.000 Unzen Au an (siehe hier). Mit + 48k
Das im ersten Halbjahr 20 produzierte Unzen ist auf dem richtigen Weg, die Führung zu übertreffen (90-
95k oz) und wir erwarten ein stärkeres H2 / 20. Das Unternehmen hat aufgezeichnet
vierteljährliche Goldverkäufe von 23,2.000 Unzen, die zu einem Schlussgeld beitrugen
Saldo von 50,2 Mio. USD am Ende des zweiten Quartals, plus 31% gegenüber dem Vorquartal. Wir haben aktualisiert
unsere Schätzungen pro Aktie für die Aktienkonsolidierung und erwarten das zweite Quartal
Umsatz von 55,4 Mio. USD und EBITDA von 25,5 Mio. USD (Abbildung 1). Q2 / 20 Finanzen
werden voraussichtlich am 10. August vor der Marktöffnung bekannt gegeben.
• Explorationserfolg könnte die Produktion steigern. Wir erwarten zu sehen
erhöhte Explorationsnachrichten von Higginsville und Beta Hunt. Beim
Higginsville, wir erwarten einen stetig positiven Nachrichtenfluss, um eine zu unterstützen
aktualisierter Ressourcen- und LOM-Plan (H2 / 20). Bei Beta Hunt einmal die
Die Reduzierung der Lizenzgebühren ist abgeschlossen (Q3 / 20), wir erwarten eine Erhöhung
Explorationsnachrichten, insbesondere aus der „High-Grade Contact Zone“
das könnte den Gesamtgehalt der Mine erhöhen. Basierend auf
Bisheriger Explorationserfolg Wir glauben, dass die Produktion im Jahr 2021 wachsen könnte.
sowohl vom Potenzial höherer Qualitäten als auch vom erhöhten Durchsatz.
• Erwarten Sie, dass dieser „Top Pick“ in H2 / 20 eine Outperformance erzielt. Trotz einer starken
Leistung im Juli (plus ~ 65%), Karora hat 67% YTD gegenüber seiner zurückgegeben
Vergleichsgruppe bei 171%. Wir glauben an die Kombination von Exploration
Erfolg und stetiger Betrieb sollten zu einer Outperformance führen.
Bewertung:
Wir behalten unser KAUF-Rating bei und aktualisieren unser Ziel auf
5,85 CAD / sh (1,30 CAD / sh), um die Aktienkonsolidierung widerzuspiegeln. Unser Ziel
basiert auf dem 6,0-fachen unserer einjährigen NTM-EBITDA-Schätzung von 145,6 Mio. CAD
(unverändert). Karora handelt mit einem Abschlag gegenüber Kollegen mit einem EBITDA von 3,5x 2021E
und 0,6x NAV (Peers bei 5,8x bzw. 1,0x). Kommende Katalysatoren
Dazu gehören: 1) Q2 / 20 Finanzergebnisse (Q3 / 20), 2) Explorationsaktualisierungen
(laufend) und 3) Aktualisierte Higginsville-Ressource (H2 / 20
Neues Motto: Weg vom Öl das ist Zukunft !!
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