# Pyramid Oil - Verzehnfachung in nur 2 Monaten !#

Dafür erreichte Böse Online unter der Telefon-Nr. 001-661-325-1000 den CEO der bereits 1909 im kalifornischen Bakersfield gegründeten Pyramid Oil, Larry Crawler. Er führt die Kursgewinne auf die enorm angewachsene Ölnachfrage in China und Indien zurück. Bislang, räumt Crawler ein, hat PDO zwar noch keine Lieferverträge mit dortigen Firmen, er hat aber bereits für den 26. Juni ein Flugticket nach Bombay gebucht, um dort erste sondierende Gespräche mit lokalen Ölanbietern zu führen. Das ist nicht zufällig genau der Zeitpunkt, an dem Böse Online mit dem endgültigen Überwinden des zähen 50-Dollar-Widerstands der Aktie rechnet.

Auch die Company News auf der Webseite www.pyramidoil.com/index.htm klingen vielversprechend. In der letzten vom 21. März 2007 berichtet die Firma, dass sie mit Bohrarbeiten in ihrem Carneros Creek Ölfeld in Kern County, Kalifornien, begonnen habe. Das Loch soll 3300 feet (ca. 1000 Meter) tief werden. Weitere Details will die Firma erst nach Fertigstellung des Lochs bekanntgeben.

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PYRAMID OIL COMPANY BEGINS DRILLING OPERATIONS

BAKERSFIELD, California, September 25, 2007, PYRAMID OIL COMPANY, AMEX symbol PDO, announces that it has begun drilling operations on a new well in its Carneros Creek Field, Kern County California.  The well is scheduled to be drilled to a depth of approximately 3,300 feet.    Results of the well will be announced after completion and testing operations

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Böse Online hält die PDO-Aktie daher nach wie vor für ein Schnäppchen: "In Anbetracht des enormen Wachstumstempos ist dieser Substanzwert, der in keinem Kleinanleger-Depot fehlen sollte, mit einem KGV von 78 klar unterbewertet." Auch vor dem Hintergrund der jüngsten Goldman-Sachs-Prognosen - die Experten sehen den Rohölpreis Ende 2009 bei 200 Dollar! - rät Sengfried, jeden Rücksetzer gnadenlos zu kaufen.

Empfehlung: STRONG BUY. Kursziel: 190 Dollar.

Pyramid Oil ist zurzeit "non-shortable", d.h. US-Broker stellen keine PDO-Aktien zum Shortselling zur Verfügung. Das ist Zeichen, dass die Aktie bereits stark geshortet ist.

Das aktuelle Short-Interest-Ratio (unten) verrät allerdings, dass die Zahl der Shorts im letzten Monat um rund zwei Drittel zurückgegangen ist - offenbar infolge von Short-Covering, das auch für die starken Kursanstiege verantwortlich sein dürfte. Während Ende Mai noch über 1 Million PDO-Aktien short verkauft waren - das 1,5-fache der aktuellen Tagesumsätze - , ist diese Zahl am 13. Juni auf 378.000 gesunken.

Für mich ist Pyramid Oil ein klares Indiz, wie es um den Geisteszustand der Öl-Aktien- und Öl-Future-Käufer bestellt ist. Ein Wahn, der sich mit dem Internet-Boom von 2000 und dem Housing-Boom von 2005 messen kann.

dürfte der gleiche gewesen sein wie beim Öl bzw. den Öl-Futures.

Als Pyramid Oil (PDO) im Mai ohne relevante fundamentale News von Momentumtradern spekulativ hochgekauft wurde (Chart in # 1), begannen sich auch Shortseller auf die Aktie zu stürzen. Dies offenbart die Tabelle in # 2: Am 15. April, als der PDO-Kurs noch bei 3,50 Dollar seitwärts lief, waren lediglich 5963 Aktien short verkauft. Einen Monat später, am 15. Mai, war PDO von 4 auf 15 Dollar gestiegen, Short-Seller witterten ein Schnäppchen - und die Zahl der geshorten Aktien schoss auf 393.000 hoch. Am 30. Mai erreichte sie sogar 1.029.000 Stücke. Das sind 166 mal mehr als am 15. April!

Es heißt aber nicht umsonst: "Never short a dull market". Denn die gleichen Shortseller mussten die Aktie, als sie im Juni gnadenlos weiterstieg, nun teurer - also mit Verlust - zurückkaufen. Allein gestern schoss PDO um 28 % auf 38 Dollar hoch, eine Ver-11-fachung seit April. Der Rückgang der Short-Quote von 1.029.000 (Stand: 30. Mai) auf nur 378.000 am 13. Juni zeigt, dass Shortseller in diesen 2 Wochen rund 650.000 geshortete Stücke zurückgekauft haben - und dies zu recht hohen Kursen zwischen 18 und 38 Dollar.

Ich kann es zwar nicht beweisen, vermute aber, dass wir das gleiche Short-cover-Spiel der "zu-früh-Shorter" auch bei den Öl-Futures sehen. Das ist genau das Holz, aus dem typischerweise Fahnenstangen geschnitzt sind.

Die ersten vier der gestern am stärksten gestiegenen SP-500-Firmen sind Öl- und Gas-Firmen. Auch der Russell-2000 wird durch die vielen kleinen Öl- und Energieaktien in vergleichsweise luftigen Höhen gehalten (Korrektur bislang viel kleiner als im SP-500 und im DOW, die unter den Finanzwerten ächzen).

http://www.ariva.de/quote/aktienkurse.m?a=sp500

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sind sogar die ersten sieben Firmen, die am stärksten stiegen, aus dem Öl- und Gas-Sektor:

die Sache mit dem "Ausbruch"

Für mich ist PDO der perfekte Gradmesser für den jeweiligen Überschwang am Öl(aktien)markt.

3. Ich wollte in meinem Test-Short aber nicht in den krassen Uptrend hinein shorten (in der vagen Hoffnung auf eine "morgen zusammenfallende Fahnenstange") sondern erst jetzt shorten, wo der Chart erste Schwächen zeigt: Der fiktive Short-Verkaufspreis beträgt 35,50 Dollar, das ist der gestrige SK (Chart unten).

4. Über den weiteren Leidensweg dieser Short-Position werde ich in losen Folge-Postings berichten. Vielleicht klappt es mit dem Short aber auch - und PDO fällt tatsächlich in den einstelligen Bereich zurück, wo die Aktie eigentlich hingehört. Dann hätte Keynes in diesem Fall ausnahmsweise mal nicht Recht ;-))

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Jahres-Chart von PDO. Gestern ging es 4 % abwärts (= erste Schwächen), obwohl große Ölaktien wie Schlumberger (SLB) stiegen und nahe ATHs notieren.

RSI kommt von einem Ausflug über 70 zurück. Ansonsten ist der Uptrend noch nicht erkennbar gebrochen. Zyniker könnten sogar long gehen ;-))

Gratulation !

Dein US Bären thread hat dafür 16 Monate gebraucht ;0)

in nur zwei Wochen. Leider war PDO - wohl auch aus diesem Grund - "non-shortable":

vermutlich mit einem Short auf "Kali und Salz" (K+S) erreichen, muss bis zur Halbierung aber
etwas länger warten, bis der Schrott wieder aus dem DAX rausgeflogen ist, wo er jetzt gerade reinkommt.

zum Kali und Salz Langzeit-Chart:

http://www.ariva.de/limac10_t286259?pnr=4496996#jump4496996

heute gecovert. Der Short war "virtuell" bzw. ein Paper-Trade, weil die Aktie "non-shortable" ist, d.h. Broker haben keine Stücke zum Verleihen. Der Short-Einstieg erfolgte in # 7 (vom 2. Juli) beim Kurs von 35,50 Dollar, als der Chart erste Schwächen aufwies. Aktuell notiert PDO bei 11 Dollar, was knapp 70 % Shortgewinn entspricht - nicht schlecht für 15 Tage.

Die PDO-Aktie hat sich in dieser Zeit als guter Frühindikator für die Schwäche in US-Öl- und Energieaktien erwiesen, den ich mit einem Long in DUG (= 2 x Ultrashort auf US-Öl/Energie-Aktien) in der Realität mitgenommen habe. Da waren die Gewinne allerdings kleiner.

PDO notiert jetzt unter 10 Dollar und nähert sich langsam wieder dem Kurs-Niveau der letzten 10 Jahre (4 Dollar), siehe Chart unten.

Für mich ist diese Öl-Aktie ein mustergültiges Aushängeschild für den gesamten Öl- und Rohstoff-Hype. Als PDO sich seit Mai in wenigen Wochen verzehnfacht (!) hatte, griff der Wahn auf Small-Caps über - ein untrügliches Zeichen, dass die Öl-Blase sich ihrer Schlachtreife näherte.

Ich hab zur weiteren Kursentwicklung von Öl/Rohstoffen bzw. von Aktien in diesen Sektoren einen neuen Thread aufgemacht. Einige Experten rechnen im GSCI-Rohstoff-Index, der seit Juni um 20 % korrigiert hat, mit einem weiterem Kursverfall in der Größenordnung von 20 %:

http://www.ariva.de/Lemmings_Anti_Rohstoff_Thread_t340852

mit sanfter Landung auf der ehemaligen Kurs-Graden unter 3 Dollar. Diese Kursentwicklung hatte ich in den ersten Postings in diesem Thread als Vermutung "vorangekündigt".

Der Chart hat auch einen übergeordneten Symbolcharakter. Nach gleichem Muster verlief der Anstieg in der Dot.com- und der Rohstoff-Blase.

So ist z. B. Öl (WTI) nach knapp 2-jährigem Höhenflug, der bei 147 Dollar austoppte, wieder unter 50 Dollar "gelandet", wo es Anfang 2007 stand - und all dies trotz des vermuteten "Oil Peaks".

Der aktuelle Nasdaq-Stand entspricht dem von Pyramid Oil bei 10 Dollar (nach dem letzten Downgap). Die zukünftige Entwicklung des Nasdaq-Charts dürfte dem von Pyramid Oil folgen.

PDO aktuell: bigcharts.marketwatch.com/quickchart/...d=0&o_symb=pdo&x=0&y=0

Ich war am 2. Juli 2008 bei Pyramid Oil (PDO) zum Kurs von 35,50 Dollar in einem Paper-Trade short gegangen.

Der Chart von PDO - Typ: kollabierender Kirchturm" - sollte auch Aktionären anderer "abflauender" Highflyer wie "Kali und Salz", Potash oder Salzgitter zu denken geben. Ich rechne damit, dass K+S in spätestens zwei Jahren wieder im MDAX zu finden sein wird.

(Update zu # 20)

Wehe denen, die bei PDO-Kursen um 40 Dollar eine "neue Ära" wähnten. Ich hatte beizeiten gewarnt. Dabei ging es jedoch nicht um diese popelige Öl-Aktie, sondern um die Rohstoff-Blase in 2008 bzw. um die Blasen-Ära im Allgemeinen.

Die aktuelle Rohstoffblase (Version 2009) dürfte ähnlich enden.

Womöglich stehen die  "Aufstiege und Niedergänge" der in den letzten Postings gezeigten Kirchturms-Charts zugleich für das Ende der 1982 begonnenen Blasen-Ära an der Börse (die durch immer niedrigere Zinsen angeschoben wurde).

Typischerweise endet jedweder Überschwang mit einer  finalen Übertreibung noch oben, der ein Kollaps folgt.

Die Kirchturm-Charts hätten somit Symbol-Charakter.

 

Der Kirchturm-Anstieg (siehe # 22) wurde mit der Rückkehr in die "Vernunfts"-Zone komplett rückabgewickelt.

Ahnliches erwarte ich bei Rohstoffen wie Kupfer.

Wer hätte das beim Stand von 90 Euro Mitte 2008 erwartet (außer Permabären)?

advisorperspectives.com/dshort/commentaries/Shanghai-Update.php

Der Vollständigkeit halber möchte ich darauf hinweisen, dass dieser Highflyer aus 2008 (Ölpreis-Boom) inzwischen praktisch wertlos geworden ist.

2014 wurden Pyramid Oil von Yuma Energy übernommen, die inzwischen auf Pleite-Niveau gefallen ist. Der Chart unten zeigt mustergültig den "Kirchturm"-Chart anlässlich der spekulativen Ölpreis-Hausse Anfang bis Mitte 2008 (siehe "Paper-Short" im Eingangsposting).

Aufmerksamen Chart-Beobachtern dürften die erstaunlichen Parallelen zur Chartentwicklung des Baltic Dry Index (BDI) auffallen, der ebenfalls um 2008 haussierte (der BDI stieg damals auf über 11.000, jeder Speditions-Trottel in Norddeutschland bestellte einen Bulk-Frachter, HSH-Nordbank und Nord-LB gaben - inzwischen faule - Kredite dafür).

Aktuell notiert der Baltic Dry Index (Frachtraten-Index) wieder bei 478. Das ist nur noch 4 % des Standes aus 2008.