PTT Woche 15, 11.04.07

Nach dem Wochenende haben die US Indizes den Handel heute bewegungslos gestaltet. Der Nasdaq kann sich dabei auf der bei 2468 Punkten liegenden Unterstützung behaupten. Der nächste Widerstand notiert am Jahreshoch bei 2531,42 Punkten. Der Nasdaq 100 Index kann den heutigen Tag mit einem moderaten Gewinn von 0,34 % beenden. Steigen konnte auch der Dow Jones um 0,03 %. Der Index bleibt aber unterhalb des um 12612 Punkte liegenden Widerstands. Insgesamt kam im heutigen Handelstag keine eindeutige Kauflaune auf.

Gestützt wurde der Markt durch den bei steigendem Ölpreis deutlich zulegenden Ölsektor. Auch der Softwaresektor zog heute wieder merklich an. Relative Schwäche zeigten der Airline- und Biotechnology Index. Mit dem starken Softwaresektor konnte ORACLE als einer der Gewinner im Nasdaq 100 Index deutlich um 1,5 % ansteigen. Der Kursausbruch über den entscheidenden Horizontalwiderstand bei 18,42 $ gewinnt an Nachhaltigkeit. Exxon setzt die Rallye um 1,00 % fort und profitiert von der heutigen Stärke im Öl Sektor. HEWLETT PACKARD gibt hingegen um 1,49 % nach. Die Aktie notiert exakt auf ihrer exp. GDL (EMA50/blau)und dürfte dort Unterstützung finden. Andernfalls wäre ein Belastungstest der 38,00er Unterstützung kaum abzuwenden. Innerhalb der mittelfristigen Konsolidierungen konnten sich als weiterer Gewinner im Nasdaq 100 die Aktie von Intel (+2,88%) nach oben lösen und den Widerstand bei 20,00 $ jetzt deutlich nach oben aufhebeln. NVIDIA gibt hingegen um 1,02 % nach.

Aktuelle Tagescharts (1 Kerze = 1 Tag) sowie 60-min Chartausschnitt

img.godmode-trader.de/charts/30/2005/abc5907.gif" style="max-width:560px" >img.godmode-trader.de/charts/30/2005/abc5905.gif" style="max-width:560px" >
Gewinner im Nasdaq 100img.godmode-trader.de/charts/30/2005/abc5906.gif" style="max-width:560px" >

Quelle: www.godmode-trader.de

Servus, J.B.

"Second thoughts are ever wiser." (Euripides)

Das Warten auf die Quartalssaison machte sich heute an den US Märkten bemerkbar. Der Handel verlief abwartend und konnte sich nicht für eine Richtung entscheiden. Die Händler wollen sich vor den ersten Quartalszahlen nicht zu weit aus dem Fenster lehnen. Immerhin gab es in den letzten Wochen Zweifel über die Verfassung der US Konjunktur. Heute warteten die Marktteilnehmer vor allem auf die Ergebnisse von Rohstoffkonzern Alcoa, der nach dem Börsen-Schluss berichtet und damit die Berichtssaison in den USA eröffnet.

Das Ergebnis fiel auch recht robust aus: Die Umsätze stiegen um 11% auf 7,9 Milliarden Dollar. Der operative Gewinn des Unternehmens lag bei 79 Cents je Aktie. Analysten nach Thomson Financial hatten einen Gewinn von 76 Cents je Aktien bei Umsätzen von 7,6 Milliarden Dollar erwartet.

Der S&P 500 stieg um 0,26% auf 1.448,38 und der Nasdaq Composite Index um 0,34% auf 2.477,61.

Vicaom und Yahoo gaben heute eine mehrjährige Zusammenarbeit bekannt. Yahoo soll für Vicaom gesponsorte Suchanfragen und inhaltlich relevante Anzeigen über seine Suchmaschine anbieten.

Take-Two Interactive gab bekannt, dass CFO Karl Winters mit sofortiger Wirkung seinen Abschied einreicht. Lanie Goldstein, derzeit Senior Vice President Finance bei Take Two, wird vorerst als Interim CFO die Stelle besetzen.

Dow Chemical gab 2,7% ab, weil die gestrigen Gerüchte um einen möglichen Leveraged Buyout heute vom Unternehmen selbst relativiert wurden.

Seagate Technology fiel 7,4% nach einer Umsatzwarnung für das abgelaufene Quartal.

Der Goldpreis konnte stärker notieren. Ein schwächerer Dollar hob die Nachfrage nach dem Edelmetall zur Absicherung vor Währungsverlusten. Die Gold Futures mit Fälligkeit im Juni stiegen um 0,7% auf 681,50 Dollar je Unze.

Der Ölpreis konnte sich etwas fangen, nachdem er gestern deutliche Verluste verzeichnen musste. Die Futures für Light Crude Oil mit Fälligkeit im May stiegen um 0,6% auf 61,89 Dollar je Barrel.

Quelle: www.godmode-trader.de


Servus, J.B.

"Second thoughts are ever wiser." (Euripides)

Das Kapital: So billig kommt PPR nicht davon

Das wäre ja noch schöner. Da baut man seit Anfang 1993 als strategisch orientierter Aktionär zusammen mit dem frisch gekürten Vorstand Jochen Zeitz die Firma und die Aktie kontinuierlich auf und soll sich dann, kurz vor dem Ziel, die Butter vom Brot nehmen lassen. Weitere Themen in diesem Kapital: US-Gewinnsaison und US-Ramsch-Hypotheken.


Gut, man konnte in dieser Zeit eine Vervierzigfachung des Aktienwerts und ein wenig Dividende mitnehmen, während sich der MDax nur etwas mehr als verfünffacht hat.

Doch jetzt kommt so ein französischer Gemischtwarenladen, der nicht nur Massenmode und Einbauschränke, sondern auch Importautos in Afrika verkauft, und will Puma . Aber nicht zu einem für einen quasi Luxusanbieter angemessenen Preis, sondern für nicht einmal 20 Prozent über dem gewichteten Drei-Monats-Kursschnitt. So kauft man Massenware ein, aber keinen Premiumanbieter.



Scheinen jedenfalls Pumas Aktionäre zu denken, die PPR am Dienstag zunächst eine Abfuhr erteilten. Aus der Perspektive eines Übernahmeobjekts scheinen sie recht zu haben. Für das knappe Gut "global starke Marke" wurden schon deutlich höhere Aufschläge gezahlt. Zudem hat sich PPR bei dem Thema Synergien auffällig zurückgehalten, obwohl die gestrige Präsentation die Vorzüge des Zusammenkommens für beide Seiten eingehend pries. Davon wollen Pumas Aktionäre auch was abhaben.

Das Timing von PPR ist nicht schlecht. Die Gewinnschätzungen für Puma sind seit knapp einem Jahr rückläufig, ebenso lang stagniert der Kurs - obwohl man im Fünfjahresplan auf Kurs ist. Auch nicht ungeschickt ist PPRs Hinweis in eigener Sache, dass man durch den Kauf am Rande des Investmentgrade-Abgrunds steht und deswegen nicht nachbessern kann. Als Aktionär sollte man auf diese Tricks eines gewieften Einzelhändlers nicht reinfallen. Schließlich kann sich PPR von einigem Massengeschäft trennen, um den Fokus auf Klasse zu legen. Und das wird und will PPR.



US-Gewinnsaison

Sind die US-Gewinnprognosen für das erste Quartal weit genug gefallen, damit der Markt die Berichtssaison unbeschadet überstehen kann? Vielleicht, denn wegen der rasant steigenden Erträge im Telekomsektor ist das laut S&P erwartete Gesamtmarktgewinnplus von fünf Prozent mit Ach und Krach drin.

Trotzdem stehen die Prognosen auf des Messers Schneide. Der Umsatz in der Industrie lag in den ersten beiden Monaten 2007 1,5 Prozent unter dem Vorjahr, wobei der März-PMI keine großen Fortschritte erkennen lässt. Im Einzelhandel stiegen die Umsätze in Januar und Februar bloß um 3,1 Prozent, so langsam wie seit Ende 2002 nicht mehr. Der Dienstleistungssektor expandierte laut Umfragen so gemächlich wie zuletzt im zweiten Quartal 2003.

Indessen hat die Lohnsumme des gemeinen Volkes neuerlich um rund sechs Prozent zugenommen. Die Rohstoffkosten belasten zwar kaum mehr, aber dafür dürften die Zinskosten der nichtfinanziellen Firmen mit der Schuldenzunahme von gut acht Prozent ebenso gestiegen sein wie die Abschreibungen. Nach den Marktturbulenzen steht zudem das erwartete Gewinnplus im Finanzsektor von 6,3 Prozent zumindest auf wackligen Beinen.

Immerhin sollten die Auslandsgewinne aufgrund der brummenden Weltkonjunktur sowie der Dollarabwertung um 2,8 Prozent weiter sprudeln. Woher der für das zweite Quartal erwartete Gewinnsprung von sieben Prozent zum ersten Quartal kommen soll, bleibt allerdings das Geheimnis der Analysten. Die Ausblicke der Firmen werden sie schon lehren, über den Tellerrand hinauszuschauen.



US-Ramsch-Hypotheken

Jetzt will's wieder keiner gewesen sein. Im Drama um Ramsch-Hypotheken beschuldigt fast jeder jeden. Um wen geht es? Schuldner, die ihre Budgets - oft auch die Wahrheit - überdehnt haben. Kreditgeber, die Makler für die Quantität statt der Qualität von Darlehen bezahlt haben, weil sie die Kredite leicht an Banken verkaufen konnten. Und Banken, die durch Hypothekenverbriefung für renditehungrige Anleger profitiert haben.



Für die Kreditgeber sieht es bisher am düstersten aus. Einige Schuldner haben bereits erfolgreich Klage eingereicht mit der Begründung, sie seien in die Irre geführt worden. Und es darf mit mehr Klagen gerechnet werden, da 2007 die Zinssätze von Ramsch-Hypotheken von 400 Mrd. $ nach oben angepasst werden.

Prozesse bahnen sich an zwischen der Wall Street und Kreditgebern, von denen Erstere Hypotheken gekauft hat. Unterdessen haben Anleger gegen Kreditgeber wie Novastar Financial und New Century Financial Sammelklagen eingereicht. So mancher Kreditgeber beschuldigt indes Schuldner und Makler, bei den Kreditanträgen geschummelt zu haben.

Die größten Prozesse könnten noch bevorstehen. Noch haben Anleger, die kurzerhand hypothekenbesicherte Wertpapiere gekauft haben, der Wall Street keine Prüfungsversäumnisse vorgeworfen. Türmen sich die Verluste, dürften einige es wenigstens versuchen.

Quelle: Financial Times Deutschland

 

Servus, J.B.

"Second thoughts are ever wiser." (Euripides)

Symbol	Name	Last Trade	Change	Related Info
^AORD	All Ordinaries	6,147.40 10:22PM ET	#080">8.30 #080">(0.14%)	Components, Chart, More
^SSEC	Shanghai Composite	3,464.99 9:48PM ET	#080">20.70 #080">(0.60%)	Chart, More
^HSI	Hang Seng	20,347.87 5:59AM ET	#000">0.00 #000">(0.00%)	Components, Chart, More
^BSESN	BSE 30	13,177.74 Apr 9	#000">0.00 #000">(0.00%)	Chart, More
^JKSE	Jakarta Composite	1,925.47 6:37AM ET	#000">0.00 #000">(0.00%)	Components, Chart, More
^KLSE	KLSE Composite	1,306.34 5:02AM ET	#080">7.98 #080">(0.61%)	Components, Chart, More
^N225	Nikkei 225	17,679.02 10:00PM ET	#080">14.33 #080">(0.08%)	Chart, More
^NZ50	NZSE 50	4,171.40 10:22PM ET	9.07 (0.22%)	Components, Chart, More
^STI	Straits Times	3,436.67 10:22PM ET	#080">14.05 #080">(0.41%)	Chart, More
^KS11	Seoul Composite	1,518.03 10:22PM ET	#080">18.87 #080">(1.26%)	Components, Chart, More
^TWII	Taiwan Weighted	8,096.51 10:22PM ET	#080">48.12 #080">(0.60%)	Chart, More

 

Servus, J.B.

"Second thoughts are ever wiser." (Euripides)

ichart.finance.yahoo.com/...&l=on&z=m&a=v&p=s" style="max-width:560px" border=0>

Index Value: 17,679.02 Trade Time: 10:00PM ET Change: us.i1.yimg.com/us.yimg.com/i/us/fi/03rd/up_g.gif" style="max-width:560px" border=0> #080">14.33 #080">(0.08%) Prev Close: 17,664.69 Open: 17,699.39 Day's Range: 17643.75 - 17723.39 52wk Range: 14,045.50 - 18,300.40

 

 

Servus, J.B.

"Second thoughts are ever wiser." (Euripides)

Der Dow kommt nicht auf die Füße?
Kann man das nicht anders benennen?
Mein Vorschlag:Konsolidierung auf hohem Niveau.
Was ist wenn die Ammi`s nur Luft holen,um dann die 15000 zu knacken?
So long
Trout

--------------------------------------------------
Wahre Bildung besteht darin,zu wissen,was man kann,
und ein für alle Male zu lassen,was man nicht kann.
(Voltaire)

Blase im DAX kann man wohl nicht sprechen.

Alcoa eröffnet Berichtssaison mit Rekordzahlen oberhalb der Erwartungen

22:21 10.04.07

Pittsburgh, PA (aktiencheck.de AG) - Die Alcoa Inc. (ISIN US0138171014/ WKN 850206), der weltweit größte Aluminiumhersteller, veröffentlichte am Dienstag nach US-Börsenschluss die Zahlen für das erste Quartal 2007. Damit gab der Konzern zugleich als erstes im Dow Jones gelistetes Unternehmen den Startschuss für die neue Berichtssaison. Alcoa konnte aufgrund von gestiegenen Preisen und höheren Umsätzen das höchste Ergebnis in einem ersten Quartal in der Firmengeschichte erzielen. Das Nettoergebnis belief sich demnach auf 662 Mio. Dollar bzw. 75 Cents je Aktie, nach 608 Mio. Dollar bzw. 69 Cents je Aktie im Vorjahreszeitraum. Bereinigt um Restrukturierungsaufwendungen belief sich der Gewinn auf 79 Cents je Aktie. Analysten hatten im Vorfeld ein EPS von 75 Cents erwartet. Die Umsatzerlöse wurden stiegen im Berichtsquartal um 11 Prozent auf 7,84 Mrd. Dollar. Analysten hatten im Vorfeld Umsätze von 7,54 Mrd. Dollar erwartet. Für das aktuell laufende zweite Quartal 2007 gehen die Analysten derzeit von einem EPS von 83 Cents bei Umsätzen von 7,78 Mrd. Dollar aus. Die Alcoa-Aktie schloss heute an der NYSE bei 34,91 Dollar (+0,11 Prozent). (10.04.2007/ac/n/a)

Quelle: http://www.ariva.de/...erhalb_der_Erwartungen_n2262870.html?no_head=1 

Beste Grüße vom Gesellen    

So bin nun auch wieder auch wieder da.
Wünsche allen good trades today ;)

Hi,
meine Nickelshorts habe ich heute verkauft, wir sind wieder im Trendkanal gelandet. Die Gewinne nehme ich mit und gehe in Orangensaft long.

Den Dow betrachte ich weiterhin mit Argusaugen, allerdings ist für mich immer noch nicht die Zeit gekommen um hier zu shorten,


regards

Fred

DAX: Es kann nur einen geben

Der DAX bestätigte in der Vorwoche seine "Unverwundbarkeit" in einem nicht unproblematischen Umfeld (US-Immobilienmarkt, Iran). Im Gegensatz zur Vorwoche konnten die Kursgewinne sogar noch eindrucksvoll ausgebaut werden, so dass unser für den laufenden Monat ausgegebenes Kursziel von 7.070 Punkten bereits deutlich übertroffen worden ist. Damit notiert der DAX deutlich über dem Zwischenhoch vom 26. Februar bei 7.040 Zählern, welches nun einen wichtigen Orientierungspunkt auf der Unterseite darstellt.

Somit setzt sich das Bild der vergangenen Monate nahtlos fort: Im internationalen Vergleich bleiben DAX und mit leichten Abstrichen der EuroStoxx 50 zu bevorzugen. Dagegen haben die amerikanischen und japanischen Leitindizes die Indexstände vor dem Kursrutsch Ende Februar noch nicht wieder erreicht und sollten auch weiterhin tendenziell underperformen. Schwierig ist es derzeit für unser Börsenbarometer neue Zielmarken zu definieren, da wir uns quasi im uncharted territory befinden. Signifikante bzw. sinnvolle Widerstände lassen sich damit kaum ableiten. Einzig Fibonacci- Projektionen geben noch eine grobe Orientierung, wie weit sich der Kursanstieg fortsetzen kann. Aktuell deutet diese Technik die Möglichkeit weiterer signifikanter Kursgewinne bis etwa 7.365 Punkte an.

Im Rahmen der Intermarkt-Analyse erwarten wir kurzfristig Rückenwind aus den USA. Der S&P500 dürfte das Zwischenhoch bei 1.461 Punkten zumindest testen. Eine Analyse der Sentimentdaten lässt sogar auf einen Ausbruch nach oben hoffen, allerdings nicht notwendigerweise bereits im ersten Anlauf.

Fazit: Der DAX dürfte perspektivisch seinen Aufwärtstrend fortsetzen, deshalb erhöhen wir unser mittelfristiges Indexziel auf 7.365 Punkte. Allerdings dürfte der Weg dorthin nicht ähnlich gradlinig verlaufen, wie in den vergangnen Wochen. Kleinere Schlaglöcher sind einzuplanen, sollten Marktteilnehmer aber nicht vorzeitig aus aufgebauten Handelspositionen ausstoppen.

Quelle: WGZ-Bank




Servus, J.B.

"Second thoughts are ever wiser." (Euripides)

Auf Sicht der kommenden fünf Handelstage rechnen wir wegen des starken Überkauft-Szenarios, das von den Overbought/Oversold Indikatoren angezeigt wird, mit einer Abschwächung des weiteren Anstiegs. Der steile Aufwärtstrend, der im Tageschart vorherrscht, könnte aber dennoch auf Wochensicht verteidigt werden. Es sind vor allem die starken positiven Impulse des mittelfristigen Trendumfelds die stützen. Insofern sollte die (Abwärts-) Gegenbewegung, die nach dem 11%igen Anstieg in weniger als einem Monat überfällig ist, moderat ausfallen. Erste Zielmarke einer solchen Gegenbewegung ist das alte Jahreshoch von 7.040 Punkten. Die untere Begrenzungslinie des steilen Aufwärtstrends verläuft bei aktuell 7.029 Punkten (täglich steigend). Der Dax dürfte also eher eine Verschnaufpause einlegen als eine Korrektur aufnehmen. Nach oben ist die Luft für den Index frei. Limitierung erfährt er derzeit nur durch die obere Begrenzungslinie des steilen Aufwärtstrends bei derzeit 7.256 Punkten (täglich steigend). Sollte die Marke von 7.040 Punkten bzw. die untere Aufwärtstrendlinie wider Erwarten signifikant unterschritten werden, könnte der Dax bis in den Bereich von 6.900 Punkten zurückgehen. Auf dem Weg nach oben wurden bislang kaum nennenswerte Unterstützungen ausgebildet. Die folgende befindet sich erst bei 6.746 Punkten. Es gibt aber momentan überhaupt keine Hinweise darauf, dass der Dax vor einer größeren Korrektur steht. Mittelfristig wird es ihm zwar kaum gelingen, den steilen Aufwärtstrend im Tageschart beizubehalten, aber kurzfristig ist die Wahrscheinlichkeit dafür durchaus hoch, wenngleich sich die Aufwärtsbewegung abschwächen dürfte.

img.godmode-trader.de/charts/73/2007/Dax_2-110407.gif" style="max-width:560px" >Quelle: SEB


Servus, J.B.

"Second thoughts are ever wiser." (Euripides)

S&P500: Nachholbedarf

Der S&P 500 tendierte in der vergangenen Handelswoche erwartungsgemäß freundlich. Nahezu erreicht wurde bereits das Zielniveau des charttechnischen Doppelbodens bei 1.450 Punkten. Bereits in der Vorwoche hatten wir darauf hingewiesen, dass sich die Bullen hiermit kaum zufrieden geben werden. Wir rechnen deshalb mit einem Vorstoß bis zu den bisherigen Jahreshöchstständen bei 1.461 Punkten. An dieser Stelle trifft der US-Leitindex auf einen nicht zu untersch ätzenden Widerstand, der mehr Probleme bereiten wird, als der analoge und bereits durchbrochene DAX-Resist.

Nachdem sich ausgehend vom März-Low ein impulsives elliott-technisches Muster ausgebildet hat, sind wir grunds ätzlich aber optimistisch gestimmt, dass perspektivisch signifikant neue Jahreshöchststände markiert werden. Allerdings ist eine vorherige Konsolidierungsphase nicht ausgeschlossen, so dass wir einen Ausbruch eher im zweiten oder dritten Anlauf anvisieren. Auffällig bleibt die Resistenz der US-Aktienmärkte gegenüber negativen Nachrichten konjunktureller Art. Diese finden ihren Niederschlag lediglich in der Underperformance gegenüber den europäischen Indizes, können andererseits den Markt aber nicht unter Druck setzen. Kurzfristig dürfte sich dieses Bild fortsetzen.

Der Blick auf die Stimmungsindikatoren liefert einen leicht bullishen Eindruck. Zwar muss eine kurzfristige, leichte Überhitzung abgebaut werden. Da aber der Absturz von Anfang März noch immer nachwirkt und die letzten Stimmungsumfragen einen eher pessimistischen US-Privatanleger zeigten, bleibt unterm Strich lediglich das Risiko einer seitwärts bis leicht abwärts gerichteten Konsolidierung im übergeordneten Positiv-Szenario.

Fazit: Noch im April rechnen wir mit einem Vorstoß bis zu den Jahreshöchstständen bei 1.461 Punkten. Angesichts der Überhitzung der Oszillatoren könnte sich kurzfristig ein Doppel-Topp "andeuten", welches sich letztendlich aber voraussichtlich nicht ausbilden wird. Deshalb raten wir investiert zu bleiben.

Quelle: WGZ-Bank


Servus, J.B.

"Second thoughts are ever wiser." (Euripides)

As we head into the teeth of earnings season, many investors are wondering how they should position themselves ahead of various reports since they often see substantial moves immediately after the news is out. Unfortunately, unless you have some insider information, going long or short in front of earnings is like betting on a coin toss. Moreover, not only do you have to guess correctly when it comes to whether or not a company misses or beats estimates, you also have to predict how investors will react to the news. In other words, there isn’t always a direct one-to-one correlation between positive news and positive price action.

Just because the earnings per share may come in better than expected doesn’t mean that the company sold enough widgets or that its margins on its gadgets were slightly lower. Also, we have to deal with forward guidance and a whole lot of other internal pieces of information that management might convey during a conference call.

Then there’s always the possibility that, because so many are expecting a good report, there has already been a decent run into earnings as folks jockey for position. Even if the news is good, all of the metrics are as expected or better, and management says all the right things, the stock can fall in price as market players sell into the news.

Fortunately, there’s often plenty of action in a stock in the days following an earnings report. Dr. Eugene Fama would probably send us a nasty e-mail if he ever read this, but it’s our experience that the market seldom prices in the full impact of news immediately, and that even if a stock moves sharply after earnings, taking a long or short position after the news is out can be a profitable venture.

Even though you will see the pundits and gurus recommending that you buy or sell a stock ahead of its earnings report over the next couple of weeks, it is the disciplined investor who resists the temptation to take bets where he or she has no edge, but prefers to move aggressively when the odds are in his or her favor.

Looking forward, we will be watching intently to see if and how the strong report from Aloca (AA) impacts the action on Wednesday. Other than that, outside of the release of the minutes from the most recent Federal Open Market Committee meeting on Wednesday and the Producer Price Index reading on Friday, the calendar is pretty empty. It’s likely that the action for the rest of the week will be relatively tame.