Pennantpark Investment (WKN: A0MVG5)

PennantPark Investment Corporation Announces Quarterly Distribution of $0.28 per Share  

NEW YORK, NY--(Marketwired - Sep 2, 2016) - PennantPark Investment Corporation (the "Company") (NASDAQ: PNNT) declares fourth fiscal quarter 2016 distribution of $0.28 per share, payable on October 3, 2016 to stockholders of record as of September 21, 2016. Distributions are paid from taxable earnings and may include a return of capital and/or capital gains. The specific tax characteristics of the distribution will be reported to stockholders on Form 1099 after the end of the calendar year and in the Company's periodic report filed with the Securities and Exchange Commission.

wenn man sich ein monatliches Einkommen aufbauen möchte für kleines Geld....kann man in diesem Wert regelmäßig investieren. Angenommen man hätte vor 5 Jahren hier investiert...
dann wären aus 1 Euro über 2 Euro geworden wenn man die Dividenden reininvestiert hätte. Der Kurs der Aktie war ungefähr genauso hoch.
Das zeigt mal wieder das Dividendenwerte die gesündeste Wahl sind.

Auf Quartalsbasis zurück gerechnet ist das eine Erhöhung von 0,21 auf 0,24 USD. Das ist Wahnsinn und schon sehr stark, was PNNT da seit Jahren abliefert. Ich hoffe, die halten das noch einige Jahre so durch. Die Dividende ist hoch genug für mich, ich bin seit 2018/2019 investiert, meine Netto-Dividende beträgt hier jetzt über 15%.

Noch mal zur Info: die Auszahlung der erhöhten Divi ab Juni ist nachläufig, d.h. sie erfolgt noch nicht jetzt, sondern erst zum 1.7. usw.

Net Invest Income 0,20 $ (Mitte der prognostizierten Spanne), 0,05 $ net gain (Zuschreibung).
NAV 7,57 $ (1 Cent höher als zum 30.09.24), da 0,24 $ im IV. Quartal an Dividenden gezahlt wurden.

Soweit aus meiner Sicht in Ordnung.

Entscheidend für die weitere Dividendenhöhe dürfte sein, wie lange der NAV höher als der Kurs ist bzw. inwieweit das net invest income zumindest etwa die Dividende abdecken kann.

Die Steigerung bei payment in kind ist nicht so schön, und beim blitzschnellen Überfliegen der Bilanzzahlen kommt es mir so vor, als ob das Kreditportfolio qualitativ etwas schwächer geworden ist.

Wie gesagt, nur schnell geschaut mit ganz subjektiven Eindrücken.

pnnt.pennantpark.com/node/12031/pdf

Die Zahlen heute sind meiner Meinung nach ziemlich schwach ausgefallen.

Das NII mit 0,18 $/Share und der NAV von 7,48 $ sind noch einigermaßen befriedigend. Und natürlich ist die monatliche Dividende von 8 Cent positiv hervorzuheben, die jedoch sukzessive immer mehr aus dem spillover finanziert werden muss.

Was mir allerdings richtig Sorgen macht, ist die Kombination aus sinkenden Investitionen und den daraus resultierenden sinkenden Erträgen. FS KKR beispielsweise konnte im letzten Quartal seine Investitionen wieder etwas steigern, so dass die Basis für eine positivere Entwicklung gelegt ist. Bei Pennant Park ist im Augenblick noch nur schrumpfendes Geschäft.  

Payment in Kind sind noch weiter gestiegen. Auch etwas, was einen nicht glücklicher macht.

Dass die Investitionen/Verkäufe erneut einen Negativüberhang haben, sehe ich auch negativ und das wäre weiter zu beobachten.
Bzgl. der Dividende besteht derzeit noch ein hoher Spillover von 0,88 USD pro Aktie. Wenn PNNT also jedes Quartal 0,18 verdient, aber 0,24 ausschüttet, ergibt sich pro Quartal nur ein Abbau von 0,06 USD, sodass PNNT das ohne Divi-Kürzung locker 3 Jahre (=12 Quartale) durchhalten könnte.  

Im jetzigen Earnings Call
seekingalpha.com/article/...rnings-conference-call-transcript
spricht der CFO das an, ich erinnere mich aber auch, dass ich glaube im Earnings Call zu Q1/2025 darauf bereits hingewiesen wurde, dass der Abbau des Spillover deren Plan ist, wobei sie allerdings davon ausgingen pro Quartal 0,20 zu verdienen. Insofern sind die jetzigen 0,18 in der Tat als eher schwach einzuordnen.
 
Woraus leitest Du aus dem Bericht die payments in kind ab?  

Obiger link zum Geschäftsbericht, S. 4 unten beginnt consolidated Statements of operations. Letzte Zeile S. 4, weiterer Anstieg der Payment-in-Kind. Allerdings hatte ich beim schnellen Überfliegen nicht bemerkt, dass bei den kontrollierten Beteiligungen, Seite 5 oben (Zeile 7) in diesem Quartal keine Payment-in-Kind angefallen sind, im Gegensatz zum Vorquartal.

Insgesamt sind die Payment-In-Kind zwar gegenüber dem Vorjahresquartal gestiegen, gegenüber dem Vorquartal allerdings etwas gesunken.

pflt.pennantpark.com/static-files/...d-4099-97e7-0e73b08ccb25

ich weiß nicht, warum ich das vorher nicht gesehen habe. Das beobachte ich auch mal weiter.
Im Bericht ist mir aber der Fehler aufgefallen, dass in der rechten Spalte nicht die Zahlen vom Vorquartal 31.12., sondern noch vom 30.09 stehen und daher diese nicht gut vergleichbar sind.

Herr Penn dem die Firma gehört versicherte das man die Überschussbeträge verwendet falls die Dividende von 8 cents monatlich nicht verdient werden... dafür stehen 88 Cents aktuell zu Verfügung aus Überschüsse der Vergangenheit.
Sprich aktuell könnte man 44 Monate durchhalten.

0,08 $

Record Date:  15. August
Payment Day:  02. September


Record Date:  15. September
Payment Day:  30. September

pnnt.pennantpark.com/news-releases/...on-announces-monthly-20

pnnt.pennantpark.com/news-releases/...-unconsolidated-joint-1

pnnt.pennantpark.com/news-releases/...-announces-financial-58

pnnt.pennantpark.com/news-releases/...-announces-financial-59

pnnt.pennantpark.com/news-releases/...xits-significant-equity

Bleibt stabil bei 0,08 $
Record Date:  16.01.
Payment Day:  02. Februar

pnnt.pennantpark.com/news-releases/...on-announces-monthly-26

Bleibt stabil bei 0,08 $
Record Date:  17. Februar
Payment Day:  02. März


pnnt.pennantpark.com/news-releases/...on-announces-monthly-27

pnnt.pennantpark.com/news-releases/...-announces-financial-60

NAV gesunken. Pennantpark hat Probleme, kann die Dividende nur zur Hälfte aus den Nettoerträgen zahlen, dennoch soll es in diesem Jahr bei 0,08 $ monatlich bleiben.

pnnt.pennantpark.com/news-releases/...-announces-financial-60

Erscheint doch immer verzögert Online.

pnnt.pennantpark.com/static-files/...8-4f49-8bc9-38ae8cd388ec

0,08 $
Record Date:  16. März
Payment Day:  01. April


pnnt.pennantpark.com/news-releases/...on-announces-monthly-28

0,08 $
Record Date:  15. April
Payment Day:  1. Mai

pnnt.pennantpark.com/news-releases/...on-announces-monthly-29

Vermisse die Sonderdividende (0,04$) vom März....hab nur die normale( 0,04$) erhalten
Kann nix finden, dass die Sonderdivi zurückgezogen wurde...

Bei mir, bei der ING, Eingang der Dividende am 03. März in voller Höhe von 0,08 $.
Es wurde in der Abrechnung auch keine Unterscheidung zwischen Basis- und Sonder-Dividende vermerkt.

Bei mir ist es, Stand jetzt, wie bei tuorT. Die Sonderdivi fehlt noch. Bin bei Smartbroker+, mit Baader Bank.