Monatliche Fondsparpläne - was tun?

zum Cost-Average-Effekt durch (z.B. in "The Intelligent Investor"). Das dürfte Deine Frage beantworten.

cu, seth

und es geht irgendwann wieder hoch. Sonst is alles wech...

Ich habe vor einem halben Jahr alles eingefroren. War in Anbetracht der niedrigen Kurse ein Fehler. Hör in 3 Monaten auf. Dann steigen die Kurse und Du hast niedrige Einstandspreise.

Cost-Average

Paradoxerweise kann ein Anleger kaum günstiger Fondsanteile erwerben als mit einem Sparplan. Möglich wird das durch den sogenannten Cost-Average-Effekt, zu deutsch Durchschnittskosteneffekt.
Gleich bleibende Raten vorausgesetzt, erwirbt der Anleger dadurch bei niedrigen Kursen relativ viele und bei hohen Preisen entsprechend wenige Anteile. Andersherum ausgedrückt: Wenn es teuer ist, wird weniger eingekauft und wenn es billiger ist, mehr. So sichert er sich einen niedrigen Durchschnittspreis.

Ein Beispiel (Ausgabeaufschläge bleiben hier unberücksichtigt): Der Anteilspreis beträgt zunächst 100 Euro, geht dann wegen fallender Kurse in den Folgemonaten deutlich zurück und liegt nach einem Jahr wieder bei 100 Euro. Mit einem Sparplan hätte der Anleger in dieser Zeit Gewinn erzielt - zwischendurch konnte er ja billiger einkaufen. Mit einer Einmalanlage dagegen nicht. Umgekehrt verhält es sich, wenn der Anteilspreis zunächst steigt und dann wieder auf das Ausgangsniveau fällt. In diesem Fall würde der Anleger mit dem Sparplan Verlust machen, bei der Einmalanlage dagegen nicht. Legt man beide Wertentwicklungszeiten hintereinander, bringt der Sparplan - vorausgesetzt die Schwankung nach oben ist mit der Schwankung nach unten identisch - wiederum Gewinn. Eben wegen des Cost-Average-Effektes.

Es lässt sich allerdings nicht der Schluss ziehen, dass Sparpläne einmaligen Einzahlungen grundsätzlich überlegen seien. Denn bei der Einmalanlage sorgt der Zinseszinseffekt bei positiven Renditen von Anfang an für einen raschen Vermögenszuwachs. Beim Sparplan wird dagegen ein Vermögen erst allmählich aufgebaut. Nur die erste Einzahlung nimmt an der gesamten Anlagedauer teil. Dafür ist der Kapitaleinsatz zu Beginn natürlich sehr gering. Läuft ein Sparplan über einen sehr langen Zeitraum wird er der Einmalanlage immer ähnlicher, da der gebildete Kapitalstock im Verhältnis zur monatlichen Einzahlung immer größer wird. Darüber hinaus ist ein Fonds-Sparplan sehr flexibel.

Auch wenn 70% sagen "weiterkaufen", habe ich inzwischen Angst, das sich die Märkte gar nicht mehr erholen. Ich bin am überlegen, ob ich demnächst aussteige.

Da es hier viele Fußballinteressierte gibt:

   

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Gruß Pichel

ich freue mich jeden monat über die vielen anteile welche ich erhalte und spare nach wie vor jeden monat € 500,-- mit fonds. am ende ist die wurst fett.
es sei den, du bist schon im alter und benötigst schon übermorgen das geld. solltest du allerdings zeit und geld haben, was jammerst du herum?

...und auch ich spare jeden Monat € 400,--. Allerdings müsste ich meine Zusammenstellung der Fonds evtl. überprüfen (alle Union Investment):

1 x Uni Dynamik Europa
1 x Uni Sektor: Biopharma
1 x Uni Global
1 x Uni 21. Jhrt.
1 x UniFonds

Ist mir alles (außer Global, Fonds) doch noch recht Technologielastik.

Der schöne Gag ist weg.

gestellt hast?

Gruß Pichel