man kann ja nicht nur ESSEN am 01 und 02 Weihnachtsfeiertag
MLP wird wohl kommende Woche klammheimlich die 18 überschreiten,
zeit für mich zu gehen, trotz der drohenden verwässerung in 2006
besteht noch potzenial.
mit 13,40 rein und wenn es klappt 18,50 raus, SEB sieht bis 19 €
aber ANALYSTEN laufen der zeit ja oft hinterher.
Viel ruhe an den verbleibenden festtagen, nicht zuviel schlemmen :-O
SEB - MLP "hold"
09:46 21.12.05
Manfred Jakob, Analyst der SEB, stuft die Aktie von MLP (ISIN
DE0006569908/ WKN
656990) mit "hold" ein.
Im dritten Quartal 2005 (23.11.) hätten sich die Gesamterträge um 5,2% auf 127,5 Mio. EUR erhöht, der Quartalsüberschuss aus fortgeführten Bereichen sei um 28% auf 9,6 Mio. EUR gestiegen. Das Ergebnis vor Steuern habe sich um 23% auf 17,0 Mio. EUR erhöht; gegenüber dem zweiten Quartal 2005 (8,6 Mio. EUR) sei dies nahezu eine Verdoppelung.
Erfolgreiches drittes Quartal - das erfolgreichste in diesem Jahr. Ohne Berücksichtigung der verkauften Töchter lägen die Gesamterträge mit 127,5 Mio. EUR deutlich über Vorjahresniveau. Den weitaus größten Anteil (105,1 Mio. EUR) daran habe das in der MLP Finanzdienstleistung zusammengefasste Maklergeschäft gehabt. Gegenüber dem zweiten Quartal sei dies ein Anstieg von 15%. Das Konzept, sich auf das unabhängige Maklergeschäft zu konzentrieren, greife. Das ursprüngliche 2005er Ziel eines Gewinns vor Steuern von 100 Mio. EUR sei daher erneut angehoben worden (auf 110 Mio. EUR).
Die Erlöse aus dem Verkauf der MLP Leben und Sach kämen den Aktionären in Form von Aktienrückkäufen (diese Stücke würden eingezogen) und einer Sonderausschüttung (0,30 EUR) zugute. Die Eigenkapitalrendite dürfte sich wesentlich verbessern. Die aus dem Jahre 2002 stammende Factoring-Rückstellung über 120 Mio. EUR für die Veräußerung von Provisionserträgen für abgeschlossene Lebensversicherungen werde ergebnisneutral aufgelöst. MLP’s Schulungsmaßnahmen von Anfang des Jahres würden sich auszahlen. MLP’s Marktanteil bei Vorsorgeprodukte, wie für die neue Basisrente (neben der Riester-Police und bAV), sei zuletzt gestiegen.
Zu den negativen Aspekten zähle man die zuletzt hohen Ausbildungskosten. Die Auslandsbereiche seien nach wie vor mit Verlust ausgefallen. Die Ergebnisse der staatsanwaltlichen Untersuchungen (seit 09.2002) stünden immer noch aus. Das 6-Monatskursziel liege bei 19,00 EUR (bisher 16,00 EUR).
Die Analysten der SEB bewerten die Aktie von MLP mit dem Rating "hold".
Rechtschrei bfehler dienen der Belustigung des Lesers