Mensch und Maschine....Sensationell ?

Hi, hab mal ne Frage an euch, was haltet ihr von Mensch und Maschine (WKN:658080)?

Erwartete Erlöse in diesem Jahr sollen bei etwa 165 Millionen Euro liegen, wobei die Aktie aktuell mit gerade 45 Millionen bewertet wird und das bei einem KGV von gerade einmal 7 !
Also für mich als Laien hört sich das enorm an....die Analysten von "Betafaktor" sehen die momentan bei knapp 5,5€ dotierte Aktie in Zukunft jenseits der 10 !

Also was meint ihr ?
Ist die Aktie ein "buy" ?

MFG
DER J

also...
da ja  nicht mal im Ansatz irgendwo etwas in die Richtung geschrieben wird, gibt es hier nur zwei oder drei Möglichkeiten ;-)   Das ist eine aus der Traumwelt stammende Idee von dir, du hast eine Glaskugel, oder du hast Insider-Informationen ;-)  

Es war lediglich ein Vergleich zu anderen Werten, die auch schlecht oder sehr schlecht für einen gewissen Zeitraum gelaufen sind, und dann plötzlich ein "großzügiges" Übernahmeangebot kam. Leider kein Insiderwissen oder Glaskugel, aber wünschen tue ich es mir eigentlich auch nicht. Zumindest nicht für +30% ;)

Das Risiko eines Management-Buyouts besteht leider.

Das ist einer der Nachteile von börsennotierten Aktien. Man darf Unternehmen mit "Durchschnitt der letzten XX Monate + kleinem Aufschlag" bewerten und ein Angebot erstellen.

ich fürchte dann kommt auch die Erklärung für den letzten Kursrutsch. Insgesamt macht die Aktie nun schon länger keinen Spaß mehr, operativ aber besonders nochmal im Kursverlauf und Bewertung. Ich würde die 60€ mit Kusshand nehmen.

Wir befinden uns knapp über dem Tief von vor 2 Jahren  (Xetra 44,35). Wird morgen der mittelfristige Ausblick auf Gewinn und Umsatz bestätigt, sollte das der Boden gewesen sein und der Startpunkt für wieder steigende Kurse entsprechend den steigenden Gewinnen. Die letzten 4 Jahre ist die Aktie deutlich günstiger geworden. Eine Bewertungsausweitung wäre auch wieder möglich.
Zusammen mit den Dividenden sind somit überdurchschnittliche Renditen erwartbar.

und ggü dem sehr starken Q3 vom Vorjahr jetzt sogar noch aufgeholt wenn ich es richtig sehe. Die Aktie müsste theoretisch zumindest zurück über 50 bis Jahresende. Bei 205-215 Cent Dividende sind das auch schon 4,2% Rendite.

www.eqs-news.com/de/news/corporate/...aa-a1fd-e60a5a60874e_de

Börsengeflüster mit guter Zusammenfassung und O-Tönen des Vorstands.

sehr intelligente Aussagen zum Thems KI, Deep Seek spart gegenüber Open AI 90 % an Leistung und liefert 99% Ergebnis. KI wird seinen Weg machen, aber nicht mit Investition, die man aktuell in den USA plant. Das muss alles optimiert werden. Ich setze persönlich sehr auf kundenspez. KI Chips, die u.a. Marvell entwickelt. Die sind viel günstiger und sparen viel Energie.

www.brn-ag.de/44892-MUM-Adi-Drotleff-Autodesk-Q3-2025

Schade, dass Berenberg auf Halten stuft - alt: 60€ neu 52€
Ich Verstehe nicht ganz warum sie die Jahresziele anzweifeln, obwohl diese doch gerade bestätigt wurden inkl. einer guten Dosis Optimismus seitens Management, welches stets selbstbewusst aber konservativ kommuniziert.
Sie schreiben dann aber auch, dass dies nun schon im Kurs reflektiert sei. Naja.

de.investing.com/news/analyst-ratings/...n-herab-93CH-3193888

raus. Befürchte man kann billiger zurückkommen  

genau wie die kurzfristig positive Reaktion auf die Q2 Zahlen. Für mich war Q3 jetzt definitiv besser als erwartet und nach dem unterirdischen Kursverlauf hätte ich einen Befreiungsschlag erwartet.

Sehe es genau andersrum als der Analyst oben, hätte zuvor eine Prognosesenkung erwartet aber nun müsste in Q4 ja schon viel daneben laufen. Und 2026 im Vergleich zum belasteten 2025 ist jetzt auch nicht unrealistisch +20% zu schaffen.

Die Zahlen der ersten drei Quartale bei Mensch und Maschine liegen auf Höhe der Erwartungen der Analysten der DZ Bank. Die zwischenzeitlichen Bremseffekte aufgrund der Autodesk-Umstellung sind vollständig abgeklungen. Das vierte Quartal von Mensch und Maschine dürfte stark ausfallen, sind doch die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr niedrig. Somit sollte die Jahresprognose machbar sein.

Mensch und Maschine rechnet 2025 mit einem Rohertragsplus von 5 Prozent bis 7 Prozent. Das entspricht 183 Millionen Euro bis 187 Millionen Euro. Das EBIT soll bei 51 Millionen Euro bis 55 Millionen Euro liegen. Je Aktie soll es einen Gewinn von 1,96 Euro bis 2,14 Euro geben. Im Modell der Analysten werden 1,98 Euro (alt: 1,97 Euro) aufgeführt. Für 2026 rechnen sie mit einem Gewinn je Aktie von 2,41 Euro (alt: 2,40 Euro).

Unverändert sprechen die Analysten eine Kaufempfehlung für die Aktien von Mensch und Maschine aus. Das Kursziel steht wie zuvor bei 64,00 Euro.

Aus Sicht der Analysten ist die Aktie sehr günstig bewertet. Das KGV 2026e liegt bei 19. Seit neun Jahren gab es nicht eine derart günstige Bewertung.  

Jetzt kommt Berenberg mit "schwache Geschäftsdynamik sowie ein herausforderndes makroökonomisches Umfeld" um die Ecke. Was war denn die letzten Jahre an Dynamik  in Europa?
Seltsam spät dran mit den Einsichten.
Bisher war das  Geschäft von MuM auch in schwachen Konjunkturphasen robust.
Am 17. März 2026 werden wir erfahren, wer recht behält.

Bleibe investiert, auch wenn der Kursverlauf echt nervt.
So long
Hättsch

5-Jahres-Tief

hört sich alle sehr gut an, die Pipeline ist gut gefüllt ;)

www.nebenwerte-magazin.com/...waeche-zum-kauf-eigener-aktien/

spannender Artikel zum Thema KI für die, die es interessiert. Es kommen immer bessere und günstigere Lösungen, nur so kann man dann überhaupt mit KI Geld verdienen. Nividia würde ich meiden, deren Margen könnten drastisch sinken, aktuell rd. 70 % Nettogewinnmarge.

www.finanzen.net/nachricht/aktien/...dia-co-in-frage-15106306

die sind ebenfalls sehr zufrieden mit Q3, KZ 66,50
www.mum.de/-/media/mum/downloads/...e_kompakt_22_10_25_de.pdf

eigene Aktien stehen aktuell übrigens mit 27,5 Mio € in der Bilanz

SMC Research habe bereits zuvor mit einem EBIT-Wachstum am unteren Ende dieser Spanne - also um rund 10 Prozent - kalkuliert, sehe sich mit den Schätzungen für 2025 weiterhin bestätigt und lasse diese weitgehend unverändert. Dies gelte auch für die Erwartungen hinsichtlich der Fortsetzung des beeindruckenden Wachstums von Rohertrag, Gewinn und Dividende in den kommenden Jahren.

Da sich der Kurs zuletzt etwas schwächer gezeigt habe, was Mensch und Maschine im Übrigen für weitere Aktienkäufe nutze, habe sich das von den Analysten konstatierte Aufwärtspotenzial der Aktie auf über 60 Prozent erhöht. Entsprechend bekräftigten sie ihr Urteil "Strong Buy" mit einem leicht angehobenen Kursziel von 70,00 Euro.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 24.10.2025 um 8:42 Uhr)

wurde hier erwähnt: Heavy Moat Investments (Substack)


"I’ve talked about MuM (Mensch und Maschine, German for Man and Machine) several times in the past. A German success story that hasn’t gotten any love for a long time. The stock is testing its 2022 lows again and I think it’s about time to revisit it. I previously never dove too deep, so I went ahead and sought out to understand the business better. In this article, I want to explain certain aspects of the business model and address potential risks."

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Link: heavymoatinvestments.substack.com/p/...mum-work-out-well-from

Der Newsletter hat 10.000 Abonnenten und der Nutzer 23.000 Follower auf Twitter, englischsprachiges Publikum.

Gehalt kam heute und wurde gleich in Neue Aktien Investiert.
42 Euro sehe ich asl gut Kurse zum kaufen an.
Glück auf

   Autodesk-Partnerschaft: Da MuM ein großer Autodesk-Partner ist und Omniverse nahtlos mit Autodesk-Software (Revit, Inventor etc.) zusammenarbeitet, kann MuM seinen Kunden nun erweiterte Lösungen anbieten, die Omniverse integrieren.
   Neue Dienstleistungen: MuM könnte Omniverse als Teil ihres Beratungs- und Implementierungsportfolios aufnehmen. Sie könnten Kunden dabei helfen, digitale Zwillinge mit Omniverse zu erstellen, indem sie ihre Expertise in Autodesk-Produkten nutzen, um die Daten bereitzustellen.
   Keine Überschneidung der Kernkompetenzen: MuM verkauft und unterstützt keine Grafikplattformen oder GPU-Technologie im Wettbewerb zu NVIDIA, und NVIDIA entwickelt keine CAD/BIM-Vertriebssoftware im Wettbewerb zu MuM.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Omniverse keine Konkurrenz für MuM ist, sondern eine Chance zur Erweiterung ihres Lösungsportfolios und zur Unterstützung ihrer Kunden auf dem Weg zu digitalen Zwillingen und dem industriellen Metaversum.
Nein, NVIDIA Omniverse ist keine Konkurrenz, sondern ein komplementäres Angebot für die Mensch und Maschine Software SE (MuM) aus Wessling. Tatsächlich vertreibt MuM die Omniverse-Plattform als Teil ihres Lösungsportfolios.
Die Beziehung zwischen NVIDIA Omniverse und Mensch und Maschine lässt sich wie folgt zusammenfassen:

   Geschäftsmodell von MuM: Mensch und Maschine ist ein führender europäischer Anbieter von CAD (Computer-Aided Design), CAM, PDM (Product Data Management) und BIM-Lösungen (Building Information Modeling). Ihr Kerngeschäft besteht aus dem Vertrieb, der Beratung, der Implementierung und dem Support von Software – größtenteils als Autodesk Platinum Partner. Sie entwickeln auch eigene, ergänzende Softwareprodukte.
   Keine Überschneidung der Kernprodukte: MuM entwickelt keine Plattform, die direkt mit den Hardware- oder Software-Infrastrukturlösungen von NVIDIA konkurriert. Ebenso wenig entwickelt NVIDIA eine umfassende Palette von CAD- oder PDM-Tools, die das Kerngeschäft von MuM ersetzen könnten.
   Vertriebspartner und Dienstleister: Mensch und Maschine hat das Potenzial von NVIDIA Omniverse erkannt und agiert als Vertriebs- und Implementierungspartner für die "NVIDIA Omniverse Enterprise"-Plattform. Sie bieten ihren Kunden Beratung und Lösungen rund um Omniverse an, um deren Digitalisierungsprozesse, insbesondere im Bereich digitaler Zwillinge und KI-Simulationen, voranzutreiben.
   Wertschöpfungskette: MuM nutzt die fortschrittlichen Technologien von NVIDIA Omniverse, um ihren Industriekunden, die bereits Autodesk-Software nutzen, einen Mehrwert zu bieten. Die Kombination aus den Design-Tools (Autodesk, vertrieben durch MuM) und der Simulations- und Kollaborationsplattform (Omniverse, vertrieben durch MuM) ermöglicht umfassendere End-to-End-Lösungen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass MuM und NVIDIA Partner sind, die gemeinsam am Markt agieren, um ihren Kunden integrierte Lösungen für das industrielle Metaversum anzubieten.

Die Aktie von Mensch und Maschine befindet sich seit dem Hoch im Mai bei rund 58 € in einem langfristigen Abwärtstrend. Am Donnerstag  verliert sie aktuell leicht und steht bei 41,30 €. Damit beträgt der Kursverlust während dieser Zeit rund -28%. Ist das jetzige Niveau berechtigt?
www.wallstreet-online.de/nachricht/...basis-kuenftige-gewinne

mit starkem Q3 und starkem Ausblick

www.it-times.de/news/...hrichten.de&utm_medium=CustomFeed