bis zur CAN-Eröfnung nicht so lang wird, noch was nettes von therefore
Hallo Leute,
Habe gerade von RSR den Wochenbericht gelesen. Hier wird wieder einmal auf die massive Unterbewertung der Aktie hingewiesen.
Eine momentane faire Bewertung sehen die Leute bei dem Sprott-Kursziel von 28 CAD.
Darin sind natürlich nicht die weiteren Schachzüge eines Ian MacDonald enthalten.
Hier ist der Asuzug:
Blue Pearl: Sprott kauft 3 Mio. Aktien zu 12 CAD
Kein Wunder, dass der Kurs in den letzten Wochen nicht den Ansatz einer
technischen Korrektur zeigte. Gestern nach Börsenschluss wurde bekannt gegeben,
dass die neu von Eric Sprott (dem wohl besten kanadischen Rohstoffinvestor)
aufgelegte Sprott Molybdenum Participation Corporation 3 Millionen
Aktien in einem Private Placement zu 12 CAD zeichnete. Die damit
eingenommenen 36 Mio. CAD werden zur weiteren Schuldentilgung, die durch
den Kauf der hochprofitablen Minen von Thompson Creek im September angefallen
sind, verwendet. Analysten sind unseren Infos zufolge derzeit fleißig am
rechnen, um die bisher extrem konservativen Annahmen (Molypreis fällt auf 10
USD, während dieser inzwischen auf über 30 USD gestiegen ist) zu korrigieren.
Selbst das Kursziel von UBS und GMP mit 14 CAD muss unserer Meinung
nach bald als überholt angesehen werden.
Uns gefällt das geheime Kursziel von Eric Sprott wesentlich besser: 28 CAD!
Bei diesem Kurs von 28 CAD (ca. 18 Euro, akt. 8,45 Euro) wäre Blue Pearl
circa mit dem 6-fachen Cash Flow und KGV 12 bewertet. Ist dies dann
schon teuer? Sieht man sich diese, trotz starker Kurssteigerungen in den letzten
12 Monaten, geradezu lächerlichen Bewertungen an, dann kann man nur
mit dem Kopf schütteln, wenn Anleihe– und Aktienfondsmanager (wie sie von
Jim Rogers kritisiert wurden) von „Blasen“ am Rohstoffmarkt sprechen. Die einzigen wirklichen „Blasen“ an den Finanzmärkten
werden nämlich von diesen selbst verwaltet! Leider, ohne dass es die Masse bisher merkt - und das ist gut so! Denn solange werden
wir hier „in Ruhe“ noch hohe Gewinne erzielen!
Und:
Der KGV von RSR bei 28 CAD von 12 ist natürlich noch mit den alten Zahlen errechnet. Da die Schulden alle in diesem jahr bezahlt werden können erbibt meine Berechnung bei einem Molypreis von 30 USD für 2008 ein KGV von 6, aber mit allen 140 Mio. Aktien und Optionen gerechnet.
Das heißt: Die Leute von RSR halten sich bei den 28 CAD noch deutlich Luft nach oben frei.
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