Lehman Brothers Holdings Inc. (LEH)

Financial Times
Live-Ticker zur Finanzkrise +++ 23:20 Uhr
Behörden ermitteln wegen illegaler Leerverkäufe an US-Börsen


23.20 US-Behörden ermitteln wegen des Verdachts auf illegale Spekulationsgeschäfte im Zuge der US-Finanzkrise. Dabei sollen Investoren negative Gerüchte über Unternehmen gestreut haben und anschließend durch sogenannte Leerverkäufe ("short-sellings") von den fallenden Kursen der Firmen profitiert haben. Sein Büro habe den Verdacht, dass es beim Einbruch der Kurse der Investmentbank Lehman Brothers und des Versicherers AIG zu entsprechenden Absprachen gekommen sei, sagte New Yorks Generalstaatsanwalt Andrew Cuomo. Auch die Kurseinbrüche der Investmentbanken Morgan Stanley und Goldman Sachs könnten so forciert worden sein.

Ich kenn' den Fall selbst leider nicht genauer, aber war das bei Delphi (der Auto-Zulieferer) vor 2 Jahren auch ein Chapter 11 Fall?
Die waren ja quasi auch Konkurs, haben sich dann wieder erholt und die Aktie hat einen ziemlichen Sprung gemacht.
Wäre sowas bei Lehman auch vorstellbar? (auch wenn die Wahrscheinlichkeit eher gering ist)
Wer hat mehr Infos zu dem Thema?

Die Lehmänner haben soviel verzockt. Jetzt sind es aber wieder die bösen Spekulanten gewesen. Genau, die sind an allem schuld sind. Immer das Gleiche.  

Das weiss ich nicht. Deswegen frage ich ja.
Kenne die Details von Delphi damals nicht, also z.B. wie hoch die in der Miese waren.

so hoch wie bei Lehman`s

ehrlich - die Firma ist fertig, solltest Du investiert sein, nutz die Spitzen im Kurs und schmeiß die aus dem Depot.
Solltest Du darüber nachdenken hier einzusteigen, lass es.

Der Schuldenberg bleibt, ganz egal was die anstellen.

vielleicht täuscht man sich ja da. Falls wirklich die derzeit im Raum stehende Auffanglösung für alle Bankprobleme durch die Regierung der USA zustande kommt, kann es ja nicht sein, dass die Schulden aller Banken übernommen werden und nur beim "Versuchballon" Lehman, mit dem man offensichtlich testen wollte, welche Auswirkungen es hat, wenn man wirklich ein Großinstitut Pleite gehen lässt, macht man eine Ausnahme.
Im Gegenteil, dann ist das Potential um so höher.

@ plus - alle Shortie Meldungen wie immer sie klingen mögen, geklungen haben, brachten nichts. :-(((

Aber die Rettung kommt für Lehman zu spät. Die sind insolvent.

Selbst wenn das Wunder so einträten sollte und jemand übernimmt die maroden Investitionen, der Image-Schaden ist nicht mehr gut zu machen - niemand wird denen jemals wieder einen Dollar leihen.

der Der Keks ist noch lange NICHT gefressen!!!

weiß nicht was ich davon halten soll. eine stunde nach handelsbeginn 3mio in ffm gehandelt. und das nach den schlechten vorgaben aus den usa, wo der kurs mit 0,05 us cent geschlossen hat. andererseits bewegt sich trotz des volumens nix im kurs...

doch ist er, es liegen nur noch ein paar Krümmel rum. ;-)

'Wir beschäftigen uns mit einem Ansatz, die systemischen Risiken in den Kapitalmärkten anzugehen', sagte Paulson nach dem Treffen in Washington. 'Wir sprachen über eine umfassende Herangehensweise, die per Gesetz das Problem der nicht-liquiden Vermögenswerte in den Bilanzen bewältigen soll.' Bernanke beschrieb die Gespräche im Kongress als 'sehr, sehr positiv'. Er freue sich auf eine enge Zusammenarbeit mit den Abgeordneten, 'um die Finanzkrise zu lösen'.

Pelosi sagte: 'Wir hoffen, sehr schnell voranzukommen. Tempo ist entscheidend.' Die Lösung wäre ähnlich wie beim Vorgehen in der schweren Krise von amerikanischen Sparkassen und Genossenschaftsbanken in den späten 1980er Jahren, berichtete der Sender CNBC. In einer vom Staat organisierten Zweckgesellschaft könnten demnach riskante Papiere und 'faule Kredite' gebündelt werden, die den Unternehmen derzeit massive Probleme bereiten.

LASTEN AUS DEN BANKBILANZEN

Eine solche Lösung würde nach Ansicht ihrer Befürworter die Bilanzen der Banken von Lasten befreien und ihnen einen normalen Geschäftsbetrieb ermöglichen. Auch müssten nicht mehr wie bisher Rettungsaktionen für einzelne Geldhäuser gestartet werden. In der Folge wären Banken eher bereit, Geld zu verleihen.

Der Rettungsplan könnte auch der um ihre Zukunft ringenden US- Investmentbank Morgan Stanley   helfen. Das Traditionshaus verhandelt derzeit laut Medien einerseits mit dem viertgrößten US-Finanzkonzern Wachovia   über eine Fusion. Parallel versuche die Bank aber weiter, ihre Unabhängigkeit zu retten - womöglich mit Kapital von Chinas Staatsfonds CIC. Dieser könnte seine Beteiligung von bereits zehn auf bis zu knapp 50 Prozent aufstocken.

BÖSWILLIG GESTREUTE GERÜCHTE UND ILLEGALE PRAKTIKEN

Die US-Justiz geht unterdessen wegen der Börsenturbulenzen verschärft gegen Spekulanten vor. Der New Yorker Generalstaatsanwalt Andrew Cuomo kündigte umfassende Ermittlungen zu böswillig gestreuten Gerüchten und illegalen Praktiken bei Börsenwetten auf fallende Kurse an. Heftige Kursstürze hatten zuletzt Investmentbanken und den US-Versicherer AIG an den Rande des Abgrunds getrieben oder wie im Fall von Lehman Brothers sogar in die Insolvenz gestü

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 >MarcPitu 

Die Zocker spielen sich gegenseitig die Pakete zu um Umsatz und Interesse vorzugaukeln...

Vielleicht finden siich noch ein paar Dumme in D die unter Pari die Dinger kaufen. 

 

 

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unter Pari kann doch gekauft werden, nur über Pari sollte Man-n und auch Frau nicht kaufen, oda?

@ brunetta - Das mag für andere Bereiche oder Banken so kommen, nur ob Lehman davon noch provitieren kann..... Ich denke mal - NEIN!?

US-Börsenaufsicht prüft Verbot von Leerverkäufen
09:09 19.09.08

WASHINGTON (dpa-AFX) - Die US-amerikanische Börsenaufsicht SEC prüft nach Angaben aus Kreisen ein Verbot von Leerverkäufen (Short Selling). Es gebe die Überlegung, einen grundsätzliches Verbot für alle Aktien oder zumindest für einen Teil der in den USA gehalten Aktien einzuführen, verlautete in der Nacht zum Freitag aus den Kreisen. Eine Entscheidung könnte noch vor dem Wochenende bekannt geben werden.

Leerverkäufer werden für den massiven Kursverfall einiger Bankaktien in den vergangenen Tagen verantwortlich gemacht. Bei Leerverkäufen verkaufen Investoren Aktien, die sie gar nicht besitzen, sondern sich von Dritten gegen Gebühr ausleihen. Sie hoffen auf fallende Kurse, um die Titel billiger zurückerwerben und dem Ausleiher wiedergeben zu können. Die Differenz zwischen den Preisen streichen sie als Gewinn ein./FX/mur/tw

tradermike.net/2008/09/sec_halts_short_selling_of_799_financial_stocks_--_heres_the_list/

wie offen von einem amerikanischen Gericht für einen speziellen Rechtsanwalt "geworben" wird ..

dann bin ich mir nicht mehr völlig sicher, was den Kekskrümelstatus von Liemän angeht. Tatsache ist doch, durch die neue Entwicklung der geplanten Auslagerung notleidender Kredite in eine staatliche Auffanggesellschaft wird allen Investmentbanken exakt das gewährt, was Liemän vor nicht mal einer Woche standhaft verweigert wurde. Wäre ich Liemän-Offizieller würde ich auf jeden Fall rechtliche Schritte gegen US-Reg. und FED prüfen und den Ausverkauf des Tafelsilbers unter Hinweis auf die grundsätzliche Änderung des Faktischen stoppen bzw. rückgängig machen, soweit hierfür eine rechtliche Handhabe besteht. Und in den USA sind doch Sammelklagen so beliebt. Für völlig abwegig halte ich es nicht, dass die Altaktionäre eine Schadenersatzklage anstrengen, da sie finanziell bluten müssen, während alle anderen wahrscheinlich glimpflich davonkommen. Man stelle sich nur vor, die Regierung hätte die Hälfte der Altlasten von Lehman übernommen - bei dem jetzt in Rede stehenden Gesamtvolumen wohl eher eine in der Gesamtschau zu vernachlässigende Summe - dann wäre Lehman höchstwahrscheinlich gerettet gewesen. Ist zumindest unter dem Aspekt der neuesten Entwicklung eine alles andere als eindeutige Situation IMHO, oder bin ich nur besoffen?

wie hin und her schieben sieht mir das nicht mehr aus...

Die Unsicherheit werde somit hoch bleiben, was sich wohl auch in einer vorsichtigen Kreditvergabe widerspiegeln werde, wobei die Nachfrage nach Krediten im derzeitigen Umfeld nicht besonders hoch sein dürfte. Ein entlastender Faktor werde der von USD 147 auf 90 pro Barrel gefallene Ölpreis sein, was aber nicht reichen werde, um eine Beschleunigung der Konjunktur auszulösen, sondern nur teilweise die negativen Effekte kompensieren sollte.


Die kommenden Monate würden also ohne Zweifel schwierig bleiben, umso mehr als sich die in den letzten Makro-Märkten behandelte Abschwächung des Arbeitsmarktes bestätigt habe. Es sei auch kaum zu sehen woher eine positive Überraschung kommen sollte. Abwärtsrisiken bestünden hingegen, sollten weitere Finanzinstitute ins Trudeln geraten. Der Kurs der US-Regierung sei in dieser Hinsicht pragmatisch. Während man für die Investmentbank Lehman Brothers die Marktkräfte wirken gelassen habe (Chapter 11), sei mit der FED für den Versicherer AIG eine Kreditlinie im Ausmaß von USD 85 Mrd. für die nächsten zwei Jahre arrangiert worden. Dies solle es AIG erlauben Vermögenswerte ohne Zeitdruck zu veräußern, um den Kredit zurück zu zahlen.


Das Unternehmen stehe unter der Kontrolle der öffentlichen Hand und sei mit eine Bilanzsumme von USD 1.060 Mrd. ganz offensichtlich "too big to fail" gewesen. Lehman Brothers habe eine Bilanzsumme von USD 691 Mrd. gehabt. Das entscheidende Kriterium für die Rettung von AIG dürfte aber gewesen sein, dass ein Bankrott sich viel weiter in die Wirtschaft hinein ausgewirkt hätte, als die im Vergleich überschaubare Menge von (institutionellen) Lehman-Brothers-Gläubigern.


Schon seien Gerüchte über neue Fusionen (Morgan Stanley, Washington Mutual) aufgetaucht. Dem US-Finanzministerium zusammen mit der FED bleibe derzeit gar nichts anderes übrig als von Fall zu Fall zu entscheiden, für eine klare politische Linie sei es jetzt zu spät. Dafür hätte man den Finanzsektor schon früher unter genauere Beobachtung stellen müssen. Die Unsicherheit werde somit vorerst hoch bleiben, da die öffentlichen Stellen ja keinen Blankoscheck ausgestellt hätten. Jene Institute, die aufgrund ihrer Größe einen Dominoeffekt auslösen könnten, würden wohl auf eine Rettung setzen können. Bei den anderen werde die öffentliche Hand wohl keine Steuergelder in die Hand nehmen, werde aber personell bei der Beruhigung der Situation involviert bleiben.


Im Fall von Lehman Brothers seien die Probleme ja schon länger bekannt gewesen, der beinahe Konkurs von AIG sei hingegen ein Schock gewesen. Dieser jüngste Rückschlag werde wohl nicht so schnell verdaut sein. Gleichzeitig habe die FED (mit Unterstützung anderer Notenbanken) bis jetzt gutes Krisenmanagement bewiesen. Trotzdem scheine es schwer vorstellbar, dass etwas anderes als Zeit wieder Vertrauen in die Märkte zurückbringe. Dieser Prozess könnte zwar durch rückläufige Zwangsvollstreckungen von Hypothekendarlehen bzw. bessere Konjunkturdaten beschleunigt werden, beides sei aber derzeit nicht in Sicht. Die Zwangsvollstreckungen sollten aber noch in diesem Jahr ihren Höhepunkt erreichen.


Wie sich die Turbulenzen an den Finanzmärkten unmittelbar auf die Konsum- bzw. Investitionsentscheidungen auswirken würden, würden erst die Septemberdaten zeigen, die im Oktober veröffentlicht würden. Der starke Rückgang des Ölpreises sollte aufgrund der schwachen Konsumenten-Geschäftsklimaindikatoren nur einen Teil der negativen Auswirkungen kompensieren. Ohne Zweifel sei die Entwicklung der Konjunktur zumindest während der kommenden Monate unsicherer geworden. (18.09.2008/ac/a/m) Marktbericht-Datum: 18.09.2008

schon verrückt, dass bei so einem Wert noch 400000€ in Frankfurt gehandelt werden...