KWS

 Da wird von Vorstandsseite aber heute massiv verkauft:;
warum wohl
d) Aggregierte Informationen
     Preis§Aggregiertes Volumen
71,5000 EUR 164.807,5000 EUR

bin gespannt, wie die Konzerne (KWS, Bayer etc) die Erkrankungen der Rüben in den Griff bekommen,.,,
Neben den wichtigsten pilzlichen Schaderregern in Zuckerrüben, Cercospora beticola und Ramularia, breiten sich klimabedingt auch immer mehr tierische Schädlinge und Krankheitserreger in Deutschland und Europa aus. SBR (Syndrome Basses Richesses) wird durch die Schilf-Glasflügelzikade übertragen .
Gentechnisch macht die EU ja strenge Vorgaben....obwohl die Gentecnik -mE- die einzig sinnvolle Alternative zu den Pestiziden darstellen dürfte

KWS veröffentlicht Ergebnisse für das 1. Halbjahr 2025/2026 und aktualisiert Prognose für das Geschäftsjahr
www.kws.com/corp/de/news/...rt-prognose-fur-das-geschaftsjahr
Seid Ihr mit dem Ergebnis zufrieden?

wie schrieb ich am 8.2  .,:
Da wird von Vorstandsseite aber heute massiv verkauft:;
warum wohl?
d) Aggregierte Informationen
    Preis§Aggregiertes Volumen
71,5000 EUR 164.807,5000 EUR

...aber mit Gülle kennt man sich bei KWS ja bestens aus.

Wer eine Alternative in diesem Bereich sucht und Wert auf eine üppige Dividende legt, guckt sich ADM an (Archer-Daniels-Midland WKN 854161).

Geschäftszahlen nach neun Monaten 2025/2026: KWS bleibt auf Kurs trotz eines herausfordernden Agrarumfelds
www.kws.com/corp/de/news/...vesm-herausforderndes-agrarumfeld

Wie ist Eure Meinung zu den neusten Geschäftszahlen?

Operativ ist das Bild gemischt. Zuckerrübe ist der Gewinnanker: 2024/25 erzielte das Segment 871,8 Mio. € Umsatz, 397,0 Mio. € EBITDA und eine extrem starke EBIT-Marge von 42,1 %. Besonders wichtig: Innovationen wie CONVISO SMART® und CR+ standen bereits für rund 61 % des Segmentumsatzes. (KWS SAAT) Das ist der Kern des Burggrabens. Mais dagegen schwächelte: 682,8 Mio. € Umsatz, aber nur 53,0 Mio. € EBITDA und negatives EBIT wegen Sondereffekten und AgReliant-Abwertung. Getreide ist solide, aber aktuell durch höhere F&E belastet. Gemüse wächst, ist aber noch klar defizitär. (KWS SAAT)

Für 2025/26 bestätigte KWS nach neun Monaten den Ausblick: vergleichbarer Umsatz etwa stabil, EBITDA-Marge ohne positiven Einmaleffekt von 29 Mio. € bei 19–21 %. Nach 9M 2025/26 lagen Umsatz bei 1,3486 Mrd. €, EBITDA bei 386,8 Mio. €, EBIT bei 311,1 Mio. €, EPS bei 6,67 €, allerdings mit Einmaleffekten. (eqs-news.com) Das operative Geschäft ist also robust, aber nicht explosiv wachsend.

Zur Bewertung: Bei einem Kurs grob um 69–71 € und einer Marktkapitalisierung um 2,3 Mrd. € liegt KWS ungefähr bei KGV 16–17 auf 2024/25, EV/EBITDA etwa 6,8, EV/EBIT etwa 9,5–10 und Kurs/Umsatz etwa 1,3–1,4. Das ist für ein defensives Qualitätsunternehmen nicht teuer, aber auch kein tiefer Value-Case. Die Dividendenrendite liegt nur um 1,8 %, also ist die Aktie keine Einkommensaktie. TradingView nennt eine Marktkapitalisierung von rund 2,33 Mrd. € und eine letzte Dividende von 1,25 €. (TradingView)

Die Analystenkursziele liegen aktuell grob zwischen 72 € und 95–100 €, mit einem Konsens um 83–84 €. StockAnalysis nennt auf Basis von sechs Analysten ein durchschnittliches Kursziel von 84,25 €, niedrig 72 €, hoch 95 €; AlphaSpread nennt im selben Größenbereich 82,7 € durchschnittlich und knapp 100 € im Hoch. (StockAnalysis) Mein eigenes, grobes Bewertungsband wäre: fairer Wert 75–85 €, bullisch 90–100 €, wenn Gemüseverluste sinken, Mais sich normalisiert und die EBITDA-Marge dauerhaft über 20 % bleibt. Unter 65 € wäre die Aktie für mich deutlich interessanter; über 90 € müsste das Wachstum sichtbarer werden.

Die 5–15-Jahres-Aussichten sind strukturell gut. Saatgut ist kein Modethema, sondern ein Schlüsselmarkt: Klimastress, Wasserknappheit, regulatorischer Druck auf Pflanzenschutz, Ertragssteigerung pro Hektar und resilientere Sorten spielen KWS in die Karten. Die mittelfristigen Ziele von KWS liegen bei 3–5 % organischem Umsatzwachstum pro Jahr und 19–21 % EBITDA-Marge bis 2028. (kws.com) Auf 10–15 Jahre kann daraus ein solider Compounder werden, aber eher mit mittlerem einstelligen Umsatzwachstum plus Margenstabilität, nicht mit Tech-Aktien-Dynamik.

Die Risiken sind real: Agrarzyklen, sinkende Anbauflächen bei Zuckerrüben, Russland-/Osteuropa-Risiken, Währungen, Regulierung, hohe F&E-Kosten, schwaches Gemüsegeschäft und Abhängigkeit vom sehr profitablen Zuckerrübensegment. Genau dort liegt auch die größte Stärke – aber eben auch Konzentrationsrisiko. Außerdem ist KWS kleiner als Bayer/Corteva/Syngenta und hat weniger Skalenvorteile, dafür aber Fokus und Familienunternehmer-DNA.

Mein Fazit: KWS Saat ist eine gute Halten-/selektive Kaufen-Aktie für geduldige Anleger, keine schnelle Turnaround-Spekulation. Qualität, Bilanz und Langfristtrend stimmen. Die Aktie ist auf dem aktuellen Niveau vernünftig bewertet, aber mehr nicht. Für 5–15 Jahre halte ich eine jährliche Gesamtrendite im Bereich 6–9 % für realistisch, wenn KWS seine Margenziele hält und Kapital diszipliniert einsetzt. Der große Hebel nach oben käme aus erfolgreicher Hybridisierung bei Getreide, einer Verbesserung im Maisgeschäft und einem profitableren Gemüsebereich. Ohne diese Zusatztreiber bleibt KWS eher ein solider, defensiver Qualitätswert als ein großer Kursvervielfacher.

Nur meine Meinung; wie immer keine Empfehlung für irgendwen oder irgendwas.