KGV DAX im Juni
KGV DAX im Juli
KGV DAX im August
KGV DAX im September
KGV DAX im Oktober
KGV DAX im November
KGV DAX im Dezember
Quelle der KGVs: Onvista
Datum: 2.1.2003 (G)
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Nun ja, nun ja. Diesmal kommt die Ausgabe zu spät, wegen technischer Probleme meinerseits. Noch dazu lag ich mächtig falsch. Ich sagte, dass es gut möglich wäre, dass wir uns bei 36oo im Dax wiedersehen. Einen Tag, nachdem ich das schrieb notierte der Dax ein neues Hoch, was sich aber zwei Tage später als False Breakout und somit als Bullenfalle herausstellte. Darauf wies ich dann noch mal hin. Was danach geschah wisst ihr selbst. Es stand alles, was möglich ist, auf Verkauf. Zum Ende des Monats waren wir unter 3ooo Punkten.
Die Insitutionellen hatten sich doch nicht eingedeckt, zumindest nicht im erwarteten Maße. Die scheinen sie ja nun noch schnell nachholen zu wollen, denn der gestrige Tag war gigantisch mit seinen +7%! Damit ist auch der Ausbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend gelungen, sodass wir uns wieder im Aufwärtstrend befinden (Chart). Dies wurde bereits durch eine bullishe Divergenz des Slow Stochstiks (roter Kreis) bestätigt. Sollte sich dieser Ausbruch nicht als Bullenfalle herausstellen, werden Momentum und MACD den Aufwärtstrend zusätzlich bestätigen.
Allerdings liegen vor uns einige Stolpersteine. Eine neuer Support (gelb). Das 50%-Retracement der letzten Abwärtsbewegung und der 5o-Tage-Durchschnitt. Noch dazu kommt nämlich der immer näher rückende Irak-Krieg, der eventuell auch mehr und mehr auf der Börse lasten könnte. Ich glaube auf Grund der genannten politschen Unsicherheit aber eher an fallende Märkte ab Ende Januar/ Anfang Februar. Das soll heißen, es könnte im Januar noch ein wenig nach oben gehen, je nachdem, wie Kollege Bush sich das Gedacht hat.
Freudig hingegen kann man mittlerweile wieder auf die KGVs schauen. Epcos ist rausgefallen. Mit meinem Tipp, einen Put auf Epcos zu kaufen (bei einem KGV von über 1oo) konnte man übrigens gutes Geld verdienen. Epcos ist von 18€ auf 1o€ gefallen.
Das neue Jahr hat eine große Bedeutung, denn die Berechnungen verändern sich. Sollten alle Dax-Titel ihre Prognosen für 2oo4 einhalten, dann und da brauchen wir uns nix vormachen, ist der Dax mit einem durchschnittlichen KGV gnadenlos unterbewertet.
Aber selbst, wenn sie ihre Prognosen für dieses Jahr einhalten sollten, ist der Dax aktuell nicht überbewertet, sondern eher real. Es hängt von jedem selbst ab, ob er der Wirtschaft vertraut für dieses und das nächste Jahr. Dementsprechend sollte jeder kurz- bis mittelfristige Anleger seine Positionen und vor allem das Risiko wählen. Es muss nicht immer die Aktie oder der Optionsschein sein. Manchmal tut es auch ein Garantiefond oder eine Anleihe.
Übrigens Anleihe, polnische Staatsanleihen haben im letzten Jahr die höchste Performance unter Staatsanleihen abgeliefert, mit knackigen 5o%! Auch dieses Jahr soll Polen wieder Top-Performer werden, mit "nur noch" 2o%. Dies ist eine sichere Anlage, da Polen 2oo4 in die EU kommen will und somit hochmotiviert ist. Schaut euch andere Länder vor dem Eintritt in die EU an. Bei Polen sind die Chancen noch nicht vorbei. Wenn euch das interessiert, fragt doch mal euren Bankberater, schaut selbst im Internet nach oder meldet dieses Interesse bei mir an. Vielleicht suche ich dann mal ein paar Anleihen raus.
Langfristige Anleger hingegen können beruhigt weiter von frei verfügbarem Cash, was sie in den nächsten Jahren nicht brauchen sollten, ihre Altersvorsorge aufbauen. Wer schon ein paar Pakete gekauft hat, sollte sich im nächsten Monat zurückhalten mit dem Kaufen von Indexzertifikaten oder Einzelaktien. Wie bereits erwähnt, ich glaube, im Laufe des Jahres bekommt man noch bessere Gelegenheiten dazu. Wer noch keine Position aufgebaut hat, kann nichtsdestotrotz eine erste Position aufbauen, auf dem derzeitigen Niveau macht man langfristig nichts falsch.
Ich empfehle erneut, sich kleine Positionen in Autoaktien aufzubauen, denn diese bilden aktuell den Block der billigsten Aktien im Dax. Ihre KGVs liegen für dieses Jahr allesamt unter 1o. Aber auch eine Lufthansa ist momentan günstige zu haben.
Die billigsten Aktien kann man in ein Langfristdepot legen, die teuersten sollte man meiden:
Die billigsten 2oo3:
VOLKSWAGEN AG, DAIMLERCHRYSLER AG, LUFTHANSA AG, BMW, TUI
Die billigsten 2oo4:
VOLKSWAGEN AG, MAN AG, LUFTHANSA AG, DAIMLERCHRYSLER AG, ALLIANZ AG, BMW
Die teuersten 2oo3:
SAP AG, BAY.HYPOVEREINSBANK, SIEMENS AG, DT. TELEKOM AG, HENKEL KGAA
Infineon und Commerzbank mit negativem KGV (Gewinn von o,o3€ - KGV von 328)
Die teuersten 2oo4:
SAP AG, INFINEON, HENKEL KGAA, ALTANA AG, METRO AG
Dt. Telekom mit negativem KGV
Ich hoffe, es hat nichts zu sagen, dass die Überbewertung hauptsächlich bei den Schwergewichten liegt. Denn rein logisch, sollte diese ihre Überbewertung abbauen, muss der Dax einbrechen!
So, jetzt hab ich wieder so viel geschrieben, dass bestimmt keiner bis zu diesem letzten Satz kommt! :-)
patzi
KGV DAX im Juli
KGV DAX im August
KGV DAX im September
KGV DAX im Oktober
KGV DAX im November
KGV DAX im Dezember
| Titel | Gewichtung | Aktuelles KGV | 2oo4er KGV |
|---|---|---|---|
| ADIDAS | 1,19 | 14,34 | 12,74 |
| ALLIANZ | 6,29 | 11,94 | 8,03 |
| ALTANA | 1,00 | 16,30 | 14,51 |
| BASF | 6,37 | 14,46 | 11,85 |
| BAYER | 4,75 | 15,35 | 10,85 |
| BAY. HYPOVEREINSB. | 1,58 | 25,69 | 8,64 |
| BMW | 2,83 | 9,25 | 8,10 |
| COMMERZBANK | 1,07 | 328 | 9,98 |
| DAIMLERCHRYSLER | 7,95 | 7,95 | 6,25 |
| DEUTSCHE BANK | 8,90 | 14,73 | 9,49 |
| DEUTSCHE BÖRSE | 1,26 | 14,01 | 11,53 |
| DEUTSCHE LUFTHANSA | 1,05 | 8,41 | 6,11 |
| DEUTSCHE POST | 1,10 | 10,35 | 9,04 |
| DEUTSCHE TELEKOM | 9,71 | 17,82 | neg. |
| E.ON | 8,05 | 11,03 | 9,85 |
| FRESENIUS M.C. | 0,41 | 11,40 | 10,26 |
| HENKEL | 1,12 | 17,44 | 15,08 |
| INFINEON | 1,07 | neg. | 16,55 |
| LINDE | 0,93 | 14,70 | 12,24 |
| MAN | 0,45 | 9,42 | 5,96 |
| METRO | 1,10 | 16,31 | 14,20 |
| MLP | 0,20 | 14,15 | 12,54 |
| MÜNCHENER RÜCK | 4,57 | 9,37 | 8,29 |
| RWE | 3,15 | 12,71 | 10,73 |
| SAP | 5,40 | 27,52 | 22,36 |
| SCHERING | 2,40 | 15,81 | 13,82 |
| SIEMENS | 11,52 | 17,99 | 13,06 |
| THYSSENKRUPP | 1,31 | 10,96 | 8,55 |
| TUI | 0,67 | 9,28 | 8,63 |
| VOLKSWAGEN | 2,63 | 5,72 | 4,80 |
| KGV DURCHSCHNITT | ||
|---|---|---|
| KGV GEWICHTET | ||
| KGV VORMONAT | ||
| KGV HISTORISCH | ||
| DAX-STAND AKT. / VM. |
Quelle der KGVs: Onvista
Datum: 2.1.2003 (G)
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Nun ja, nun ja. Diesmal kommt die Ausgabe zu spät, wegen technischer Probleme meinerseits. Noch dazu lag ich mächtig falsch. Ich sagte, dass es gut möglich wäre, dass wir uns bei 36oo im Dax wiedersehen. Einen Tag, nachdem ich das schrieb notierte der Dax ein neues Hoch, was sich aber zwei Tage später als False Breakout und somit als Bullenfalle herausstellte. Darauf wies ich dann noch mal hin. Was danach geschah wisst ihr selbst. Es stand alles, was möglich ist, auf Verkauf. Zum Ende des Monats waren wir unter 3ooo Punkten.
Die Insitutionellen hatten sich doch nicht eingedeckt, zumindest nicht im erwarteten Maße. Die scheinen sie ja nun noch schnell nachholen zu wollen, denn der gestrige Tag war gigantisch mit seinen +7%! Damit ist auch der Ausbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend gelungen, sodass wir uns wieder im Aufwärtstrend befinden (Chart). Dies wurde bereits durch eine bullishe Divergenz des Slow Stochstiks (roter Kreis) bestätigt. Sollte sich dieser Ausbruch nicht als Bullenfalle herausstellen, werden Momentum und MACD den Aufwärtstrend zusätzlich bestätigen.
Allerdings liegen vor uns einige Stolpersteine. Eine neuer Support (gelb). Das 50%-Retracement der letzten Abwärtsbewegung und der 5o-Tage-Durchschnitt. Noch dazu kommt nämlich der immer näher rückende Irak-Krieg, der eventuell auch mehr und mehr auf der Börse lasten könnte. Ich glaube auf Grund der genannten politschen Unsicherheit aber eher an fallende Märkte ab Ende Januar/ Anfang Februar. Das soll heißen, es könnte im Januar noch ein wenig nach oben gehen, je nachdem, wie Kollege Bush sich das Gedacht hat.
Freudig hingegen kann man mittlerweile wieder auf die KGVs schauen. Epcos ist rausgefallen. Mit meinem Tipp, einen Put auf Epcos zu kaufen (bei einem KGV von über 1oo) konnte man übrigens gutes Geld verdienen. Epcos ist von 18€ auf 1o€ gefallen.
Das neue Jahr hat eine große Bedeutung, denn die Berechnungen verändern sich. Sollten alle Dax-Titel ihre Prognosen für 2oo4 einhalten, dann und da brauchen wir uns nix vormachen, ist der Dax mit einem durchschnittlichen KGV gnadenlos unterbewertet.
Aber selbst, wenn sie ihre Prognosen für dieses Jahr einhalten sollten, ist der Dax aktuell nicht überbewertet, sondern eher real. Es hängt von jedem selbst ab, ob er der Wirtschaft vertraut für dieses und das nächste Jahr. Dementsprechend sollte jeder kurz- bis mittelfristige Anleger seine Positionen und vor allem das Risiko wählen. Es muss nicht immer die Aktie oder der Optionsschein sein. Manchmal tut es auch ein Garantiefond oder eine Anleihe.
Übrigens Anleihe, polnische Staatsanleihen haben im letzten Jahr die höchste Performance unter Staatsanleihen abgeliefert, mit knackigen 5o%! Auch dieses Jahr soll Polen wieder Top-Performer werden, mit "nur noch" 2o%. Dies ist eine sichere Anlage, da Polen 2oo4 in die EU kommen will und somit hochmotiviert ist. Schaut euch andere Länder vor dem Eintritt in die EU an. Bei Polen sind die Chancen noch nicht vorbei. Wenn euch das interessiert, fragt doch mal euren Bankberater, schaut selbst im Internet nach oder meldet dieses Interesse bei mir an. Vielleicht suche ich dann mal ein paar Anleihen raus.
Langfristige Anleger hingegen können beruhigt weiter von frei verfügbarem Cash, was sie in den nächsten Jahren nicht brauchen sollten, ihre Altersvorsorge aufbauen. Wer schon ein paar Pakete gekauft hat, sollte sich im nächsten Monat zurückhalten mit dem Kaufen von Indexzertifikaten oder Einzelaktien. Wie bereits erwähnt, ich glaube, im Laufe des Jahres bekommt man noch bessere Gelegenheiten dazu. Wer noch keine Position aufgebaut hat, kann nichtsdestotrotz eine erste Position aufbauen, auf dem derzeitigen Niveau macht man langfristig nichts falsch.
Ich empfehle erneut, sich kleine Positionen in Autoaktien aufzubauen, denn diese bilden aktuell den Block der billigsten Aktien im Dax. Ihre KGVs liegen für dieses Jahr allesamt unter 1o. Aber auch eine Lufthansa ist momentan günstige zu haben.
Die billigsten Aktien kann man in ein Langfristdepot legen, die teuersten sollte man meiden:
Die billigsten 2oo3:
VOLKSWAGEN AG, DAIMLERCHRYSLER AG, LUFTHANSA AG, BMW, TUI
Die billigsten 2oo4:
VOLKSWAGEN AG, MAN AG, LUFTHANSA AG, DAIMLERCHRYSLER AG, ALLIANZ AG, BMW
Die teuersten 2oo3:
SAP AG, BAY.HYPOVEREINSBANK, SIEMENS AG, DT. TELEKOM AG, HENKEL KGAA
Infineon und Commerzbank mit negativem KGV (Gewinn von o,o3€ - KGV von 328)
Die teuersten 2oo4:
SAP AG, INFINEON, HENKEL KGAA, ALTANA AG, METRO AG
Dt. Telekom mit negativem KGV
Ich hoffe, es hat nichts zu sagen, dass die Überbewertung hauptsächlich bei den Schwergewichten liegt. Denn rein logisch, sollte diese ihre Überbewertung abbauen, muss der Dax einbrechen!
So, jetzt hab ich wieder so viel geschrieben, dass bestimmt keiner bis zu diesem letzten Satz kommt! :-)
patzi
