Jetzt auf ÖL Index setzen? Mal ehrlich!

Eines ist doch sicher, ÖL wird mittelfristig wieder sauteuer werden.

Wie seht Ihr JETZT den Einstieg in ÖL Idex oder Fonds?
Wenn ja, welche scheinen interessant auf mittel- und langfristige Sicht?

Gruß,

Boersi

Punkt 1: Fällt Öl auf 20$ musst du deine bei 38$ eingegangene Position schon zu 50% mit Kapital hinterlegen, der Hebel liegt also nur noch bei 2.

Punkt 2:
Finanzierungskosten! Die liegen gerne mal bei 7% p.a. auf den gehebelten(!) Einsatz. Hat man also einen Hebel von 20 und das eingesetzte Kapital beträgt z.B. 10.000 Euro zahlt man 14.000 Euro Zinsen pro Jahr!
Sagen wir Öl pendelt jetzt 5 Jahre lang um die 40$ und du streichst die Position dann, dann bekommst du zwar eventuell die 10.000 zurück musst aber 70.000 Euro Zinsen zahlen!

Verstehe ich das richtig?
würde es demnächst noch zu einem weiteren preisverfall bei öl kommen, wenn der/ die / das Contango sinken würde?!

habt nachsicht mit unwissenden ;-)

Das Problem lässt sich nicht umgehen“

Doch was können Anleger tun, um in Zukunft nicht weiterhin von ihren Rohstoffzertifikaten enttäuscht zu werden? „Mit Open-End-Zertifikaten lässt sich dieses Problem nicht umgehen“, sagt Heß. „Diese Produkte basieren immer auf rollierenden Futures, es kann also zu Rollverlusten kommen.“ In der Vergangenheit, betont Heß, wären aber auch häufig Rollgewinne möglich gewesen, zum Beispiel beim Öl zu Anfang des neuen Jahrtausends. Damals freilich gab es die entsprechenden Open-End-Zertifikate für Privatanleger noch nicht.

„Anleger kommen nicht umhin, die Forwardkurve zu beobachten, um zu sehen, wie hoch die Rollverluste ausfallen könnten“, sagt Heß. „Sie müssen dann entscheiden, ob sie erwarten, dass die Preissteigerungen des Rohstoffes die Rollverluste wettmachen oder nicht.“

Zum Teil herbe Rollverluste

„Diese Diskrepanz zwischen Basiswert und Open-End-Zertifikat hat im Regelfall zwei Komponenten“, erklärt Dirk Heß, Derivate-Experte bei Goldman Sachs, im Gespräch mit FAZ.NET. „Zum einen müssen die Anleger berücksichtigen, dass die Zertifikate nicht währungsgesichert sind.“ Seit Auflage der meisten Produkte habe der Euro zum Dollar deutlich an Wert gewonnen. Weil die Wertentwicklung des Basiswertes aber in Dollar angegeben werde, verzerre dies die Ergebnisse.

Zum anderen kam es im vergangenen Jahr bei vielen Zertifikaten zu teilweise herben Rollverlusten. „Auch auf Märkten, auf denen sonst meist Backwardation zu sehen ist, herrschte Contango“, sagt Heß. Von Backwardation sprechen die Experten, wenn der aktuelle Future teurer ist als der nächstfällige Terminkontrakt. In diesem Fall kommt es zu Rollgewinnen, wenn der aktuelle Future ver- und der nächste gekauft wird. Bei Contango verhält es sich umgekehrt: Der nächste Future ist teurer als der aktuelle, beim „Rollen“ kommt es zu Verlusten (siehe auch: Rohstoffe: Die Forwardkurve macht den Unterschied).

www.handelsblatt.com/finanzen/nachrichten/...-rohoel;2112046;2

bullish.

kannt Du mir bitte erklären, wie sich das mit den Rollverlusten bei CFDs verhällt?

Beispiel

auf Öl und andere Rohstoffe ist eine zu hinterlegende Margin von 5% fällig

wenn ich 1000 Euro als Margin hinterlege  , handel ich mit 20000 Euro , steigt Öl nun 5% steigt meine hinterlegte Magin um 100% , fällt das ganze um 5% fällt auch die Margin um 100% , deshalb auch ein großer Puffer , von 20.000

nun könnte doch das schwarze Zeug weiter fallen , egal da Puffer

wenn ich aber davon ausgehe, das Öl in ca. 2 Jahren bei 70 Dollar steht , würde das doch bedeuten das wir nun um 100% gestiegen sind, also meine Magin um das zwanzig fache , demnach ist meine Magin von 1000 auf 20.000 gestiegen.Wenn dann die 105 Dollar fällig sind, sind  es schon Vierzigfach.

Habe ich da einen Denkfehler? Wir lassen mal die Handelskosten außen vor. 

Welche Rolle spielen da die Rollverluste?

Aber bedenke: Fällt der Kurs nur um 5% hast du TOTALVERLUST! Die 1000 sind dann weg.
Wenn du sowieso noch 20.000 in der Hinterhand hast, wieso dann überhaupt hebeln? Kauf ein Tracker zerti, da sparst du dir die Finanzierungskosten fürs Öl.

kannst Du mir da was empfehlen ?

Aber noch mal, wenn mein Puffer groß genug ist, ist das Geld doch nicht weg, mein CFD Konto geht dann nur in die Knie

wenn Öl in zwei Jahren bei ca. 105 stehen würde werden so mit aus 1000 dann 40.000  Euro , die kosten muss man da noch abziehen.

Wenn das Zeug bis auf 15 Dollar fällt und dann zwischen 15 und 35 Dollar ca. 3 Jahre dahindümpelt sieht es schlecht aus.

habe zur WKN A0KRKN 2 verschiedene Jahres-Chartansichten: siehe Links

1) http://www.ariva.de/chart/index.m?secu=100044141&kx=s&t=year

2) http://zertifikat.finanzen.net/Pages/Derivative/...ge.aspx?wkn=A0KRKN

Jedoch fallen beide Jahrescharts absolut nicht identisch!?!?!?
Stehe momentan auf dem Schlauch+wäre um ne kleine Antwort wirklich dankbar

Warum favorisiert Ihr das Schein A0KRKN und nicht z.B. DB3DNA oder 256678 ?

Wo ist der signifikanter Unterschied dazwischen?

Und welchen Vorteil hat die Währungssicherheit ? Die kostet, wie jeder Versicherung, nur Geld.

bei 100 $ steht und nur sehr langsam fällt.Meiner Meinungung nach müßt die Linie wenigstens bis 50$ fallen

um dann aufzuspringen.Nun ist die Frage wie lange dauert?

kauft, hat keine Probleme mit Rollverlusten, z.B. dieser:  SG00EJ. Man muß nur beachten, dass der Ölpreis für Lieferung im Dezember 2013 jetzt bei rund 70 Dollar steht (siehe Terminkurve).
Bei allen Open-End-Zertifikaten auf Öl gibt es Rollverluste bei contango, weil diese Zertifikate immer nur in den nächst liegenden Kontrakt investieren und deshalb rollen müssen. Wie äußern sich die Rollverluste (und sonstigen Finanzierungskosten)? Der Basispreis wird kontinuierlich angehoben! Dadurch wird der mögliche Gewinn immer kleiner. Deshalb sollte man keine Zertifikate auf Sicht von mehr als 12-18 Monate kaufen! Das füllt nur die Taschen der Banken.

handeln ist also Unfug ? Wer hat  damit schon mal Erfahrung gemacht?

 

Wie kann man nun von  einen steigenden Ölpreis am besten profitieren , oder ist das mit den CFDs doch nicht so verkehrt?

hast du das eigentlich verstanden, dass deine Margin bei 5 % Kursverlust aufgebraucht ist und
dann die Position liquidiert wird und du 1000 Euro verloren hast, falls du nicht vorher 1000 nachschiesst,
was dann wieder für weitere 5 % Kursverlust reicht ..

verlieren wenn Öl in die falsche Richtung lläuft.

Meine Vermutung erst im September 2009 wird sich ein besseres Chartbild erlesen lassen.

Ich halte es mit rogers Zertifikate zu kaufen und den Öl-Markt immer mal anzutesten.

Ich melde mich mal als mittel-, bzw. langfristiger Investor...

Nach der spekulativ übertriebenen Ölpreissteigerung mitte diesen Jahres sehe ich im Moment eine gegenläufige Übertreibung. Die Peak-Oil-Problematik wird durch die Finanzkrise nicht langfristig verschoben und der Kurs hat sich in den letzten Monaten etwa geviertelt.

Ich kann natürlich nicht ausschließen, dass es jetzt erstmal noch ne Weile nach unten geht oder seitwärts läuft - aber ich denke, dass ein wesentlicher weiterer Rückgang fundamental nicht drin ist. Da man den perfekten Zeitpunkt sowieso nie erwischt, bin ich gestern mit einer ersten Tranche AA01WF (Open-End-Trackerzertifikat, währungsgesichert) eingestiegen. In den kommenden Wochen werd ich die Position ausbauen und wenn sich eine charttechnische Wende abzeichnet, ggf. noch einen KO-Schein dazulegen.

Warum hast Du den AA01WF und nicht z.B. DB3DNA oder 256678 rausgesucht ?

Wo ist der signifikanter Unterschied dazwischen bis auf die Währungssicherheit?

Und welchen Vorteil hat die Währungssicherheit ? Die kostet, wie jeder Versicherung, nur Geld.

etwas längerfristig betrachtet wieder steigen wird scheint mir ein sehr gutes
Chance / Risiko Verhältniss zu bieten - ob es die Emittenten dann auch noch gibt, das bereitet mir schon eher Sorgen

ist mir wichtig, weil ich wegen der enormen Geldmengenausweitung der letzten Wochen von einigen Schwankungen in dem Bereich ausgehe und nicht noch ein Risiko haben will, das ich im Auge behalten muss. Ich bin primär in den erneuerbaren Energien investiert, wo ich auch weiterhin mein Hauptaugenmerk lassen werd, das hier läuft eher nebenher.

Den Schein hab ich genommen, weil ich bisher mit Zertis von ABN Amro nur gute Erfahrungen gemacht hab. Emittentenrisiko schätze ich hier auch eher niedrig ein, da mittlerweile zu RBS gehörend und die wird der britische Staat denk ich nicht fallen lassen. Werd mir aber deine Scheine nochmal vergleichsweise anschauen, bevor ich meine nächste Tranche hol.

Calls auf Öl
30. Dezember 2008, 02:22 Uhr

Zwischen den Feiertagen verlief der Handel an der Euwax zunächst ruhig. Beim Dax wurden sowohl Calls als auch Puts gekauft, wobei vor allem Papiere mit kurzer Restlaufzeit gehandelt wurden. Gefragt waren außerdem Calls auf den Ölpreis, der im Zuge der politischen Spannungen im Nahen Osten deutlich zulegen konnte. Am stärksten gehandelt war ein Call auf die Nordsee-Sorte Brent Crude Oil mit Fälligkeit im November 2010 (WKN: SG02XG). raf

habe zur WKN A0KRKN 2 verschiedene Jahres-Chartansichten: siehe Links

1) http://www.ariva.de/chart/index.m?secu=100044141&kx=s&t=year

2) http://zertifikat.finanzen.net/Pages/Derivative/...ge.aspx?wkn=A0KRKN

Jedoch fallen beide Jahrescharts absolut nicht identisch aus!?!?!?

Entwickelt sich in Öl eine inverse SKS?
Dann würde sich momentan die zweite Schuter entwickeln und danach ein kräftiger Impuls nach oben kommen. Interesanterweise könnte es sogar zur externen Entwicklung passen (Israel/Gaza, Russland/Ukraine).

short ist gerade rausgeflogen..... die andere richtung spiel ich nicht.... wie oben bereits erwähnt sehe ich den ölpreis nen paar jahre seitwärts.....

wer liefert die antworten? noch nicht sind alle fragen bentwortet - wäre prima.