SP-Mini: Commercials(C): -160207; Large Traders(L): 132215; Small Speculators(S): 27992;
Open Interests(OI): 3428953;
Kommentar: Die Nettopositionen der Commercials haben sich um ca. 1/3 reduziert. Auch die Longposition der Kleinen Händler ging um etwa 100.000 zurück. Die Large Traders haben ihre Long Position leicht reduziert.
Das Open Interest ist um etwa 100.000 zurück gegangen. Das Bild bei den Bruttopositionen ist weniger klar.
Die Big Boys sind aus den Shorts raus (50.000. Die Longs sind gleichgeblieben. Die Large Traders haben sowohl ihre Short als auch ihre Long Positionen um etwa 50.000 reduziert. Die sind also aus dem Markt eher raus. Die Kleinen haben ihre Shorts um 100.000 abgebaut (1/3) und ihre Longs um 50.000 erhöht. Rein von der Bewegung her könnte man sagen, die Signale sind bullish. Wie aber bereits erwähnt sind mit die Open Interests für eine nachdrückliche Erholung des Marktes viel zu hoch. Die Bewegung der Vorwoche sind einfach dadurch erklärt, dass einige Shortpositionen abgebaut wurden. D.h. der Markt wurde nicht hochgekauft. Wenn man will, wars so etwas wie ein Short-Squeeze. Obwohl dafür die Dynamik zu mau war.
Nasdaq-Mini: C:-13557; L:-13230; S:26787; OI:355681
Kommentar Nettoposition: Die Commercials haben ihre Shortposition wieder ausgebaut (5000). Die Large Traders ihre Shorts reduziert. Die kleinen Spekulanten haben ihre Longs leicht erhöht. Das OI hat um etwa 1% zugenommen.
Bruttopositionen: Die Commercials haben sowohl ihre Longs als auch ihre Shorts erhöht. Die großen Händler scheinen das Interesse an dem Markt zu verlieren und reduzieren ihre Positionen weiter. In den letzten 5 Jahren gab es nicht viele Momente, wo diese Händer so wenig Interesse gezeigt haben. Die Kleinen haben sowohl ihre Short als auch die Long Positionen ausgebaut. Von den Großen Händlern aus gesehen könnte es eine Bodenbildung geben. Das OI ist insgesamt gesehen unterer Durchschnitt.
Gold: C: -11598; L: 89007; S:12591; OI: 382946;
Kommentar Nettopositon: Die Veränderung sind bei den Commercials und Large Traders mininal. Die Kleinen haben ihre Long Position um 1500 ausgebaut. Absolut gesehen auch nur eine kleine Änderung.
Auch bei den Bruttopositionen gibt es wenig zu berichten. Die Veränderung bei den Kleinen kommt dadurch zustande, dass diese ihre Shorts um 500 Kontrakte abgebaut und ihre Longs um 1000 Kontrakte aufgebaut haben. Das ist es, was mehr oder weniger die Preisbewegung von voriger Woche verursacht hat. Ich würde sagen, der Goldpreis hat sich stabilisiert. Das Potential nach unter ist meiner Ansicht nach begrenzt.
Öl: C: -127482; L: 123457; S:4025; OI: 3143439;
Kommentar Nettopositionen: Die Commercials haben ihre Short die anderen ihre Longpositionen ausgebaut.
Das OI ist gestiegen.
Kommentar Bruttopositionen: Die Big Boys haben ihre Shorts erhöht und ihre Longs abgebaut. Die Großen Spekulanten haben ihre Longs doch massiv erhöht; um etwa 10%. Überraschend für mich war, dass die kleinen in den Markt einsteigen und sowohl Longs als auch Shorts kaufen. Ich würde sagen, dass ganze ist höchst spekulativ. Ein Trend ist meiner Ansicht noch nicht zu erkennen. Es kann sowohl massiv rauf, als auch massiv - wohin eigentlich? - runter gehen. Nach Adam Riese müsste ja eigentlich, wenn die Realwirtschaft schrumpft die Handelsvolumen sinken und zwar deutlich. Davon ist aber nichts zu merken. Wir haben in den OIs noch immer Höchststände. Obwohl, wenn C und L so auseinanderlaufen, dies meist ein bullish Zeichen ist.
Bond 30yr: C: 143881; L: -101813; S: -42068; OI: 905947
Kommentar Netto: Die Commercials haben ihre Longpositionen, die Kleinen und die großen Händler haben ihre Shortpositionen reduziert. Das OI ist um ca. 50.000 gewachsen.
Brutto: Die Commercials haben sowohl ihre Short als auch ihre Long Positionen in den letzten 2 Wochen doch kräftig ausgebaut. Die Großen Händler haben ihre Shorts reduziert und ihre Longs ausgebaut. Insgesamt aber ihre Positionen abgebaut. Die Kleinen sind sowohl aus den Longs, wie auch aus den Shorts raus.
Interressant ist auch, dass bei den Bonds nur die 2-jährigen, trotz Rekordkursen ein hohes OI aufweisen. Insgesamt nimmt das OI zu, was meiner Ansicht nach bullish zu bewerten ist. Da dieser Trend von dem sich ausweitenden Interesse der Commercials auch bei längerfristigen Bonds unterstützt wird.
Euro Globex: C: 7784; L: -16653; S: 8868; OI:
198033;
Kommentar Netto: Die Commercials haben ihre Positionen massiv reduziert. Auch die Ls haben ihre Shorts abgebaut. Die kleinen Spekulanten haben ihre Longs ausgebaut.
Brutto: Die Commercials haben ihre Longs etwa um 10% reduziert. Die Shorts sind in etwa gleich geblieben. Während dessen die Large Trader ihre Shorts ebenfalls massiv reduziert haben, ohne sich dabei auf der Long Seite wirklich zu engagieren. Die Kleinen bauen ihre Longs aus und die Short ab. Ich würde sagen, wenn die Commercials ihre Longs abbauen und die Kleinen ihre Longs auf, dann ist das eher bearish.
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