Die meisten Day-Trader arbeiten mit Minuten- oder Tickcharts (5-, 10, -15-Minutencharts oder 500-Tick-Charts sind weit verbreitet). Neben diesen kurzfristigen Charts ist es wichtig, längerfristige Charts (Stundenchart, Tageschart) heranziehen, damit die Richtung des übergeordneten Trends identifiziert werden kann. Das beste Verhältnis von Gewinn zu Verlust zeigen in der Regel die Trades, die im kurzfristigen Zeitrahmen in Richtung des längerfristigen Trends gehandelt werden.
1. Das Trading von Ausbrüchen
Tagesgeschäfte lassen sich dann profitabel durchführen, wenn es nach dem Positionseinstieg zu einer kräftigen Bewegung in die erwartete Richtung kommt. Wie kann man im voraus erkennen, wann solche vorteilhaften Bewegungen eintreten könnten?
Der richtige Zeitpunkt für ein Tagesgeschäft liegt dann vor, wenn das Einstiegssignal auf einem bedeutenden Ereignis basiert, welches aus dem längerfristigen Momentum (Schwung) des Marktes stammt. Der Day-Trader kann davon profitieren, daß auf Tagescharts Signale entstehen, die längerfristig orientierte Marktteilnehmer zu einem Markteinstieg bewegen. Diese Einstiegssignale sind u.a.:
· Der Ausbruch aus einer Schiebezone (trading range).
· Der Ausbruch aus einem 1-2-3-Tief oder- Hoch.
· Der Ausbruch aus einem Ross-Haken (Pivot-Punkt).
· Der Ausbruch durch ein individuelles Hoch oder Tief der letzten drei Tage.
· Der Ausbruch durch das höchste Hoch oder tiefste Tief der letzten drei Tage.
Der Day-Trader kann, nachdem ein potentieller Ausbruchspunkt erkannt wurde, an oder kurz vor dem Ausbruchspunkt eine Position eingehen. Der folgende Chart zeigt einen Tageschart des Britischen Pfundes. Der Markt bewegte sich über einige Wochen seitwärts in einer Schiebezone. An dem Tag, als der Markt aus der Schiebezone ausbrach, generierte der Tageschart ein Kaufsignal für längerfristig orientierte Trader. Diese Situation hätte ein Day-Trader ausnützen können, um ein sehr profitables Tagesgeschäft durchzuführen.
Der folgende Chart des Goldmarktes zeigt ein 1-2-3-Tief. Das Hoch des Tages, der mit „2“ markiert ist, ist das Preisniveau, an dem ein Day-Trader ein Tagesgeschäft hätte erwägen können. Kurz vor oder an dem Hoch wäre der Einstieg in eine Longposition erfolgt.
Weitere Handelsmöglichkeiten ergeben sich an den Tagen, an denen ein Markt Ross-Haken oder Pivot-Punkte (lokale Hochs oder Tiefs) durchbricht. Ross-Haken kommen nur in etablierten Trends vor. In einem Aufwärtstrend entsteht ein Ross-Haken, sobald ein niedrigeres Hoch vorliegt. In einem Abwärtstrend entsteht ein Ross-Haken, sobald ein höheres Tief vorliegt. Die dann vorliegenden lokalen Hochs oder Tiefs bieten sich an, während des Tages gehandelt zu werden.
Der amerikanische Meister-Trader Joe Ross beschreibt die Varianten dieser Handelsstrategien anhand von 5-Minuten-Charts des S&P 500 detailiert in seinem Buch Day-Trading: Tagesgeschäfte an den Futuresbörsen (zu beziehen über den Verlag Richard Ebert).
Nach Ross bieten sich markante Einstiegssignale auch an den Extrempunkten der vorangegangenen Tage (z.B. am höchsten Hoch oder tiefsten Tief von gestern, vorgestern oder von vor drei Tagen). Wenn der Markt diese Extrempunkte während des Tages durchbricht, dann kommt es regelmäßig zu kräftigen Bewegungen in Richtung des Ausbruchs, die der Day-Trader für sich nutzen kann. Häufig befinden sich hinter den Extrempunkten offene Stopp-Aufträge von längerfristig orientierten Tradern, und die Ausführung dieser Aufträge verstärkt die vorherrschende Bewegung.
Kontraktsets
Da beim Day-Trading die Kommissionen einen nicht unerheblichen Einfluß auf das Handelsergebnis haben, weist Ross in seinem Buch auf die Vorzüge der Nutzung von Kontraktsets hin. (Ein Kontraktset besteht aus drei, fünf oder einem Vielfachen von fünf Kontrakten). Da man nicht weiß, wie weit sich die Ausbruchsbewegung in die profitable Richtung fortsetzen wird, ist es wichtig, einem Teil des Kontraktsets für die Kostendeckung zu nutzen. Handelt man z.B. ein Set von fünf Kontrakten mit Kosten von 25 $ pro Roundturn, dann liquidiert man zwei Kontrakte an dem Punkt, an dem 125 $ Gewinn erreicht sind. Für die restlichen drei Kontrakte wird dann das Stopploss an den Einstiegskurs nachgezogen, womit man ab jetzt frei von Kosten handelt. Von diesen drei Kontrakten könnten ein oder zwei Kontrakte an einem bestimmten Gewinnziel (z.B. bei 1000 $ Gewinn glattgestellt werden). Den letzten Kontrakt würde man im Markt lassen und mit einem nachlaufenden Stopp zur Gewinnsicherung versehen. Die verschiedenen Konzepte, welche dem Trader für die Kostendeckung zur Verfügung stehen, beschreibt Joe Ross auch in seinem Buch Chartformation Ross-Haken: Fortgeschrittene Handelsmethoden für Futures-Trader (zu beziehen über den Verlag Richard Ebert).
2. Das Trading von Stützung und Widerstand
Vielen Tradern scheint die Methode des Tradings von Stützung und Widerstand den meisten Sinn zu machen. Dieser Ansatz beinhaltet zwei Aspekte: Zuerst muß der Tagestrend bestimmt werden. Nachdem dieser Trend erkannt worden ist, bestimmt der Trader potentielle Korrekturniveaus: das technische Stützungsniveau in einem Aufwärtstrend und das technische Widerstandsniveau in einem Abwärtstrend. In einem aufwärts gerichteten Trend wird der Trader dann an dem Stützungsniveau kaufen und in einem abwärts gerichteten Trend wird er an dem Widerstandsniveau verkaufen. Diese Handelsmethode ist besonders in dem von Day-Tradern beherrschten Futuresmarkt des S&P 500 ein beliebter Handelsansatz. Besondere Beachtung lassen hierbei viele Trader den Fibonacci-Korrekturniveaus bei 38,2 %, 50 % und 61,8 % zukommen. An diesen Niveaus suchen Fibonacci-Trader nach Kaufgelegenheiten, wenn der Markt im Zuge einer Aufwärtsbewegung korrigiert, und nach Verkaufsgelegenheiten, wenn es im Zuge eines Abwärtstrends zu Aufwärtskorrekturen (Rallye) kommt.
