Grammer - schon gesehen?!

www.kunststoffweb.de/branchen-news/...nose_nach_unten_t256619

Lebt hier noch jemand?

oder irgendwelche News?

Ursensollen, 2. Februar 2026 - Die GRAMMER AG (WKN 589540, ISIN DE0005895403) verzeichnet auf Basis vorläufiger Zahlen für das Geschäftsjahr 2025 einen Konzernumsatz in Höhe von 1,82 Mrd. EUR sowie ein operatives EBIT von 75,1 Mio. EUR (Vj. 41,6 Mio. EUR). Damit fällt das Ergebnis deutlich besser aus als ursprünglich erwartet. Das Unternehmen prognostizierte bisher ein operatives EBIT in Höhe von rund 60 Mio. EUR bei einem Umsatz auf Vorjahresniveau von etwa 1,9 Mrd. EUR.
www.finanznachrichten.de/...q4-deutlich-ueber-vorjahr-022.htm
Good trades T-Rexi

von (15 Mio. Aktien x ca. 7 € = ca. 100 Mio. € ) -- einfach unglaublich! Seht euch doch einmal die Geschäftszahlen genauer an! Übersehe ich irgendetwas oder ist das einfach nur eine eklatante Unterbewertung!

Ursensollen, 27. März 2026 – Die GRAMMER Gruppe hat heute den geprüften Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2025 vorgelegt. In einem weiterhin von geopolitischen Spannungen, handelspolitischen Unsicherheiten und einer schwachen Nachfrage in Teilen der Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie geprägten Marktumfeld erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 1.821,2 Mio. EUR (Vj. 1.921,7 Mio. EUR).
https://www.ariva.de/aktien/grammer-ag-aktie/news/...ung-der-11953216

Good trades T-Rexi

Umsatz erreicht 1.821,2 Mio. EUR (Vj. 1.921,7 Mio. EUR) in weiterhin herausforderndem Marktumfeld
Operatives EBIT steigt deutlich auf 75,1 Mio. EUR (Vj. 41,6 Mio. EUR) – operative EBIT-Rendite verbessert sich auf 4,1 %
EBIT liegt bei 69,1 Mio. EUR (Vj. 8,1 Mio. EUR)
Free Cashflow deutlich verbessert auf 39,1 Mio. EUR (Vj. –18,9 Mio. EUR)
„Top 10“ Maßnahmen-Programm steigert Profitabilität und stärkt Kostenstruktur nachhaltig
Ausblick 2026: Leichte Umsatzsteigerung und weitere Verbesserung der Profitabilität
Neue Mittelfristplanung 2028: Umsatz von rund 2,5 Mrd. EUR bei einer operativen EBIT-Marge von über 5 %


KGV bei 1!, oder?
Good trades, T-Rexi

Kursziel meiner Berechnung nach mind. x 10, ergo 70 €. Good trades T-Rexi

Ja, du übersiehst drei wichtige Punkte:
- schlechte Aktionärsstruktur mit sehr hohem Chinaanteil / Abhängigkeit
- gigantischer Schuldenberg - es wird viel von EBIT berichtet, also dem Ergebnis vor Zinsen und Steuern. Ganz unten kommt das die Wahrheit, das Ergebnis nach Zinsen und Steuern (nämlich etwas über 20 Mio - EBIT war ja bei fast 70 Mio).
- die Marke ist nicht mehr das, was sie mal war - hängt mit dem starken chinesischem Einfluss zusammen aber nicht nur, die Produkte bieten nicht mehr die Innovation und Qualität die sie früher hatten was ein ganz düsteren Bild langfristig zeichnet

Hier ist übrigens der komplette Bericht:

www.grammer.com/media/01_content/...b-grammer-2025_de_sec.pdf

Kapitel 2.7 Vermögenslage

...über 1,32 Mrd. Schulden, kurzfristig und langfristig aufsummiert...dem stehen weniger als 280 Mio Eigenkapital gegenüber...

Positiv ist natürlich, dass es klare Verbesserungen gibt (Schulden leicht gesunken, EBIT gesteigert, )....

Mal sehen wo die Reise hingeht...