Frequentis AG - Emission

wird jemand von euch aktien zeichnen?  

Zahlen sind Durchwachsen

aber Ausblick passt

Also das Zahlenwerk zeigt, dass Frequentis krisensicher ist. Man wuchs weder durch Preisanstiege, noch allein durch die Zukäufe, sondern auch organisch und vor allem durch wachsende Auftragsbücher.
Die nächsten Jahre werden so weiter gehen, denn in jedem Land muss die Sicherheitsinfrastruktur auf- und nachgerüstet werden. Wachstumsraten von 30% wird es hier nicht geben, da dies die Branche nicht hergibt, aber bis zu 10% pro Jahr ist sicherlich drin, und zwar ohne Gefahr eines Einbruchs.

Alle Wachstumstreiber sind intakt:
Bedarf an Auf- und Nachrüstungen bei Militär, Polizei, THW, Feuerwehr, Rettungswesen (Notrufzentralen, Bergwacht, etc.),
Zunahme des Drohenverkehrs,
Personalknappheit in Flugbranche, die deswegen ihre Tower vermehrt remote steuern müssen,
Personalnot im öffentlichen Bereich, so dass da die Arbeit effizienter gemacht werden muss, Zusammenarbeit der Bundesländer und Staaten, was positiv auf Kompatibilität, Interoperabilität  und Lockin-Effekte wirkt,
Verkaufsdruck von "Konkurrenten", da die Nachfolgeprobleme haben. Kauft Frequentis hier weiter zu, festigt sich Marktmacht und forciert sich die Diversifizierung (sowohl branchenseitig, als geografisch),
sukzessive Erreichung bzw. Ausbau der Führerschaft (preisseitig und / oder technologisch),
und in 10 Jahren hat man dann auch einen signifikanten Serviceanteil, damit etwas weniger Einmalerlöse und Projektgeschäft, sondern mehr Skalenerträge,
regionale Ausweitung, denn ich hoffe sehr, dass allein durch die Präsenz und installierte Basis in UK und Australien sowie in Frankreich auch damit "verbundene" Länder, wie Länder des Commonwealth und ex-Kolonien Frankreichs peu a peu Frequentisprodukte kaufen.

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Wenn jedes Jahr der Aktienkurs um 10% steigt, bin ich bereits zufrieden. Alles unter 30 Euro finde ich zu wenig für das aktuelle Zahlenwerk, alles zwischen 30-33 Euro passt für eine faire Bewertung, und alles über 33 Euro nimmt die guten Aussichten von Frequentis vorweg.

Danke für deine beiden ausführlichen Posts. Teilweise würde ich mir natürlich etwas mehr Begründung wünschen. Warum in 10 Jahre mehr Servicegeschäft/Skaleneffekte? Also warum überhaupt und warum in 10 Jahren? Hat der CEO dazu etwas gesagt bzw. begründet?

Und warum bei 30-33€ fair bewertet? So eine Aussage ohne Begründung bringt irgendwie rein gar nix ;)

Übrigens, gibt's Vermutungen zum starken Verfall diese Woche?

Beste Grüße und nochmals Danke für deine Meinung zwetsche und natürlich auch den Rest.

Wenn man das genau betrachtet sind wir bei dem VorKrieg Niveau.  

Ich las mich auf der Webseite von Frequentis die diversen Pressemitteilungen, Berichte und Präsentationen und ich hörte diverse Calls und Interviews (z.B. auf Youtube) vom CEO. Darin finden sich immer wieder Aussagen, dass man sukzessive den Softwareanteil ausbauen wird. Angesichts von dem Digitalisierungszustand im öffentlichen Bereich, den langen Ausschreibungsverfahren, den langlaufenden Projekten, die Laufzeiten von Rahmenverträgen und überhaupt die Behäbigkeit von Behörden finde ich 10 Jahre als einen normalen Zeitraum, bis wann die das Gros der aktuellen und neuen Kunden von Frequentis mit neuen Produkten und Services ausgestattet werden können. Frequentis wird natürlich Hard- und Softwareproduzent bleiben, aber ich gehe davon aus, dass der Anteil als "IT-Dienstleister" zunehmen wird. Auch die letzten Pressemitteilungen hatten stark den Charakter/Touch von Plattformen, von Cloudservices, von Dashboards, usw. Und wie jedes IT-Unternehmen wird auch hier der Trend hingehen zu Current Revenues, zu zusätzlich zu bezahlenden Service und Supportleistungen, usw.

Lies dich einfach, auch oder nochmals in die ganzen Texte auf der Homepage ein, und ich hoffe, auch du bekommst dann den Eindruck, dass es langsam, aber sicher, immer mehr Ähnlichkeiten zu IT-Unternehmen gibt.

Ich finde eine Marketcap von 33 Euro oder mehr je Aktie im Verhältnis zum Jahresumsatz zu hoch.
Und es ist mir vom Ausgangsniveau von Mitte/Ende 20 Euro je Aktie auch ein übertriebenes Wachstum. Frequentis wächst um ca. 10% je Jahr, so sollte auch der Aktienkurs wachsen.
Du musst dabei wissen, dass ich nicht viel auf KGV und Co. gebe und anwende. Ich benutze keine klassischen Analysten-Vorgehensweisen.

Stattdessen sei mir die Frage gestattet, wie du eine Marketcap von 33 Euro je Aktie ansehen würdest?

Den aktuellen Abschwung kann ich mir in der Heftigkeit nicht erklären, denn Frequentis geht es weiterhin gut. Es mögen die politischen Rahmenbedingungen sein, das SInken des ATX-Index und Gewinnmitnahmen gewesen sein, aber 30% Rückgang vom ATH ohne vorläufiges Ende kann ich mir nur mit der übertriebenen, irrationalen Börsenpsychologie plausibilisieren.

von Frequentis

www.forbes.at/artikel/...tm_source=pocket-newtab-global-de-DE

Zwar schon ein paar Tage alt, aber da kann man sich ein ganz gute Bild vom Unternehmen machen.

Hier mein aktuelles write-up zur Frequentis, falls sich jemand noch einmal einen Überblick über das Unternehmen verschaffen will :)

underfollowedstocks.substack.com/p/5-frequentis-ag

DIVIDENDENVORSCHLAG VON EUR 0,22 JE AKTIE FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022
www.frequentis.com/de/pr/...ktie-fuer-das-geschaeftsjahr-2022

Top Unternehmen

aber die 2€Cent ist jetzt nicht das über Trüber

Hätte mir 5-10€Cent erwartet  

wieder großen Auftrag aus NL

besser keine Dividende, stattdessen investieren und expandieren. Ist nachhaltiger, für Frequentis und den Kurs.

leider wieder Verlust im ersten HJ
Aufträge steigen um 29%)!)

aktien-portal.at/m/mobile_boerse_news_wien.html?n=74095

www.frequentis.com/sites/default/files/pr/...-FAA-APCS-DE.pdf

Am 14. November 2024 um 17 Uhr lädt Frequentis zu einem Live-Webinar mit CEO Norbert Haslacher ein. In diesem Webinar werden die neuesten Entwicklungen und Aussichten von Frequentis vorgestellt. Zudem haben Sie die Möglichkeit, während des Events Fragen zu stellen. Möchten Sie an diesem informativen Event teilnehmen? Dann schreiben Sie uns bitte eine E-Mail an e.reuter@dr-reuter.eu und vermerken Sie im Betreff “Webinar Frequentis”

... in den letzten Wochen. Gibts da auch nen Grund dazu?

Noch ist die Frequentisaktie relativ unentdeckt, aber hier wächst eine Perle heran. Laufend bessere Gewinnmargen (auch durch höheren Softwareanteil), so dass ich von einer EBIT-Marge von 10% und mehr bis allerspätestens 2030 ausgehe. Auch, weil es ein Pullmarkt ist und Frequentis sich bei den zahlreichen Ausschreibungen nicht zurückhalten muss. Viel Wettbewerb gibt es eh nicht; ist in allen Bereichen ein eher oligopolistischer Markt. Und die Markttreiber sind (leider) mehr als intakt und zukunftsträchtig. Europa muss kriegstüchtig werden und der nächste Krieg wird ein Drohnenkrieg. Auch wenn Frequentis nicht explizit den Defensebereich beackert, sind sie ein gewichtiger Player und bieten die Software an, damit Flugsicherungen etc. mit Drohnen überhaupt umgehen können. Da sind noch viele weitere Entwicklungen und Anwendungen drin. Und die ganzen schlimmen Attentate und Amokläufe in Europa verschärfen und beschleunigen noch einmal die Notwendigkeit bei den Polizeibehörden, Einsatzkräften und Leitstellen, sich zu digitalisieren. Apropos... Drohnen werden auch von der Polizei eingesetzt.

Also für mich ist Frequentis auch eine Verteidiungs- und Sicherheitsaktie und hat ein nachhaltig profitables wachsende und resilientes Geschäftsmodell. Ein höherer Aktienkurs durch die Vorwegnahme der goldenen Zukunft für Frequentis halte ich für gerechtfertigt.

Bin schon auf den Jahresrückblick 2024 und den Jahresausblick auf Rest 2025 gespannt.  

Quelle: https://www.ariva.de/news/...en-fuer-das-geschaeftsjahr-2024-11557438

Meinung dazu: Man macht immer mehr Umsätze von denen immer mehr Gewinn hängen bleibt. Das EBIT wuchs schneller, als der Umsatz in 2024. Und die EBIT-Marge verbesserte sich auf fast 7%. Da zeigt sich, dass der Softwareanteil wächst, der Hardwareteil kleiner wird. Und dass man bei den ganzen neu gewonnenen Ausschreibungen und neu verhandelten Rahmenverträge mehr Marge rausschlagen kann. 5% EBIT-Marge gehören damit der Vergangenheit an.

Und ein Ende des Wachstums ist nicht in Sicht, da auch der Auftragseingang einen Rekordwert darstellt.
Nicht nur aus dem Verteidigungsbereich kommt zusätzliche Kursfantasie, auch die 500 Mrd. Euro an Infrastrukturinvestitionen in Deutschland werden sich auswirken. Die Leitstellen, das Gesundheitswesen, der Katastrophenschutz und die Polizei werden als Teil der öffentlichen Sicherheit und als öffentliches Gut sicher etwas von diesem Budget in den nächsten Jahren abbekommen.
Und Drohnen werden auch irgendwann als normal im Flugverkehr angesehen werden. Da werden die Flugsicherungen ganz sicher noch ne Menge an Software für brauchen.

Jetzt noch mal eine aktive und gute Kapitalmarktkommunikation und die Seitwärtsphase der letzten Jahre könnte ein Ende nach oben hin haben.

Wir laden Sie ein, spannende Nebenwerte auf der INVEST, Stuttgart zu treffen:

Seien Sie bei der größten Finanzmesse Deutschlands dabei. Jedoch: Es gibt von uns leider nur 50 Freikarten für die INVEST. Schnelligkeit lohnt sich.

Wann? 09. & 10. Mai 2025.

Was können Sie erwarten? Spannende Vorträge, Meet & Greets und bei PORR, Frequentis und Vienna Insurance Group sogar leckeres Fingerfood.

Wer ist dabei? PORR, Frequentis, Vienna Insurance Group, NurExone Biologic, Hemostemix, Trajan und Tesoro Gold werden dabei sein.

Interesse? Einfach eine Email an e.reuter@dr-reuter.eu mit dem Betreff "Invest"

Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme!

Die Frequentis-Aktie verbesserte sich seit Jahresanfang um +57% und steht am Donnerstag aktuell bei 44 €. Im Zuge der europäischen Aufrüstung könnte das Unternehmen davon profitieren. Wie sind die weiteren Aussichten?
www.sharedeals.de/...tis-aktie-ein-profiteur-der-aufruestung/

habe mal was zugekauft.
Das Thema ist ja brandaktuell und könnte hier den Umsatz beflügeln.

Vorgestern wurde ein Aktienpaket eines VR Mitgliedes ausserbörslich verkauft/gekauft, d.h. die Nachfrage ist vorhanden.

Ich geh von weiter steigenden Kursen aus.

einer mittleren Posi eingestiegen.  

Nachdem feindliche, ausländische Drohnen an mehreren Flughäfen unterschiedlicher europäischer Staaten ankamen, ist klar, dass in Systeme zur Sichtung von Drohnen investiert werden muss. Frequentis und seine Drohnensoftware ist bereits bei vielen Leitstellen, Flughäfen und Fluglotsen im Einsatz. Mit Blick auf Standardisierung und Kompatabilität empfiehlt es sich, noch mehr auf Frequentis zu setzen, so dass alle EU-Staaten Software von Frequentis haben. Und weil Frequentis ein Unternehmen aus Österreich ist, stärkt man die heimische EU-Industrie ebenfalls. Frequentis ist aber auch weltweit aktiv und kann die dortigen Erfahrungen hier hin übertragen.
Drohnenerkennung und -abwehr braucht man sowohl im zivilen, als auch militärischen Bereich.

Für Frequentis sehe ich viele Aufträge europäischer Flughafenbetreiber. Auch, weil es seinen besonderen Reiz und USP hat, dass Frequentis Remote-Tower macht. Die Bediener müssen also gar nicht am Flughafen vor Ort arbeiten.

Für Frequentis sehe ich überdies Forschungsgelder und Forschungsaufträge, weil es wohl kaum eine Software gibt, die jetzt schon alle Anforderungen an eine Drohnenerkennung- und abwehr erfüllt.

Und Frequentis ist für mich auch ein Übernahmekandidat. Kann ein Defenseunternehmen sein, z.B. Dassault aus Frankreich. Aber Airbus, Netzwerkausrüster wie Nokia und Eriksson, Raumfahrt- und Satellitunternehmen wie OHB, Eutelsat.

Also hier ist noch viel Wachstum in Aussicht. Die Auftragsbücher bleiben über Jahre voll und werden immer dicker :-)

simplywall.st/de/stocks/de/capital-goods/...uentis-xtrafqt-fu

www.frequentis.com/sites/default/files/...hlussmeldung_DE.pdf

Vereinfachung der Tower-Komplexität: FREQUENTIS bringt TowerX für sichereren, smarteren und integrierten Betrieb auf den Markt

info: (als PDF)
www.frequentis.com/sites/default/files/pr/...pr-towerx-DE.pdf