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Erweiterter ausserboerslicher Handel bei Fimatex
Optionsscheine und Zertifikate der Vontobel Holding AG
von 8.00 - 22.15 Uhr
naehere Infos www.fimatex.de
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********** Besuchen Sie unsere FIMATEX-Seminare 2002 **********
HIER KLICKEN!: www.fimatex.de/seminare
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I N H A L T
1. INDIZES - DJIA, Nasdaq, DAX, Nemax / Top & Flop
2. MARKT-FOKUS - US-Maerkte, Trends & Aussichten
3. WIRTSCHAFTSDATEN - Konjunkturdaten & Erwartungen
4. TERMINE - Tradingtermine Deutschland & Europa
5. AUSSICHTEN - Tagesausblick, Handelsanregungen
6. DISCLAIMER - wichtige Hinweise zum FIMATEX Morning Report
__________________________________________________
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_______ 1. INDIZES - DJIA, Nasdaq, DAX, Nemax / Top & Flop _______
__________________________________________________
INDIZES ENTWICKLUNG
Index 18.06. % Vortag 12-M.hoch % AT-Hoch % 2002
DJIA 9.706 +0,2 % 11.350 -17,5 % - 3,1 %
NASDAQ 1.542 -0,7 % 2.328 -69,7 % -20,2 %
DAX 30 4.433 -0,9 % 6.337 -45,1 % -12,2 %
NEMAX ALL 731 -0,6 % 2.004 -91,5 % -33,6 %
EUROSTOXX 50 3.188 -0,1 % 4.617 -42,1 % -16,2 %
TOP & FLOP / DOW JONES
CATERPILLAR 49,45 +2,94 % Intel Corp 22,02 -2,35 %
GEN. ELECTRIC 31,15 +2,10 % HOME DEPOT 37,60 -2,34 %
WALT DISNEY 21,95 +1,95 % JOHNSON & J. 56,46 -1,72 %
AT&T CP 10,46 +1,55 % IBM INT BUS. 75,94 -1,56 %
INTL. PAPER 43,89 +1,34 % J.P. MORGAN 35,02 -1,30 %
TOP & FLOP / NASDAQ 100
ImClone Sys. 11,08 +14,46 % Tellabs Inc 7,10 -11,25 %
Worldcom Inc 1,56 +7,59 % Applied Micro 5,37 -9,60 %
Symantec Co. 33,70 +4,85 % Ciena Corp. 4,40 -8,33 %
Broadcom Inc 22,17 +4,38 % Flextronics 9,35 -6,03 %
Intuit Corp 48,34 +3,07 % Compuware 7,06 -5,87 %
________ 2. MARKT-FOKUS - US-Maerkte, Trends & Aussichten _______
__________________________________________________
US-GESAMTMARKT - KONJUNKTUR & MARKTSENTIMENT & EINZELWERTE
US-MAERKTE - Am gestrigen Dienstag beendeten die US-Maerkte den
Handel uneinheitlich. So schloss der die 30 groessten US-Werte
umfassende DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE mit einem leichten Auf-
schlag von 0,2% auf 9.706 Punkten, waehrend der technologielas-
tige NASDAQ COMPOSITE zum Handelsende mit minus 0,7% auf 1.542
Punkte nachgab. Die positiven Wirtschaftsdaten des gestrigen
Handelstages wurden von dem neuen Terroranschlag in Israel kon-
takariert, der latent auf der Marktstimmung lastete.
Nach den heftigen Kursgewinnen des Vortages bewegten sich die
US-Maerkte gestern in einer engen Tradingrange. Erst gegen Han-
delsschluss gab die NASDAQ etwas staerker nach, der DJIA hielt
sich knapp im Plus. Die Wirtschaftsdaten lagen leicht ueber den
Erwartungen:
So ist die Zahl der US-Wohnbaubeginne im Mai mit 11,6% am
staerksten seit 1995 gestiegen und lag damit ueber den Erwar-
tungen. Die Realeinkommen der US-Arbeitnehmer sind im Monats-
vergleich um 0,3 Prozent gestiegen, die US-Verbraucherpreise
blieben im Mai unveraendert. Inflationsgefahren sind also wei-
terhin nicht zu befuerchten.
IBM-Aktien gaben 1,5% nach, zuvor hatte Morgan Stanley die Ge-
winnschaetzungen fuer Big Blue nach unten revidiert. Bereits
vor Handelsbeginn an der Wall Street hatte LEHMAN BROTHERS Quar-
talszahlen vorgelegt. Das EPS der Investmentbank lag mit 1,08
leicht ueber den Analystenerwartungen aber deutlich unter den
Vorjahresergebnissen.
BEST BUY, der marktfuehrende Elektronikhaendler legte eine deut-
liche Gewinnsteigerung vor, praesentierte jedoch einen eher zu-
rueckhaltenden Ausblick, weshalb die Aktie knapp 8% abgab.
______ 3. WIRTSCHAFTSDATEN - Konjunkturdaten & Erwartungen _______
__________________________________________________
TERMINE fuer MITTWOCH, 19. Juni
EU 12:00 - Industrieproduktion Apr
Alle Angaben ohne Anspruch auf Vollstaendigkeit und ohne Gewaehr
________ 4. TERMINE - Tradingtermine Deutschland & Europa ________
__________________________________________________
TERMINE fuer MITTWOCH, 19. Juni
DE 10:00 - Deutsche Lufthansa AG, Hauptversammlung, Koeln
11:00 - Salzgitter AG, Hauptversammlung, Braunschweig
11:00 - VDA, PK Jahresbericht Auto 2002, Frankfurt
- Suedzucker AG, AR-Sitzung/Dividendenvorschlag, Mannh.
EU 09:00 - Kommission, Sitzung Beihilferueckzahl. zu Dt. Post AG
NL - Gucci Group NV, 1. Quartal, Amsterdam
DK - Danisco A/S, Jahresergebnis, Kopenhagen
SE - Hennes & Mauritz AB, 1. Halbjahr, Stockholm
US - Morgan Stanley Dean Witter, Quartalergebnis, New York
- Bear Stearns Co Inc, Quartalergebnis, New York
US-QUARTALSZAHLEN (Unternehmen/Kuerzel/EPS-Erwartung)
ATI Technologies ATYT 0.08
Bear Stearns BSC 1.20
Gucci Group NV GUC 0.41
Morgan Stanley Dean Witter MWD 0.72
Alle Angaben ohne Anspruch auf Vollstaendigkeit und ohne Gewaehr
________ 5. AUSSICHTEN - Tagesausblick, Handelsanregungen ________
__________________________________________________
DT. AKTIENMARKT
Nach den heftigen Kursgewinnen des Vortages setzten beim DAX Ge-
winnmitnahmen ein und so schloss der DAX am gestrigen Dienstag
mit einem Abschlag von 0,9% auf 4.434 Punkten. Im Mittelpunkt
standen Einzelwertbewegungen.
So gab die MUENCHENER RUECK ueber 4% nach, zuvor hatte die Deut-
sche Bank angekuendigt, 7,6 Mio Aktien des Rueckversicherers bei
Institutionellen Investoren zu platzieren. Auch die ALLIANZ
zeigte sich hierdurch belastet und gab 3% ab. Dementgegen konnten
die Aktien der DEUTSCHEN BANK vom erwarteten Verkaufserloes in
Hoehe von 1,6 MRD Euro profitieren und legten 1% zu.
Der Finanzdienstleister MLP hat sich gegen die andauernden An-
schuldigungen eines Boersen-Magazins zur Wehr gesetzt und gegen
"Boerse online" eine einstweilige Verfuegung erwirkt. Das Anle-
germagazin darf MLP demnach nicht mehr vorwerfen, in der Bilanz
unrichtige Angaben gemacht zu haben. Dies verhalf der MLP-Aktie
als DAX-Tagesgewinner zu einem Kursaufschlag von knapp 7%.
AUSBLICK & TRADING
Gestern Abend kamen katastrophale Meldungen ueber die Ticker: der
ORACLE-Ausblick liegt unter den Erwartungen, AMD und APPEL prae-
sentierten Umsatz bzw. Ertragswarnungen, gegen den Chiphersteller
MICRON werden Wettbewerbsuntersuchungen durchgefuehrt und CIENA
gab eine Umsatzwarnung heraus. Damit ist abzusehen, dass auch der
DAX und insbesondere die DAX-Technologiewerte heute erheblich un-
ter Druck geraten werden.
Anleger sollten jedoch beachten, dass gestern Abend in den USA
die Book-to-Bill-Ratio fuer den Halbleitersektor veroeffentlicht
wurde. Mit 1,2 deutet dieser Wert auf eine weitere Erholung des
Chipsektors hin, denn aktuell erhalten die Chipunternehmen fuer
jeden fakturierten Umsatzdollar Neuauftraege im Wert von 1,20
USD. Dennoch ueberwiegen die negativen Aussichten fuer den heuti-
gen Handelstag deutlich.
* * *
NEUER MARKT
NEUER MARKT: Am gestrigen Dienstag schloss der die fuenfzig
groessten Neuer-Markt-Unternehmen umfassende NEMAX 50 mit einem
Abschlag von 1% auf 681 Punkten, waehrend der Neuer Markt-Sammel-
index NEMAX ALL-SHARE den Dienstagshandel mit einem Verlust von
0,6% auf 731 Punkten ebenfalls schwaecher beendete.
Der Rechtehaendler RTV musste gestern seine Zahlungsunfaehigkeit
bekannt geben, das Papier gab ueber 50% nach. Mit TelesensKSCL
und H5B5 Media, beide wechselten kuerzlich vom Neuen in den Ge-
regelten Markt, stellten gestern zwei weitere Unternehmen Insol-
venzantrag.
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3. WIRTSCHAFTSDATEN - Konjunkturdaten & Erwartungen
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INDIZES ENTWICKLUNG
Index 18.06. % Vortag 12-M.hoch % AT-Hoch % 2002
DJIA 9.706 +0,2 % 11.350 -17,5 % - 3,1 %
NASDAQ 1.542 -0,7 % 2.328 -69,7 % -20,2 %
DAX 30 4.433 -0,9 % 6.337 -45,1 % -12,2 %
NEMAX ALL 731 -0,6 % 2.004 -91,5 % -33,6 %
EUROSTOXX 50 3.188 -0,1 % 4.617 -42,1 % -16,2 %
TOP & FLOP / DOW JONES
CATERPILLAR 49,45 +2,94 % Intel Corp 22,02 -2,35 %
GEN. ELECTRIC 31,15 +2,10 % HOME DEPOT 37,60 -2,34 %
WALT DISNEY 21,95 +1,95 % JOHNSON & J. 56,46 -1,72 %
AT&T CP 10,46 +1,55 % IBM INT BUS. 75,94 -1,56 %
INTL. PAPER 43,89 +1,34 % J.P. MORGAN 35,02 -1,30 %
TOP & FLOP / NASDAQ 100
ImClone Sys. 11,08 +14,46 % Tellabs Inc 7,10 -11,25 %
Worldcom Inc 1,56 +7,59 % Applied Micro 5,37 -9,60 %
Symantec Co. 33,70 +4,85 % Ciena Corp. 4,40 -8,33 %
Broadcom Inc 22,17 +4,38 % Flextronics 9,35 -6,03 %
Intuit Corp 48,34 +3,07 % Compuware 7,06 -5,87 %
________ 2. MARKT-FOKUS - US-Maerkte, Trends & Aussichten _______
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US-GESAMTMARKT - KONJUNKTUR & MARKTSENTIMENT & EINZELWERTE
US-MAERKTE - Am gestrigen Dienstag beendeten die US-Maerkte den
Handel uneinheitlich. So schloss der die 30 groessten US-Werte
umfassende DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE mit einem leichten Auf-
schlag von 0,2% auf 9.706 Punkten, waehrend der technologielas-
tige NASDAQ COMPOSITE zum Handelsende mit minus 0,7% auf 1.542
Punkte nachgab. Die positiven Wirtschaftsdaten des gestrigen
Handelstages wurden von dem neuen Terroranschlag in Israel kon-
takariert, der latent auf der Marktstimmung lastete.
Nach den heftigen Kursgewinnen des Vortages bewegten sich die
US-Maerkte gestern in einer engen Tradingrange. Erst gegen Han-
delsschluss gab die NASDAQ etwas staerker nach, der DJIA hielt
sich knapp im Plus. Die Wirtschaftsdaten lagen leicht ueber den
Erwartungen:
So ist die Zahl der US-Wohnbaubeginne im Mai mit 11,6% am
staerksten seit 1995 gestiegen und lag damit ueber den Erwar-
tungen. Die Realeinkommen der US-Arbeitnehmer sind im Monats-
vergleich um 0,3 Prozent gestiegen, die US-Verbraucherpreise
blieben im Mai unveraendert. Inflationsgefahren sind also wei-
terhin nicht zu befuerchten.
IBM-Aktien gaben 1,5% nach, zuvor hatte Morgan Stanley die Ge-
winnschaetzungen fuer Big Blue nach unten revidiert. Bereits
vor Handelsbeginn an der Wall Street hatte LEHMAN BROTHERS Quar-
talszahlen vorgelegt. Das EPS der Investmentbank lag mit 1,08
leicht ueber den Analystenerwartungen aber deutlich unter den
Vorjahresergebnissen.
BEST BUY, der marktfuehrende Elektronikhaendler legte eine deut-
liche Gewinnsteigerung vor, praesentierte jedoch einen eher zu-
rueckhaltenden Ausblick, weshalb die Aktie knapp 8% abgab.
______ 3. WIRTSCHAFTSDATEN - Konjunkturdaten & Erwartungen _______
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EU 12:00 - Industrieproduktion Apr
Alle Angaben ohne Anspruch auf Vollstaendigkeit und ohne Gewaehr
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DE 10:00 - Deutsche Lufthansa AG, Hauptversammlung, Koeln
11:00 - Salzgitter AG, Hauptversammlung, Braunschweig
11:00 - VDA, PK Jahresbericht Auto 2002, Frankfurt
- Suedzucker AG, AR-Sitzung/Dividendenvorschlag, Mannh.
EU 09:00 - Kommission, Sitzung Beihilferueckzahl. zu Dt. Post AG
NL - Gucci Group NV, 1. Quartal, Amsterdam
DK - Danisco A/S, Jahresergebnis, Kopenhagen
SE - Hennes & Mauritz AB, 1. Halbjahr, Stockholm
US - Morgan Stanley Dean Witter, Quartalergebnis, New York
- Bear Stearns Co Inc, Quartalergebnis, New York
US-QUARTALSZAHLEN (Unternehmen/Kuerzel/EPS-Erwartung)
ATI Technologies ATYT 0.08
Bear Stearns BSC 1.20
Gucci Group NV GUC 0.41
Morgan Stanley Dean Witter MWD 0.72
Alle Angaben ohne Anspruch auf Vollstaendigkeit und ohne Gewaehr
________ 5. AUSSICHTEN - Tagesausblick, Handelsanregungen ________
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DT. AKTIENMARKT
Nach den heftigen Kursgewinnen des Vortages setzten beim DAX Ge-
winnmitnahmen ein und so schloss der DAX am gestrigen Dienstag
mit einem Abschlag von 0,9% auf 4.434 Punkten. Im Mittelpunkt
standen Einzelwertbewegungen.
So gab die MUENCHENER RUECK ueber 4% nach, zuvor hatte die Deut-
sche Bank angekuendigt, 7,6 Mio Aktien des Rueckversicherers bei
Institutionellen Investoren zu platzieren. Auch die ALLIANZ
zeigte sich hierdurch belastet und gab 3% ab. Dementgegen konnten
die Aktien der DEUTSCHEN BANK vom erwarteten Verkaufserloes in
Hoehe von 1,6 MRD Euro profitieren und legten 1% zu.
Der Finanzdienstleister MLP hat sich gegen die andauernden An-
schuldigungen eines Boersen-Magazins zur Wehr gesetzt und gegen
"Boerse online" eine einstweilige Verfuegung erwirkt. Das Anle-
germagazin darf MLP demnach nicht mehr vorwerfen, in der Bilanz
unrichtige Angaben gemacht zu haben. Dies verhalf der MLP-Aktie
als DAX-Tagesgewinner zu einem Kursaufschlag von knapp 7%.
AUSBLICK & TRADING
Gestern Abend kamen katastrophale Meldungen ueber die Ticker: der
ORACLE-Ausblick liegt unter den Erwartungen, AMD und APPEL prae-
sentierten Umsatz bzw. Ertragswarnungen, gegen den Chiphersteller
MICRON werden Wettbewerbsuntersuchungen durchgefuehrt und CIENA
gab eine Umsatzwarnung heraus. Damit ist abzusehen, dass auch der
DAX und insbesondere die DAX-Technologiewerte heute erheblich un-
ter Druck geraten werden.
Anleger sollten jedoch beachten, dass gestern Abend in den USA
die Book-to-Bill-Ratio fuer den Halbleitersektor veroeffentlicht
wurde. Mit 1,2 deutet dieser Wert auf eine weitere Erholung des
Chipsektors hin, denn aktuell erhalten die Chipunternehmen fuer
jeden fakturierten Umsatzdollar Neuauftraege im Wert von 1,20
USD. Dennoch ueberwiegen die negativen Aussichten fuer den heuti-
gen Handelstag deutlich.
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NEUER MARKT: Am gestrigen Dienstag schloss der die fuenfzig
groessten Neuer-Markt-Unternehmen umfassende NEMAX 50 mit einem
Abschlag von 1% auf 681 Punkten, waehrend der Neuer Markt-Sammel-
index NEMAX ALL-SHARE den Dienstagshandel mit einem Verlust von
0,6% auf 731 Punkten ebenfalls schwaecher beendete.
Der Rechtehaendler RTV musste gestern seine Zahlungsunfaehigkeit
bekannt geben, das Papier gab ueber 50% nach. Mit TelesensKSCL
und H5B5 Media, beide wechselten kuerzlich vom Neuen in den Ge-
regelten Markt, stellten gestern zwei weitere Unternehmen Insol-
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