Danke, Börsianer007, für die schnelle Verlinkung der News aus der Bayer-Kooperation.
Bin gespannt, wie weit uns die 4 Mio. EUR sowie der dahinter stehende Forschungserfolg kurzfristig tragen werden.
Ich habe hier noch einmal die aktuelle Pipeline (S. 22) aus der Juli-Präsentation verlinkt:
www.evotec.com/f/de1954e97638491412c02a9600c64723.pdf
Quelle: www.evotec.com
Wir müssen uns bei aller Euphorie im Klaren darüber sein, dass die Pipeline in einer frühen Entwicklungsphase steckt:
Das einzige laufende Projekt in Phase II ist EVT201; hier gibt es seit Jahren nichts neues. Läuft das in China anders? Üblicherweise sollte eine Phase II, in der der Wirkstoffkandidat an nur wenigen Kranken auf Wirksamkeit geprüft wird, nicht so lange dauern... aber lassen wir uns überraschen.
Hauptsächlich sollte uns bewusst sein, dass Evotecs Gold, wenn man sich die Pipeline anschaut, aktuell in Forschung, Präklinik und Phase I liegt.
Was bedeutet das? Die Plattform muss sich erst noch beweisen. Denn in Phase I wird immer nur die Verträglichkeit eines Wirkstoffkandidaten geprüft. Es geht noch nicht einmal um die Wirksamkeit. Auch präklinisch und in der Forschung geht viel schief. Das bedeutet dann, dass erst in Phase II die Musik wirklich zu spielen beginnt, eigentlich erst mit deren positivem Abschluss.
Mein Fazit dazu ist, dass aktuell die Forschungskompetenz von Evotec bewertet und Vertrauen in den Erfolg gesetzt wird.
Wirklich bedeutsam für Evotec dürfte als Alleinstellungsmerkmal die Entwicklungsbeschleunigung sein, die Evotecs Plattform ermöglicht.
Wir sollten beobachten, wie schnell die Projekte von Bayer die Phasen I bis hypothetisch III durchlaufen. Daran wird sich Evotec messen lassen müssen. Je schneller das geht, umso mehr sparen Evotecs Kunden. Je größer die Ersparnisse, umso mehr Kunden wird Evotec generieren. Gewinn und Umsatz werden steigen! Und ganz wichtig: klinische Rückschläge haben keine direkte Auswirkung auf Evotecs Kapital. Denn die Forschung zahlt ja allein der Kooperationspartner, in diesem Fall Bayer. Indirekt würden häufige Rückschläge natürlich Evotecs Wertigkeit in der Forschung bröckeln lassen.
Was will ich damit sagen: Auch wenn es etwas dauern könnte, wird hier etwas bewegt werden. Geduld sollte hier die Tugend Nummer eins sein. Warum ich davon ausgehe? Seit ich von Evotec gehört habe (2012), habe ich WL als seriösen und bodenständigen CEO erfahren. Ich habe nun keinen Grund daran zweifeln, wenn WL etwas optimistischer wird. Daauf beruhen meine Vorschusslorbeeren!
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