Einmalige Chance bei PSKY

Fernab davon ob die Übernahme von WB was wird oder nicht. Im Moment sind wir derart unterbewertet, dass ich hier nicht anders kann als nachzukaufen. Charttechnisch im 6M Chart, 1zu1 wie der große Konkurrent mit N.
Auch die anderen großen in dem Sektor haben alle eine große Korrektur hinter sich, nur Bewertungstechnisch sehe ich hier die größten  Erholungs-  bzw. Aufholmöglichkeiten von allen.

im Übernahmekrimi von Warner. 7 Mrd. hier, 2,8 Mrd. da, das Gebot von bei 30-31 Dollar pro Aktie. Es scheint als ob PSKY hier den Fehler in der Matrix ausnutzt. Ob da wirklich noch Kalkulation im Hintergrund ist darf mittlerweile angezweifelt werden. Mit Ellison an Bord dürfte man zumindest wohl keine Probleme beim auftreiben von Geld haben. Abbezahlen ist dann dass andere Thema für die ZukunftsPSKYs :-)

Aktuell finde ich es auch schwierig zu beurteilen, ob es hier wirklich nur um die großen Markennamen geht, die mit HBO und Co. mit dabei wären, oder ob es hier letzten Endes um was ganz anderes geht, was nur Netflix und PSKY aktuell sehen.

Ich Ahne böses, was meint ihr wie das ablaufen wird? Ich glaube für Paramount Aktionäre nicht so lustig, wenn die Aktien dann zusammengeführt werden dann bekommen die Paramount Aktionäre nur ein Bruchteil des Wertes. Vorlage dafür ist die Aktion wo Ellison Skydance mit dem Wert von "4,5 Milliarden" eingebracht hat und der Anteil der Aktionäre entwertet wurde.

erwartet war -0,01 beim EPS. Das ist ein deutlich negativeres Ergebnis als erwartet. Dafür hat es sich nachbörslich richtig gut gehalten. Also kommt die dicke Keule entweder noch heute, oder es war schon eingepreist, was mich bei dem aktuellen Chartverlauf auch nicht wundern würde.

nun dazu gebracht als Bieter auszusteigen. Ergo, für PSKY stehen die Chancen nun so gut wie noch nie den Zuschlag zu erhalten, vor allem weil der Vorstand von Warner Bros. sagte, dass Paramounts Angebot jetzt als „superior proposal“ gilt – also vorteilhafter für die Aktionäre ist, denke ich auch das es dort bei WB nun intern eher angenommen wird.

Ergo sollte es so kommen, wird PSKY neben Netflix, Amazon und Disney nun def. der vierte große Player in der Branche. Und damit müssen sie sich dann abfinden. Jetzt heißts dann eben finanzieren, Schulden und schauen das der Chashflow nicht absackt. Bin gespannt was Ellison dazu sagt.
Irgendwie stark positiv für die Marke und das Angebot, finanziell natürlich schon eine Art Supergau. Aber wir wissen ja, dass in NY und Co. alles ein wenig anders gesehen und gehandelt wird.

Mal eine kurze Sidefact: (in $)
Netflix: 358 Mrd. MK
Disney: 187 Mrd. MK
PSKY: 12 Mrd. MK
WBD:  71 Mrd. MK
Amazon kann man hier nicht vergleichen da die zu viel anderes integriert haben in der MK.

da war wohl mächtig Dampf im Kessel :-)

PSKY announced a cash dividend of 0.05$ with an ex-date of Mar. 16, 2026

Psky geht ja ganz schön in die Knie  

Unterhaltung runter. Es steht halt auch relativ viel Schuldengeld hier im Raum. Bleibt abzuwarten ob das nun schon eingepreist war oder erst noch kommt.

0,04 € / Aktie

Sollte ja eigentlich nichts mehr schief gehen, sofern die bestehenden WB Aktionäre Ihren Aufschlag wollen :)
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https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/...s-230850708.html

Warner Bros. Discovery shareholders are set to vote Thursday on the company's proposed $81 billion sale to Skydance-owned Paramount, in a mega merger that could vastly reshape Hollywood and the wider media landscape.

Paramount wants to buy all of Warner. That means HBO Max, cult-favorite titles like “Harry Potter” and CNN could soon find themselves under the same roof as Paramount’s CBS, “Top Gun” and the Paramount+ streaming service. And a greenlight from shareholders would bring the acquisition closer to the finish line.

Mit seinen jüngst vorgelegten Quartalszahlen hat Streaming-Dienstleister Netflix nicht überzeugen können. Jetzt hat sich das Management etwas einfallen lassen.

Lesen Sie den ganzen Artikel: Nach Earnings-Crash der Aktie: Jetzt packt Netflix den ganz großen Hammer aus!

https://finance.yahoo.com/news/warner-bros-investors-approve-110-billion-sale-to-paramount-skydance-following-long-battle-with-netflix-150428059.html

im Depot. Kurstechnisch noch ausbaufähig.

Steht PSKY nun mit gemischten Analyst Ratings da. Scheint wohl auch eine gehörige Portion Zuneigung oder Abneigung bei manchen Ratings dabei zu sein. Von 8$ bis 14$ ist schon ein ordentlicher Spread. Aber wie dem auch sei, davon lasse ich mich zumindest aktuell nicht beeindrucken, ich sehe den Wert sowieso maximal langfristig und da gibt es nur eine Richtung bei der aktuellen MK. Nach der Fusion reden wir hier von vorraussichtlichen Umsätzen um die !!! 60 Mrd. $ und einer Bilanz Assets zu Liabilities von ~140Mrd. zu ~92Mrd.. Klar sitzt man danach leider auch auf einem großen Berg Schulden der erst mal abgearbeitet werden muss.

warum sich so viele Schauspieler und Managements dagegen sträuben, ist interessant. Ich denke, dass dabei auch die Angst mitspielt, künftig für gewisse Rollen oder Projekte nicht mehr berücksichtigt zu werden – etwa wegen persönlicher Differenzen mit einigen Personen bei PSKY.

Als Hauptargument gegen den Deal wird oft genannt, dass PSKY weniger für Kinos machen und Stellen abbauen könnte. Allerdings kommt gerade Paramount ursprünglich aus diesem klassischen Film- und Kinobereich und hat dort enorme Geschichte und Erfahrung. Netflix hingegen macht keinen Hehl daraus, dass der Fokus klar auf Online-Streaming liegt. Viele Neuveröffentlichungen landen dort eher direkt auf der eigenen Plattform statt langfristig im Kino.

Deshalb denke ich persönlich, dass bei einem Netflix-Deal vermutlich sogar noch mehr Stellen verloren gegangen wären als bei PSKY.

Dass es jetzt dennoch einen offenen Brief gegen den Merger gibt, den anscheinend hunderte Schauspieler unterschrieben haben, könnte auch damit zusammenhängen, dass viele davon zuletzt verstärkt mit Streaminganbietern gearbeitet haben. Man sieht ja generell immer mehr bekannte Hollywood-Schauspieler in Netflix-Produktionen, während manche gleichzeitig in den klassischen großen Blockbustern weniger präsent sind. Denke auch dass sicherlich einige aus dem Disneyverband dazu gerdängt haben sich öffentlich dagegen zu äußern, die sind ja aktuell die unangefochtene Nr.1 am Markt.

Tudor Investment Corporation, hat laut einer Meldung eine neue Position von 7,06 Millionen WBD-Aktien aufgebaut – im Wert von rund 193,7 Millionen Dollar.
finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/...d-182726067.html
Das ganze entspricht in etwa einem Durchschnittskaufkurs von etwa 27,3 $, was annähernd der Marktpreis heute / die letzten Tage ist. Die Barablöse der Aktien ist 31$ pro Aktie.
Also ~3,65$ pro Aktie Gewinn, sind bei ca. 7,06Mio Stück dann: 25,7 Mio Dollar Gewinn. Wer viel hat kann auch dementsprechend größer spielen, er scheint das Risiko nicht recht hoch einzuschätzen das der Deal noch platzt. Das ganze ist natürlich nur gültig, sofern alles glatt geht und nichts dazwischen kommt.

Interessant in Anbetracht, dass WBD nun endlich das Streaminggeschäft profitabel gebracht hat und nun die Übernahme durch uns bevorsteht. Anscheiend mit Ende Juli. Dazu von Bloomberg die Meldung, dass Banken bereits  49Mrd. dafür in Stellung bringen.

US antitrust regulators appear ready to approve Paramount's $110 billion takeover of Warner Bros. Discovery, according to a Semafor report today. That sounds like a regulatory story. It is one. But the regulatory clearing is the boring part. The interesting part is what sort of financial machine this deal actually is.

vielleicht kommt nun doch wieder etwas mehr Ruhe in die Übernahme und die einzelenen Protagonisten in Hollywood beruhigen sich. Paramount+ hat aktuell ca. 80 Mio Abos, HBO Max. (sprich WBD) in etwa 140 Mio. Nach der Fusion schätze ich, kann man wohl mit etwa -20% Doppelabos rechnen. Dann würden wir uns letzten Endes irgendwo in dem Bereich zwischen 170-180 Mio Abonennten bewegen. Soweit so gut.

Wenn wir nun davon ausgehen, dass sie alles zusammenlegen und nicht separat weiter betreiben. Bei 170 Mio Abos (50/50 geteilt Essential und Premium, beide mit dem Jahrespreisrabatt für Paramount+) liegen wir bei einem Jahresumsatz von 19,5 Mrd. Dollar, sprich im Quartal ca. 4,8 Mrd. $ nur durch Streamingdientabos.

Aktuell macht das Streaming (bei beiden Unternehmen) in etwa 30% des Gesamtumsatzes aus, dass sollte also Schätzungsweise auch nach der Fusion noch so sein. Der Rest kommt nach wie vor über: Kino, TV, Werbung, Merch, Licensing, etc... Am Ende liegen, oder besser gesagt wir KÖNNTEN am Ende bei wohl irgendwo 15-17 Mrd. pro Quartal liegen??!! (Alles ohne Preisanpassungen oder Optimierungen etc.) Ob wir wirklich richtig stehen, sehen wir natürlich erst wenn das Licht angeht :D...