Der USA Bären-Thread

wenn so eine Immobilien Bank zerschlagen wird, das die Immobilien von anderen Banken billiger eingekauft werden, was widerum die Preise der Häuse und Grundstücke sinken lässt oder liege ich da falsch ?

marktunübliche Zinsen für Festgeld (4,5% für 1 Jahr) zahlt, tankt jetzt auch die Allianz mit einem Sonderkonstrukt ("Allianz Parkdepot") Liquidität am Markt. Das Geld liegt jeweils 3 Monate fest ist jedoch mit einem geringen Strafzins jederzeit kündbar. Hat damit fast den Status von Tagesgeld und bringt momentan 4,35%. Auch dieser Zins liegt weit über dem marktüblichen Zins von 3 bis 4%. Ein Schelm, der Böses dabei denkt!

www.sueddeutsche.de/finanzen/artikel/206/132961/

www.ing-diba.de/main/sv/festgeld/produktinfos/

http://www.allianz.de/produkte/personen/parkdepot/index.html

 

zum Parkdepot:

www.allianz.de/produkte/personen/parkdepot/index.html

War wieder eine wunderbare Zauberei des Editors.

Greenspan said in the interview with CBS’s 60 Minutes that while he was aware of lax lending standards in the sub-prime market, “I had no notion of how significant they had become until very late. I really didn’t get it until very late in 2005 and 2006 [as he was about to leave office].”

Attention in the markets will switch this week to the Federal Reserve and its decision on interest rates on Tuesday. While the Fed is widely expected to announce a cut in the key Fed funds rate, and possibly an accompanying reduction in the discount rate, analysts are split on whether it will be a quarter or half-point reduction.
“There seems little doubt that the Fed will cut the funds target at least 25 basis points,” said Christopher Probyn, chief economist at State Street Global Advi-sors. “We believe that against the backdrop of financial market, housing market and possibly labour market fragility, 50 basis points could do much good and little harm.”

Nick Stamenkovic, an economist with RIA Capital Markets, said that American interest rates would end the year 0.75 points lower than now, at 4.5%.
This will put pressure on the Bank of England to reduce interest rates in Britain. Analysts expect inflation to have stayed close to July’s below-target rate of 1.9% when the August statistics are released on Tuesday.
“We expect UK rates to be cut before the end of the year,” said Robert Barrie, an economist at Credit Suisse.

business.timesonline.co.uk/tol/business/.../article2459578.ece

Analysten nicht ernst nehmen, die beim Verbrennen von hunderten Millionen $ in der eigenen Bank zugeschaut haben. Die 10% sind eine unbegründete Annahme. Genauso könnte man 5 oder 15% behaupten.  Es ist ganz einfach: Sie wissen es nicht. Auch nützt eine derartige Aussage wenig, auch wenn sie stimmen würde. Interessieren tut doch welches Institut wie viel verbrannt hat und nicht ein Schnitt.  

Es ist sicherlich richtig, dass wohl momentan kein Analyst in der Lage sein wird, die Folgen der Kredit-Krise exakt zu beziffern, trotzdem liefert der Artikel, wie ich finde, einige interessante Anhaltspunkte, nicht mehr und nicht weniger.

Die nun anstehenden Zahlen der US-Banken werden m.E. hinsichtlich der Kredit-Krise auch nur bedingt aussagefähig sein, da dürfte die anstehende Zinssenkung erst mal im Sinne zukünftiger positiverer Zahlen mit eingearbeitet werden, da bin ich mir sicher ;-))

Ganzer Artikel unter www.faz.net/s/...6C853DDE207C481F44~ATpl~Ecommon~Scontent.html target=_blank rel="nofollow">Die Fehler der Geldinstitute

---

Ich sehe die Situation ähnlich. Auch wenn noch viele "schlimme" Nachrichten kommen werden, die Immobilienkreditkrise ist auf dem Weg der Lösung. Sowas dauert eben. Allerdings droht, meiner Meinung nach, innerhalb der nächsten 2 Jahre (wahrscheinlich nach der Olympiade) ein Zusammenbruch in China mit einer einhergehenden sozialen Revolte größeren Ausmaßes. 3 wesentliche Faktoren werden den großen Knall herbeiführen:

- die Exportüberschüsse, die zu einer riesigen Liquiditätsschwemme im abgeschotteten Finanzmarkt führen.
- die mit dadurch unterstütze einmalige Aktienblase (der neue Markt lässt grüßen), die in absehbarer Zeit platzen wird und viele Chinesen ins Elend befördern wird.
- die hochsubventionierten Exportpreise, in denen weder die Kosten für Infrastruktur, Soziales und Umweltschutz enthalten sind und die zusätzlich über eine manipulierte Währung niedrig gehalten werden. Diese Volkswirtschaft wird das nicht mehr lange tragen können.

Um Russland zu kippen reicht eine größere Preissenkung beim Rohölpreis, der bei einer Rezession in den USA sicher käme.

Banken in den kommenden Quartalsberichte die faulen Eier soweit wie möglich verstecken (Bewertung). Deshalb werden wir jetzt noch nicht die ganze Wahrheit zu sehen bekommen. Die bekommen wir häppchenweise über die nächsten 6-12 Monate präsentiert. Allerdings wird man erste Eindrücke für eventuelle Spekulationen gewinnen können.  

The market turmoil has definitely complicated things for the Bank of Japan. It wants to raise the benchmark overnight rate from 0.5% as soon as possible for a number of reasons. The BOJ hates how low rates encourage the yen-carry trade; it wants to "normalize" rates, i.e., narrow the gap between Japan's rates and those of other industrialized countries; and it wants to send a signal to markets that it won't tolerate inflation.

But the BOJ is stuck because it fears that a rate hike might spark a sudden shift in global money flows, rattle investors, and make life difficult for other central bankers. That was evident last month when the BOJ left rates unchanged, though some economists think the bank might shift its stance later this month or next. Other factors to consider: Japan's GDP contracted slightly in the latest quarter. That might stay the BOJ's hand. So might the political turmoil that resulted in the abrupt resignation of Prime Minister Shinzo Abe.

Korea

Despite the won's 20%-plus appreciation against the dollar in the past three years, Korea has managed to post double-digit export growth thanks to brisk shipments of steel, petrochemical products, ships, and machinery to emerging economies. The strong export performance has allowed the Bank of Korea to place top priority on controlling prices at home. That's why in early September it decided to maintain its base interest rate at 5% after increasing it by 25 basis points each in July and August. The rate compares with a low 3.25% just two years ago.

India

India's Reserve Bank governor, Y.V. Reddy, is between a rock and a hard place. GDP growth at 9.3% is stellar but also worrying. His biggest concern: the unprecedented amount of foreign investment flows coming into the country—reserves are at a high of $228 billion—and an overheated domestic economy that is fueled by consumer demand. Reddy can't lower interest rates to control foreign capital inflows or the economy will catch fire, while raising interest rates will bring in even more foreign money to fuel a possible stock bubble. As India is increasingly integrated into the global economy and dependent on global risk capital, the bank could find itself sacrificing growth for stability.

Britain

No one doubts Bank of England Governor Mervyn King's credentials as a top-flight macro-economist. But just how focused he is on the health of the City, London's financial center, has always been open to question. Such doubts have increased during the current credit freeze. While foregoing a once widely expected interest rate increase this month, the Bank has been slower than either the ECB or the Fed to add liquidity to the system, though it has now begun doing so.
King warned on Sept. 12 that pumping money into the banking system could encourage excessive risk-taking, sowing the seeds of the next crisis. Yet industry figures also think that the bank handled recent standby borrowings by Barclays poorly. The BOE's silence on the reasons for the borrowings—which Barclays says were technical—led to worries, which have eased, that Barclays was experiencing liquidity problems—something that would have been an extremely ominous development in the current circumstances.

Sweden

The Swedish economy is thriving on high-tech exports and robust consumption at home. The central bank raised rates a quarter-point on Sept. 6, to 3.75%, and indicated an inclination to increase further.

Mexico

The Mexican central bank has done an excellent job keeping the economy crisis-free for years. Because the country's economy often follows U.S. trends so closely, rates tend to rise and fall similarly to those of the U.S., but in recent months the Central Bank has been cautious about easing too much: It does not want to trigger a round of inflation that would be difficult to snuff out later. The Mexican Fed, by the way, doesn't raise and lower rates the way the U.S. does. It simply sends signals to the market by the way it handles weekly auctions of government bonds.

Russia

The global credit crunch has had a fairly big impact on Russia, though it is expected to be temporary because of Russia's strong macro fundamentals and relatively low levels of debt. The central bank has been forced to intervene heavily over the past few weeks, in response to an outflow of short-term foreign capital. In August there was a net private-sector capital outflow of an estimated $5.5 billion. This resulted from foreign investors dumping ruble securities as a result of the predictable "flight to quality."
The capital flight has forced the central bank to intervene in two ways. First, it has had to dip into Russia's foreign exchange reserves to support the ruble. On Aug. 21 alone, the central bank spent $3.4 billion after the ruble fell by 0.6% against a basket of currencies. Second, the central bank has intervened to inject fresh liquidity into the banking system. In the two weeks after Aug. 15, Russian banks borrowed some $30 billion from the central bank, including $10 billion on Aug. 27.
In early September the deputy governor of the central bank forecast that the central bank may have to provide up to $12 billion to $15 billion a day in liquidity to the banking sector during the next three months. It's quite a reversal: For most of the year the central bank has struggled with strong upward pressure on the ruble. Yet foreign exchange reserves are now a gigantic $420 billion, and Russian companies can easily weather a rough patch.

www.businessweek.com/globalbiz/content/...6018.htm?chan=search

Stimme voll und ganz zu. Das dicke Ende sehen wir erst nach und nach!

Citigroup, the biggest U.S. bank, will make $14.4 billion available immediately and as much as $7 billion more if GMAC meets certain conditions, GMAC said in a regulatory filing yesterday. The agreement replaces a $10 billion asset-backed funding facility that Citigroup provided GMAC in August 2006. Detroit-based GMAC didn’t disclose the terms of the financing.

Citigroup zeigt sich also ausserordentlich grosszügig gegenüber GMAC - dem Finanzdienstleistungsunternehmen, welches ursprünglich gegründet wurde, um Autoleasing-Verträge von General Motors zu finanzieren. Doch weshalb?

New York-based Citigroup is more than a lender to GMAC. It was part of the group led by Cerberus Capital Management LP that bought a 50.1 percent stake in GMAC last year from GM. Michael Klein, co-head of Citigroup’s investment banking and trading group, is a member of GMAC’s board.

Für mich sieht das so aus, als ob Citigroup Kredite an GM gewährt, um sich selber gutes zu tun. Die Lobeshymne des Analysten von Citigroup auf General Motors ist unter diesem Blickwinkel in etwa gleich viel wert, wie ein Rating von Moody für eine Asset-Backed-Anleihe.

Mal was zum schmunzeln:

Das gesamte Ausmaß der Krise am US-Hypotheken und und Immobilienmarkt wird nach Ansicht von Ex-Notenbankchefs Alan Greenspan noch eine ganze Weile ungewiss bleiben. Die US-Wirtschaft scheine die Krise zu verkraften und im Moment sehe es nicht ernst aus, sagte Greenspan am Sonntagabend (Ortszeit) dem US-Fernsehsender CBS. Allerdings stehe man erst am Anfang. Auf lange Sicht sei aber die Rückkehr der Inflation das Problem.

Greenspan setzte sich gegen den Vorwurf von Kritikern zu Wehr, er sei für die Krise am Hypotheken- und Immobilienmarkt mitverantwortlich, weil er als Notenbankchef die Zinsen zu lange zu niedrig gehalten habe. Er habe erst Ende 2005 eine Vorstellung gehabt, wie schwerwiegend das Problem sei, sagte Greenspan. Zwar habe man von einigen Praktiken gewusst, aber es sei sehr schwierig als Bankenregulierer dagegen vorzugehen.

Greenspan sieht Euro als künftige Reservewährung

Fed-Chef ist er längst nicht mehr, aber er mischt sich trotzdem gern ein: Alan Greenspan hält den Euro für die künftige Reservewährung, jedenfalls habe der Dollar keinen allzu großen Vorsprung mehr. Und der Notenbank rät er, trotz US-Immobilienkrise die Zinsen nicht zu stark zu senken.

Hamburg - Der ehemalige US-Notenbankchef Alan Greenspan hält es für durchaus denkbar, dass der Euro den Dollar als Reservewährung ablöst oder als gleichrangige Reservewährung gehandelt wird. Dem "Stern" sagte Greenspan, als Reservewährung liege der Dollar immer noch vorn, doch gegenüber dem Euro habe er "keinen allzu großen Vorsprung mehr". Die Europäische Zentralbank (EZB) habe sich "zu einer ernstzunehmenden Kraft in der Weltwirtschaft entwickelt, zu einem internationalen Machtfaktor", sagte Greenspan.

In einem Vorwort zu seinen Memoiren mit dem Titel "Mein Leben für die Wirtschaft" schreibt Greenspan über die Euro-Notenbanker und ihre Währung: "Es war eine außergewöhnliche Leistung, und ich staune bis heute, was meine europäischen Kollegen aufgebaut haben."

Ende 2006 habe der Euro bereits 25 Prozent der Zentralbankreserven und 39 Prozent aller grenzüberschreitenden liquiden privatwirtschaftlichen Forderungen ausgemacht. Der Dollar habe mit 66 Prozent beziehungsweise 43 Prozent keinen allzu großen Vorsprung mehr. Die Wirtschaft der Euro-Länder habe von der Stärke der neuen Währung profitiert. Wie im Falle des Dollar habe die Verwendung des Euro als Reservewährung zu einem Rückgang der Zinsen in der Eurozone geführt, was "zweifelsohne zum gegenwärtigen europäischen Wirtschaftswachstum beigetragen" habe.

Kompletter Artikel unter: www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,506054,00.html

faellt weiter wie ein stein (und das britische pfund gleich mit).
freitag & samstag scheinbar £2.5mrd von anlegern abgezogen. der erste banking run, den ich in einem westlichen land erlebe. und heute gehts damit wohl weiter...
und trotz des kurssturzes sagt die DB weiter sell mit kursziel von 370p

 

der britischen Zentralbank hat zu dieser Verschärfung beigetragen. So wie sie rumgetönt hatte, mussten die Kunden Angst um ihr Geld haben. Jetzt wird es eben richtig teuer. Abwicklung auf Staatskosten. So was stärkt nicht das Vertrauen in das britische Bankensystem. Bin neugierig wann sie angekrochen kommen um Schutz unter dem Dach des Euros zu bekommen?  

ja, da ist wahres dran.
auf der anderen seite sehe ich lieber eine zentralbank, die nicht alle banken und investoren aus jedem schlamassel zieht, dass sie sich selbst eingebrockt haben, weil sie zu gierig oder leichtsinnig waren...

northern rock hat im 1. halbjahr ein assets-equity ratio von 58 ausgewiesen. voellig masslos und mehr als irgendeine andere bank in europa. das kann nur in die hose gehen.

und die buerger hier sind auch nicht ganz unschuldig. mit 0% eigenkapital wird dann mal schnell eine hypothek aufgenommen, die dem 6fachen des bruttogehalts entspricht. wenn die blase hier platzt, siehts duester aus

so blöd war der gedanke aus #6245 garnicht! :-)

dazu da, eine in Schieflage geratene Bank zu stützen, was ja jetzt in Britannien passiert. Ihre primären Aufgaben sind für Stabilität und für das Funktionieren des Geldmarktes zu sorgen. In beiden Punkten hat die britische Zentralbank total versagt. Sie ist nicht unschuldig an der Schuldenwirtschaft in Großbritannien.

Wenn der Geldmarkt zwischen Banken zum erliegen kommt, werden absolut seriöse Geschäfte, die nichts mit der auslösenden Krise zu tun haben, abgestraft. Stellt die Zentralbank in einem derartigen Fall keine Liquidität zur Verfügung, werden alle möglichen abgestraft, nur nicht unbedingt die Verursacher.

Die britische Überheblichkeit in Politik und im Finanzwesen hält absolut Schritt mit ihrer geistigen Beschränktheit. Noch bis vor kurzem haben sie alle Forderungen nach mehr Transparenz im Finanzwesen zurückgewiesen und jetzt weinen sie danach. Wir sollten noch etwas Geduld haben. Die große Krise in Britannien kommt erst. Die relativ größte Zahl der Arbeitslosen wird unter den Investmentbänker herrschen.

 

``This is a more important period than the turbulence of 2001,'' said Peter Solomon, chairman and founder of New York- based investment bank Peter J. Solomon Co. and a former executive at New York-based Lehman. ``This is credit and this is risk. This turmoil is aimed right at the heart of their business, so everybody is interested in how they have managed.''

If the analysts are right, and they've underestimated the firms' profits for the past six quarters, it would be the worst year-on-year decline in earnings per share since the second quarter of 2005. When Goldman is excluded, it becomes the biggest drop since the fourth quarter of 2001.
While Cole said the securities industry probably reached its earnings peak for this economic cycle in the first half, when Goldman, Morgan Stanley, Lehman, Bear Stearns and Merrill Lynch reported net income totaling $18.4 billion, he and other investors don't expect results for the fiscal quarter that ended in August will be as bad as analysts are forecasting. Wall Street is collecting more investment-banking fees than a year ago, data compiled by Bloomberg show. Completed takeovers rose 35 percent to $861 billion in the fiscal third quarter. Equity offerings climbed 76 percent to $170 billion, and sales of high-yield debt jumped 26 percent to $42 billion.

Trading also has been busier, indicating a probable increase in commissions. The average daily trading volume in mortgage-backed securities rose 55 percent in the past three months from a year earlier, while in corporate debt it swelled by 11 percent, Federal Reserve data show. On the New York Stock Exchange, average trading volume rose 7.6 percent.

The CBOE SPX Volatility Index, which measures the rate of price swings in stocks, averaged 19.3 during the quarter, up 27 percent from last year. Greater volatility typically means bigger trading profits on proprietary positions.

``With the volatility on the equity market and the fact that trading on all of the exchanges has been at record or near- record levels, these companies should all benefit from that,'' said Erin Archer, an analyst at Thrivent Financial for Lutherans in Minneapolis, which manages $75 billion, including shares of all four firms. ``They could all report very strong equity numbers.'' ... Lehman will set the tone for this week's earnings reports because it reports first and is expected to post its biggest quarterly profit decline since 2004.

Of the 16 analysts who follow Lehman in Bloomberg's survey, 13 have reduced their third-quarter earnings estimates in the past four weeks. They expect Lehman, the biggest underwriter of U.S. mortgage bonds, to post profit of $1.49 a share, down from $1.57 a year earlier and $2.21 in the second quarter.
``Lehman is pretty well positioned to report a decent third quarter,'' said Thrivent's Archer. ``Fixed-income expectations may have come in too much.''

Morgan Stanley may report on Sept. 18 an 11 percent drop in earnings per share, the first decline since John Mack, 62, returned as CEO in mid-2005, according to the analyst survey.

Some bright spots remain.Morgan Stanley, the industry's second largest by market value after Goldman, managed 81 percent more in stock sales during the fiscal third quarter....Bear Stearns, the smallest of Wall Street's five largest firms, may report its worst results since the first quarter of 2001, when profit fell 42 percent. Analysts expect earnings per share of $1.79, down from $3.02 a year earlier, according to estimates compiled by Bloomberg.Mortgage-backed securities and related products provide about 30 percent of fixed-income sales and trading revenue at Bear Stearns, compared with about 20 percent at Lehman,
www.bloomberg.com/apps/...d=20601103&sid=a3e60HBySgPk&refer=us

... Greenspan ist andererseits für seine Fehlprognosen geradezu berühmt/berüchtigt...

FTD
Alan Greenspan rechnet mit weiter fallenden Hauspreisen

...

Der FTD-Schwesterzeitung "Financial Times" sagte Greenspan, er wäre nicht überrascht, wenn sich der Rückgang bei den US-Häuserpreisen am Ende in einem zweistelligen Prozentbereich bewegen würde - "mindestens jedoch im hohen einstelligen Bereich".

Zugleich warnte Greenspan die Fed davor, die Zinsen in der weltgrößten Volkswirtschaft wegen der Krise zu aggressiv zu senken. Die Entscheidung der US-Notenbank steht am Dienstag an. Weithin wird erwartet, dass sie die Zinsen dann um mindestens 25 Basispunkte senken wird, um die Wirtschaft inmitten der Krise am Häuser- und Hypothekenmarkt und den daraus resultierenden Turbulenzen an den Finanzmärkten zu stützen. Es wäre die erste Zinssenkung in den USA seit langem.

"Zinsen zu lange zu niedrig"

Greenspan setzte sich im US-Fernsehsender CBS gegen den Vorwurf von Kritikern zu Wehr, er sei für die Krise am Hypotheken- und Immobilienmarkt mitverantwortlich, weil er als Notenbankchef die Zinsen zu lange zu niedrig gehalten habe. Er habe erst Ende 2005 eine Vorstellung gehabt, wie schwerwiegend das Problem sei, sagte Greenspan. Zwar habe man von einigen Praktiken gewusst, aber es sei sehr schwierig als Bankenregulierer dagegen vorzugehen.

Immerhin haben sie in den letzten 25 Jahren wirtschaftlich doch einiges erreicht und das Pfund steht auch nicht ganz schlecht da.

Seit Freitag waren dem Institut nach Medienangaben rund zwei Milliarden Pfund (2,9 Milliarden Euro) entzogen worden, weil es zu Panik unter den Kunden kam. Die Bank war nach der Krise auf dem US-Immobilienmarkt als erstes britisches Kreditinstitut in Schwierigkeiten geraten; die Englische Notenbank musste mit einem Notkredit einspringen. Experten gehen von einer baldigen Übernahme des Instituts aus. Der Aktienkurs von Northern Rock war am Freitag um mehr als 30 Prozent eingebrochen.

Analysten der Investmentbank Lehman Brothers Chart zeigen senkten das Kursziel für die Aktien von Northern Rock von 820 auf 400 Pence. Derzeit scheine es nur zwei Möglichkeiten für die Bank zu geben, schrieb Analyst Robert Law in einer heute veröffentlichten Studie: Einstellung des Geschäfts oder Verkauf der Bank.


Nach Informationen des SPIEGEL könnte die Krise bei Northern Rock auch deutsche Anleger und Banken treffen, da sich auch deutsche Fonds mit großzügig verzinsten Papieren eindeckten, mittels derer Northern Rock jahrelang Immobilienfinanzierungen an Investoren weiterverkaufte. So halten etwa DWS-Fonds laut Halbjahresberichten Positionen von Northern-Rock-Produkten. Allianz-Fonds investierten ebenfalls darin. "Diese Papiere leiden alle", sagt Dominique Linder, Experte für besicherte Wertpapiere bei der Allianz. Da Northern Rock für die verkauften Hypotheken immer noch die Abwicklung der Zinseinnahmen übernehme, "besteht nun bei Investoren die Angst, dass es dort zu Störungen kommen könnte".

Auch Landesbanken wie die LBBW und die BayernLB dürften laut Insidern von der Northern-Rock-Krise betroffen sein. In ihren umstrittenen Investmentvehikeln, die außerhalb der Bilanz installiert wurden, stecken milliardenschwere Pakete mit verbrieften, britischen Hypotheken. Zur genauen Zusammensetzung wollte man aber weder in München noch in Stuttgart eine Stellungnahme abgeben.

Vor den Filialen der angeschlagenen britischen Hypothekenbank Northern Rock haben sich am Montag erneut lange Schlangen gebildet. Die Bank bereitete sich mit längeren Öffnungszeiten darauf vor, dass Tausende von besorgten Kunden weiter Geld abziehen werden. Der Aktienkurs der Bank brach am Morgen erneut um mehr als 30 Prozent ein, die Papiere wurden daraufhin wiederholt vom Handel ausgesetzt.
 
Der Chef von Northern Rock hatte sich zuvor bemüht, besorgte Kunden des Hauses zu beruhigen. Das Geld sei sicher und wer es zurückhaben wolle, der bekomme es auch, hieß es in einer Erklärung von Adam Applegarth auf der Internetseite des Instituts. Womöglich dauere die Auszahlung derzeit etwas länger. Der Manager fügte hinzu, dass es grundsätzlich aber keinen Grund gebe, die Einlagen abzuziehen. Auch der britische Finanzminister Alistair Darling versicherte, dass Northern Rock solvent sei und es keinen Grund zur Panik gebe.
 

 Northern Rock ist die erste britische Bank, die wegen der Krise am US-Hypothekenmarkt in Schwierigkeiten geraten ist. Da sie am Finanzmarkt nicht ausreichend Mittel bekam, musste die Bank of England erstmals seit Jahrzehnten mit einem Notfall-Kredit einspringen. Die Zentralbank teilte derweil mit, dass Northern Rock auch im Falle einer Übernahme weiter über ihren gewährten Überbrückungskredit verfügen kann. Ein möglicher Käufer könne die Finanzierungshilfe für den Rest ihrer Laufzeit übernehmen, sagte ein Sprecher der Zentralbank.
 
Seitdem die Zahlungsschwierigkeiten bei Northern Rock bekannt geworden sind, stehen die Kunden vor den Filialen Schlange, um ihre Ersparnisse abzuheben. Schätzungen zufolge wurden in der vergangenen Woche mindestens 1,5 Mrd. Pfund abgezogen.

 

 www.n-tv.de/853394.html

USA: Empire State Index sinkt im September stärker als erwartet
17.09.07 14:33

NEW YORK (dpa-AFX) - Die Geschäftstätigkeit im Verarbeitenden Gewerbe im US-Bundesstaat New York hat sich im September überraschend deutlich eingetrübt. Der Empire State Manaufacturing Index sei von 25,1 Punkten im Vormonat auf 14,7 Punkte gesunken, teilte die regionale Vertretung der US-Notenbank am Montag in New York mit. Volkswirte hatten im Durchschnitt mit einem moderateren Rückgang auf 23,5 Punkte gerechnet. Der Empire-State-Index misst die Geschäftstätigkeit des produzierenden Gewerbes im Staat New York. Ein Indexstand über Null deutet eine Ausweitung der Aktivität an.

SUPER POSITIV. Später nach der Rally wird man sagen man hat Schlimmeres erwartet. Die Futures haben schon reagiert. Unser DAX ist auch schon ganz hippelig. Gibt es jeden Tag eine Zinssenkungsphantasierally? Die Panik der Bankkunden in England wird mir zu gelassen gesehen. Habel alle Broker die rosa Zinsbrille auf ?