DECN

allerdings zum kurzspiel wäre es egal.
der call von mir hat dafür keinen ko und macht auch einen 50 dollar fall mit.
obwohl er dann nur noch 25 cent kosten würde, aber besser als nix......

Finanzierungskosten laufend ( ich glaub' vierzehntäglich)  auf den Strike addiert werden. Bei der Emittierung im Jan. 2012 war er 394 jetzt ist er 404. Ich glaube, dass aber anderseits ein Teil der Dividende vom Strike discontiert  werden. Also innerhalb eines Jahres stieg der Strike um 10 $. Das sind die Eigenheiten eines "  open End Sprinter Calls".

Es sind die Finanzierungskosten, die sie über die Zeit raufschlagen. Auf der anderen Seite, wird ja ein Titel ex Dividende gehandelt, d.h. dies müsste eigentlich eine Reduktion geben, was sie aber nicht tun. Dies ist also mithin ein Grund, warum ein Knock-Out keine Prämie hät, gegenüber einem call auf 3 Monate - 12 Monate zum Beispiel.

Am 29.1. Haben sie ihn zu 385.70 emittiert, d.h. 95.2 % zumStrike von 404.95
Finde nirgends, dass sie noch eine Adjustierung vornehmen könnten, weil dieser Aufschlag behinhaltet nach meiner Meinung die Finanzierungskosten. Die Dividende müssten sie eigentlich weitergeben, können sie aber nicht tun, also gehe ich davon aus, dass der Strike so bleibt wie er ist.
Sie Produktebeschreibung. services.payoff.ch/payoff/product-report/...59082&cmd=exec

Die Frage ist, brechen wir aus - siehe 3 Jahres Chart - oder kriegen wir eine Korrektur.

von 404.91 auf 404.95 erhöht. Ich werde mal achten, in welchen Zeitabständen diese Finanzierungskosten aufgefechnet werden. 

jetzt steht er bei 405.--

wohl auf dauer gesehen doch keines.
irgendwann treffen raufgezigener strike und der kurs zusammen.
oder?

Hier sind die Terms. Können täglich adjusted werden basierend auf dem Libor.

ts.dp-research.com/120122SS030.pdf

Nehmen wir den Strike von heute $ 405.-- so könnte dies per Jahr ca. $ 15 plus ausmachen je nach dem wie der Libor ist, also monatlich ca. $ 1.25 plus. Okay, dafür hat man keine Prämie und ist perpetual - bis der Knock touchiert ist, dies ist der Vorteil gegenüber den anderen Call-Varianten.

die indikatoren würden eine korrektur durchaus möglich erachten
lassen. gut möglich sogar!
aber die amis lassen ihren dollar schön sinken, so dass der export
sich mehr rechnet. und energie kommt bald aus dem zugepumpten
boden in hülle und fülle, so dass die ami-wirtschaft wachsen kann.
und für uns wird öl auch billiger. insofern ist wie immer alles drin......

Open End Call vom Strike subtrahiert. Bei Aktien mit hoher Dividendenrendite (Zürich Financial ) sind die Finanzierungskosten kleiner als die Dividende, wodurch der Strike kleiner wird. 

Ok dann ist die Frage, wieviel Vontobel an Kosten  auf SOAAA legt und dann minus die Dividende, welche quartalsweise bezahlt wird. Aber ich denke, netto liegt es bei etwa 3.7% - 4 % Aufschlag.  Damit kann ich leben, Prämien sind der Sauerstoff der Gegenpartei.

mal eine Mail an Trinkaus und Burkardt geschickt zu diesem Thema und umfassend Anwort erhalten. Die Dividende wird allerdings nicht vollumfänglich vom Strike abgezogen.

On 21. February there will be the hearing in court: Life Scan (Johnson and Johnson) versus GenStrip (DECN) betr. Patentrechten. Sollte J&J nicht gewinnen, nun dann käme es wohl zu einem substantiellen Kursfeuerwerk in DECN.  Die Chancen sind also 50 to 50. Da DECN von der FDA das ok. bekommen hat, gehe ich davon aus, dass die Chancen gut stehen, dass DECN entweder gewinnt oder evtl. verpflichtet werden könnte, Royalties zu bezahlen. Könnte auch sein, dass das Gericht weitere Unterlagen von J&J einfordert, d.h. DECN könnte seine Produkte ausliefern und dies wäre für J&J nicht sehr positive, wegen dem Preis-Gap, zwischen deren Produkt und dem Produkt von DECN. Eine Niederlage wäre auch möglich, aber eben, reich wird man an der Börse nicht, wenn man die Chancen nicht packt. Einfach anschauen wie eine Option ohne Verfall.

Hier die Meldung:
On December 17, 2012, Plaintiffs LifeScan, Inc. and LifeScan Scotland, Ltd.
(“LifeScan”) filed an Administrative Motion to Consolidate Motions for Hearing and Advance
Their Return Date Pursuant to Civil Local Rules 6-3 and 7-11. The Court has considered the
papers and pleadings on file, and good cause appearing, HEREBY GRANTS the motion.
IT IS HEREBY ORDERED that the following motions: (1) Plaintiffs’ motion for a
preliminary injunction filed on December 14, 2012 (Docket No.176); (2) Defendants’ motion to
dismiss filed on December 14, 2012 (Docket No. 174); and (3) Defendants’ motion to stay filed
on December 14, 2012 (Docket No. 175), are consolidated for hearing;
and
If the Court has accepted as related the following case: LifeScan, Inc. et al. v.
Shasta Technologies, LLC, et al., Case No. 12-3660-KAW (N.D. Cal.), the motion for a
preliminary injunction served by the plaintiffs in that action on December 14, 2012, will also be
deemed consolidated for hearing with the three motions listed above;
and
The hearing date for the above motions is moved forward from March 15, 2012 to
January ___, 2012.
IT IS SO ORDERED.
Dated: ______________, 2012
By:
Honorable Edward J. Davila
United States District Court
February 21, 2013, at 2:00 p.m

Da ein möglicher positiver Ausgang zur Zeit ja noch nicht im Kurs abgebildet ist, hält sich das Risiko ja in engen Grenzen, selbst wenn bei verlorener Schlacht der Kurs nochmal 20% nachgibt..., um vieviel er aber steigen kann ist quasi unabsehbar, rein strategisch also ein großes Potential bei vertretbarem Risiko, bzw. vertretbaren möglichen Verlusten, also deutlich besser als die üblichen coinflips ;)

...der Kurs hat sich ja die letzten Wochen sehr stabil auf diesem Niveau gehalten, also entweder Abwartehaltung oder einfach noch mangelnde Aufmerksamkeit ;)

ipson

52 Wochen Tief von 435 $ während dem RIMM sich wieder der 15 $ Marke nähert.  Ich bin je länger je mehr überzeugt, dass Apple den 500er so schnell nicht mehr sehen wird und 600 noch viel weniger. Kommt dazu, dass der Dow mit 14'000 Punkten die Decke erst mal erreicht hat, und ein weiterer Anstieg schwierig wird. 

Nun was abläuft ist klar: Der Markt shorted AApl und kauft Calls. Man muss nur das Put-Call Ratio studieren dann ist der Fall klar. Nur, wenn jemand keine Puts mehr kauft, dann gehe ich doch davon aus, dass er die Prämie nicht mehr gerechtfertigt hält. Aber dann warum shorten und Calls kaufen - simple einfach, short against the box, d.h. gegen die Bestände. Sieht man die Filings der Institutionellen an, dann haben die eher ihre Position ausgebaut, also sie verkaufen leer - jedoch gedeckt durch den Bestand - gibt Liquidität im Margen Konto und kaufen Calls als Hedge. Bei einem Kurs von 440 $ ist Apple heute ex Cash genau bei $ 310.-- Mir muss einer erklären, warum er den S&P kauft mit einem P/E von 15 und den Nasdaq mit einem P/E von 16, dann aber AAPL nicht kaufen würde mit einem PE von 8.91 und ex Cash von 7.3. Wie dem auch sei - ein Strategic-Fund müsste ja dann Nasdaq short gehen und Apple long. Eines habe ich gelernt in diesem Markt - solche Divergenzen überleben in der Regel nicht lange - für mich ist Appl ein Geschenk des Himmels. Ob Aapl hier nochmals 10 oder 20 $ fällt, ist wohl kaum noch von Interesse. Tja Charts darf man hier scheinbar nicht mehr reinlegen, weil den letzten Apple Chart hat der Moderator gelöscht. Frage mich warum, umsomehr wenn es heisst - Off Topic. Aber ich versuche es nochmals, mal schauen.

morgens in den vontobel call und eben wieder raus.
plus 15% - da will ich nicht meckern.
der vontobel hat nur 1 cent im spread.
mein citi zuvor leider 2. da ist einer besser.......
solche tage können folgen...........

Yup heute war ein fideler Tag für SOAAA

Kill 458 and the next step ist 468. 10 days and 13 days moving average. Und wir haben immer noch einen Gap offen bei 480.-- Der wird jetzt einmal geschlossen und dann schauen wir weiter.

so schnell gehts nicht nach 480 !