COMMERZBANK kaufen Kz. 28 €

nun irgendwann holt die schwerkraft alles ein
ganz ganz ehrlich
aber jetzt im ernst die profis würden sagen.......det is vola sagen die profis  
(ima+mm)

auch furchtbar schlecht bei den beiden großen.

Erträge sind eh dreierregel (Zahlen ariva)
CoBa 2,3 / 2,225 und DeuBa 7,0/ 6,889 vor RV und nach RV
und damit müssen beide entweder gleich gut oder gleich schlecht sein.

operatives Ergebnis Q1
CoBa         DeuBa
289            432
VST
289            432
und NST
284            120
und KÜ
250            120

Beide Unternehmen sind bei den Erträgen in line.

Weder drüber noch drunter.
Bei den Kosten deutlich über line, da CoBa im Mittel 1,75 Mio ausgaben plant (186 über Plan)
und Deuba 5,75 M (Q1 ,8 über Plan)
Q1 ist traditionell und nach Bankenabgabe im Besonderen das Quartal mit den höchsten Kosten.
Daher bleibt meine Annahme
CoBa operativ
1 Mrd ohne Sondereffekte (ausser den bekannten aus Q1 die +1 ergaben)
Erwarten darf mein einen  weiteren negative Effekt aus dem unter Buchwert gekauften JV.
Ich erwarte analog Q4 und Q1 je 25 Mio negative Effekt auf die Erträge.
Werde sie aber nicht einrechnen da ich die positive Sondereffekte (wie Verkauf mFinans) für 2018 auch nicht kenne.
VST 1 Mrd analog op Ergebnis
Die Steuer reduzier ich von alt 30% aufgrund der Rückerstattung Q1 auf 25% und bin somit bei 750 Mio nST.
Den Minderheitenanteil belaß ich bei 100 Mio, da mBank und comdirect ja ebenfalls unter den Erwartungen geliefert hatten und ich darum keinen höheren Minderheitenanteil für 2018 ableiten kann.
Somit ist mein KÜ jetzt bei rund 650 Mio, was ein Ergebnis pro Aktie von 0,52 Cent ist.
Das sind 50 Mio über Ursprungsplanung bei schlechterem Ausblick für 2020, da die Kernbank ink. Konsolidierung ja 50 Mio unter der Prognose lagen und die 40 Mio + aus dem sterbenden ACR Segment kamen.
Kernbank somit 202 Mio PB + 145 Mio FK -76 SK = 271 Mio * 4 (linear) = 1084 Mio und ein GAP für meinen Ansatz 2020 von  2 Mrd von 916 Mio.
Die Erträge sind zwar stabil, aber eben nur, weil sie bereinigt in der ACR angestiegen sind, welche spätestens 2020 eh bei 0 Erträge steht.
ACR Erträge bereinigt Q1 2017 = 24 Mio Q1 2018 bereinigt 68 Mio.
Q1 2020 bereinigt lt. Prognose = 0 Mio EUR.
Meine Meinung, keine Empfehlung.  

Es ist doch alles schön grün im Dax ...äh ausser die Bankwerte natürlich
Und das jetzt Winterreifen bei der Coba verteilt werden....nun die sind Ihrer Zeit eben voraus.
Ich habe SIE furchtbar lieb janz janz irhlich
(ima+mm) und natürlich ein helles  

Leider sind die internationalen Vereinbarungen alle auf Dollar Basis.
Das heißt doch nur, das die Bilanz in Dollar für die CoBa doppelt so hoch wäre = 940 Mrd USD und sie mit 6% igem Wachstum bereits die Kapitalquoten einer Deutschen Bank oder HSBC oder JP Morgan einhalten müßte.
Um den zu entkommen, hat aber die CoBa seit 2009 die Hälfte ihres Geschäftes, leider nicht die Hälfte ihres Personals, aufgegeben.
Kann ja nicht dein Wunsch sein, das CoBa wieder 17,5% hybrids und hartes Eigenkapital auf die 170 Mrd EK vorhalten muss. Das wären dann 29,75 Mrd EUR EK Pflicht und das Ende einer Dividende bis 2020.
Da kann ich nur sagen, hüte Dich vor Wünschen, die in Erfüllung gehen könnten.
Meine Meinung

Richtig ist natürlich 170 Mrd auf das RWA herhalten muss.

die ami's wollen nur gutes für uns, ganz ganz ehrlich  
rautenangie, macrönchen und trumie are best friends
und alles läuft nach dem motto „und willst du nich mein brüderchen sein so ….. „
aber …...wir hätten ja auch ein klönchen haben können
so bleibt es beim simplem määääääh
man, man mit martin wäre alles besser geworden looool
(ima+mm)  

vor Repressalien durch die US Finanzdiktatoren aufgrund
der wahrscheinlich scheiternden Iranabkommen...
und den dadurch wieder getätigten Finanzgeschäfte...

gester d'r supi zahlinfohype un d'r flying pots day un hück chance op fischkopppinkeltag
dat zehrt ahn de kondition
ävver blue drops...... what else
18 20 2 04 un nit passe och ne dat is ija skat
han bitteren ähnz 18 20 25 un dann
die coba en ihrem lauf hält weder dax noch zocker auf
su es dat janz janz ihrlich
(ima+mm)

Sollten die Zinsen steigen, geht`s hier ab wie Schmitz Katze. :-)

Laßt sehen.
Zins ist in Q1 2018 gegenüber Q4 2017 um 0,3% gestiegen.

Dadurch hat die CoBa satte -100 Mio mehr Zinsergebnis gemacht. Wau!
Oder anders gesagt, das Zinsergebnis sank trotz mehr Krediten um 100 Mio.
Die Zinsen die in Q1 stiegen wirken sich zu 60% in Q1 2020 positiv aus.
Momentan wirken noch die Zinsreduzierungen aus 2012 bis 2017 in den Zinsergebnissen.
100% positive Wirkung haste dann in Q1 2022.
Zinserträge laufen ewig den Marktzinsen nach, ausser das bisschen Dispokredite die die Bank ohne EZB Zinserhöhung am Markt durchsetzen kann.
Ende 2018 dürften die Zinserträge nich mehr weiter fallen.
Bis dahin kannst noch immer vom schwierigen Zinsumfeld sprechen, wenn deine Zinserträge jedes Quartal rückläufig sind. Denn bis dahin haben die Zinerhöhungen aufgrund der Laufzeiten keinen positive Effekt. Sie schmälern nur den negative Effekt der Vergangenheit.
Börse läuft normalerweise 6 Monate voraus. Nicht 36 Monate.
Meine Meinung

www.finanzen.net/nachricht/aktien/...nabwicklung-sein-6200531

Berlin (Reuters) - Bundeskanzlerin Angela Merkel (CDU) kann sich den Euro-Rettungsfonds ESM als Absicherung für Bankenabwicklungen in der Währungsunion vorstellen.

Diese Letztabsicherung könnte beim ESM angesiedelt werden, wenn der Risikoabbau in den Bilanzen von Banken in der Euro-Zone auf nationaler Ebene vorangekommen sei, sagte Merkel am Mittwoch im Bundestag. Sie stellte sich damit hinter Äußerungen von Bundesfinanzminister Olaf Scholz (SPD), der am Dienstag eine solche ESM-Rolle schon vor dem bisher anvisierten Datum 2024 in Aussicht gestellt hatte. Merkel bekräftigte zudem das Vorhaben der großen Koalition, den ESM zu einem Europäischen Währungsfonds umzubauen.  

http://www.ariva.de/news/...fuer-commerzbank-auf-12-euro-hold-6977524
Halbarkeit der 13,50 er Analyse hatte ich mit 2 Wochen maximal angegeben.
Gehalten hat die Analyse 10 Tage.

Wer so eine Analyse, wie die von CFRA als realistisch angesehen hat, der glaubt mir auch das ich in wirklichkeit ein grün angepinselter Bär bin.

Welti hat sie doch für Ernst genommen?
Welti ich bin ein grüner Bär! ;o)

Fakt ist die Aktie steht bei 10.42 erbärmlich nach dem run von gestern. Das ist und bleibt Fakt. Gell

Der Run war doch erbärmlich.
Wegen einer einmaligen Steuerrückersttung von 90 Mio ein Anstieg um 600 Mio?
Wo war der Ansatzweise begründet.
Juni ist der FV bei 10,80. Liegen wir satte 3,5% drunter.

weil der Kurs ungefähr da steht, wo er hingehört. Fürs Kasse machen bei 13,xx war lang genug Zeit. Zocken ist immer, aber für faule Fundis ist das hier kein Deal - die Pöhzen wollen deutlich unter FV kaufen, ein paar Wochen/Monate später Kasse machen und ansonsten nix tun für ihr Geld - außer numbers crunchen, aber das fällt unter fun - das ist latürnich ein bißchen pervers, aber jedem Tierchen sein Pläsierchen.

Die Belastung für die Banken in Deutschland kommt aus Italien,die neue Regierung wird an einem schuldenenlastung für die maroden italienische staatsfinanzen,neben Banken würde ich auch Versicherungen in Deutschland meiden  

www.onvista.de/news/...n-wieder-selbst-gut-zu-kochen-99353917
wer hat gestern von küche u. töpfen geredet ?
ist heute tag der lüftenden tarnungen oder was ?
also rpm ist en grünen bär
ich die blonde kuh
und der döc ist …..... lol
mein gott walter,  man dat wäre ja en ding :-))
(ima+mm)  

Ohne  Zustimmung der Banken, die in Griechenland einem Vergleich (Schuldenreduzierung)  oder einer Staatspleite zustimmen mussten, kommt es zu keiner Einigung zwischen Italienischem Wunschträumen und dem Interesse der Banken.
Darum ist der Forderungsverzicht auch nicht im Regierungsprogramm weil einfach der Wunsch, ich möchte 1 Mio von meiner Bank geschenkt nunmal nicht mit dem Interesse meiner Bank in Einklang stehen.
Meine Meinung

ist auch so jemand der tägl. im Dax schaut welche Unternehmen gerade unten stehen um dann im entsprechenden ArivaThread nochmal einen dummen Kommentar abzulassen. Besitzt selbst aber keine Aktie ...  scheint auch der Lebeninhalt dieser Person zu sein andern auf den Sack zu gehen.

Große Klappe aber rein gar nichts dahinter.  

Nicht dementiert wurden allerdings Pläne, Italiens Beitrag zum EU-Budget neu zu verhandeln, und als allererstes die Europäische Zentralbank (EZB) darum zu bitten, Italien Schulden in Höhe von 250 Milliarden Euro zu erlassen. Damit würde etwa ein Zehntel des 2,3 Billionen-Schuldenbergs (132 Prozent der Wirtschaftsleistung) wegfallen.

Zur Erinnerung: Di Maio und Salvini hatten angekündigt, sich nicht an den bisherigen Sparkurs gebunden zu fühlen und deutlich mehr neue Schulden machen zu wollen.  

Durch das Tal der Tränen muss man durch dann gelangt man eines Tages ... irgendwo anders hin ...

Totalen Ausverkauf...

und andere fangen an zu weinen...

und ich les hier halt mit und denk mir ...... wieder Kaufkurse .... so obvious.

richtig liegt. Er lag genauso falsch wie ich ...er hatte 170 Mio auf dem Schirm und ich 300 Mio....es wurden nur 250 Mio.
Wer verdient nun Geld nach Steuern.....DB oder Coba? Alles andere ist doch Nebensache!!!
Ach ja das ist ja lt. rpm uninteressant....wichtig sind die theoretischen (hätte,wenn,ohne oder mit Steuer,usw.) Gewinne.