Markteinschätzung für den 20. Februar 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die Indizes haben gestern den Rückwärtsgang eingelegt.
Während sich dieser Rückgang bei den US-Indizes noch im Rahmen hielt, hat es den von uns seit einiger Zeit wegen seiner Unberechenbarkeit gemieden DAX, wieder einmal voll erwischt!
Die Umsätze in den USA waren abermals mager.
Nach unseren Informationen hat das US-Militär verlauten lassen, dass die Entscheidung einen Einsatz Anfang März durchzuführen, bald getroffen werden muss, da dieser ansonsten "nicht befürwortet" wird…
London hat alle Britischen Staatsbürger aufgefordert, den Irak zu verlassen…
Heute kommen aus USA die Daten zum Produzentenpreis-Index, dem Außenhandel, den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe, die Frühindikatoren und die Philadelphia FED-Umfrage.
Zahlen kommen u. a. Ciena, DaimlerChrysler, Gillette, LÓreal und Nextel.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI liegt beim Biotech-Index noch im leicht überverkauftem Terrain, bei den restlichen Indizes bewegt dieser sich knapp unterhalb des neutralen Bereichs.
Die Fast-Stochastik liegt beim Biotech-Index nochmals im neutralen Bereich und zeigt ein etwas fragliches Kaufsignal. Bei den übrigen US-Indizes ist diese überkauft und zeigt mehrheitlich ein Verkaufssignal. Verkaufssignale sieht man auch bei DAX und Nemax 50 wobei hier der Indikator, aus dem überkauften Bereich kommend, im neutralen Terrain liegt.
Der MACD zeigt mittelfristig weiterhin bei fast allen Indizes zumindest ein schwaches Kaufsignale. Beim Biotech-Index ist der Indikator negativ.
Das Momentum ist nach wie vor negativ.
Die Indizes haben sich gestern für eine Abwärtsbewegung entschieden und somit der kurzfristig überkauften Lage Tribut gezollt.
Solange der MACD ein Kaufsignal zeigt, besteht noch die Chance, dass die Indizes nach einer Konsolidierung weiter nach Oben marschieren.
Wer gestern die Alternative gewählt hat und sofort glattstellte, ist zunächst besser beraten. Für diese Positionen gelten die genannten Rückkaufmarken wie weiter unten nochmals einzeln aufgeführt.
Wer sich an die Stoppkurse gehalten hat, ist mehrheitlich noch investiert. Die Stopps werden teilweise nachgezogen.
Heute wird es darauf ankommen, ob die gestrigen Tagestiefstkurse unterschritten werden. Sollten die Tagestiefstkurse fallen, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Kurse intraday nochmals drehen, relativ gering. Dann muss mit einer Fortsetzung der Abwärtsbewegung gerechnet werden.
Zu den Indizes:
Der DAX hat gestern wieder eine volle Breitseite abbekommen. Die Kurszuwächse von fast drei Tagen wurden auf einen Schlag zunichte gemacht.
Angeblich hat ein Versicherer große Aktienpakete auf den Markt geworfen. Die Ausgabe der Wandelanleihe der Dt. Telekom und der damit verbundene Verfall der T-Aktie, haben ebenfalls maßgeblich zum Minus im DAX beigetragen.
Wichtige Unterstützung erhält der DAX nun bei rund 2600 Punkten.
Wird diese unterschritten, verläuft die nächste Unterstützung durch das Jahrestief, bei 2528 Punkten.
Der gestrige Tag hat wieder einmal bewiesen, wie unberechenbar der Deutsche Markt seit Monaten ist. Es bleibt dabei, richten wir den Blick auf die US-Indizes!
Dow Jones und S+P500 haben nachgegeben, notieren aber ein gutes Stück über Tagestief.
Maßgeblicher Widerstand bleibt die Nackenlinie der S-K-S-Formation bei rund 8200-8300 bzw. 868 Punkten!
Das Candlestickssignal bei beiden Indizes ist nicht sonderlich positiv. Daher muss befürchtet werden, gerade wenn die geopolitischen Verwerfungen anhalten, dass die wenigstens bis zur Nackenlinie erhoffte Aufwärtsbewegung sich nicht fortsetzt.
Die Stopps für die spekulativen Positionen verbleiben bei 7900 bzw. 834 Punkten, denn knapp darüber verlaufen auch die seit 3 Tagen bestehenden Aufwärtstrends.
Wird der genannte Nackenlinienbereich evtl. doch angegangen, kann an das Glattstellen der hälftigen Positionen gedacht, bzw. hälftig der Stopp eng nachgezogen werden!
Die grundsätzlichen Stopp-Buy´s bleiben bei 8517 bzw. 905 Punkten. Stopp 8258 bzw. 877 Punkte.
Die Nasdaq und Internet-Index haben ebenfalls verloren, schließen aber ein gutes Stück über Tagestief.
Die Candlesticks sind leider auch hier nicht positiv einzuschätzen. Lediglich der mit einem mittelfristigen Kaufsignal versehene MACD gibt etwas Hoffnung.
Dass zur Eröffnung am Dienstag gerissene GAP zwischen 1310 und 1319 Punkten steht weiterhin bei einer Fortsetzung der Korrektur als Kursziel zur Disposition.
Wer gestern die Alternative gewählt hat und sofort die Positionen glattstellte, kauft diese zurück wenn die Indizes 1350 bzw. 85,20 Punkte überschreiten. Stopp 1318 bzw. 83 Punkte.
Wer weiterhin investiert ist, zieht die Stopps auf 1330 bzw. 83,90 Punkten nach, um nicht noch in die Verlustzone zu rutschen! Wird man ausgestoppt, Widereinstieg wie Oben. (Ansonsten könnte man den Stopp nur unter dem GAP, also unter 1310 Punkten platzieren...)
(Würde sich die Aufwärtsbewegung fortsetzen, wäre die wahrscheinliche Zielmarke, der Bereich von 1401-1420 Punkten, denn hier wurde am 17.01.2003 ein Abwärts-GAP gerissen und es verläuft ein seit 02.12.2002 einzuzeichnender Abwärtstrend! Wird diese Marke erreicht, Stopps mindestens hälftig eng nachziehen!! Stellvertretend auch für den Internet-Index.)
Der Biotech-Index konnte intraday nochmals einen kleinen Hüpfer über die gestrigen Tageshöchstkurse schaffen, am Ende liegt aber auch dieser im Minus.
Der seit 15.01.2003 bestehende Abwärtstrend bei rund 327 Punkten wurde kurzzeitig überschritten, am Ende liegt der Index aber bestenfalls auf dieser Marke.
Der Candlesticks ist auch hier nicht einladend und zeigt ein Trendwendesignal.
(Als maximales Kursziel bleibt für uns weiterhin die untere Begrenzung des zuvor verlassenen Dreiecks, bei rund 342-343 Punkten!)
Der Stopp von 325-326 Punkten wurde erreicht.
Neuer spek. Stopp-Buy 330 Punkte, aber nur auf Schlusskursbasis. Wer weiß, am Ende versucht der Index intraday nochmals einen Anlauf, bricht dann aber wieder ein…
Der grundsätzliche Stopp-Buy verbleibt deshalb bei 351 Punkten. Stopp 1% unterhalb dieser Marke.
Der Neue Markt (Nemax 50) konnte sich dem Abwärtstrend am Deutschen Markt nicht entziehen und schließt schwächer.
Der Stopp von 349 Punkten wurde erreicht. Evtl. etwas unglücklich, da der Index bei rund 347 Punkten, durch einen seit 4 Tagen bestehenden flachem Aufwärtstrend, eine Unterstützung erfährt.
Neuer Stopp-Buy zunächst erst wieder bei 360 Punkten auf Schlusskursbasis.
Fazit:
Die Lage bleibt schwierig, am Deutschen Markt sogar weitestgehend unberechenbar, wie man gestern wieder gesehen hat!
Mit Blick auf die Fast-Stochastik, hat sich die kurzfristig überkaufte Lage noch nicht abgebaut, zudem zeigt der Indikator ein Verkaufssignal.
Sieht man auf das Kaufsignal im MACD, lässt dies zumindest mittelfristig noch hoffen, dass sich die Aufwärtsbewegung demnächst fortsetzen kann.
Durch dieses Irak-Kasperltheater ist es aktuell nicht zu empfehlen, mehr als Spielgeld einzusetzen. Erst wenn hier eine klare Entscheidung getroffen ist, werden auch die Märkte aufgrund dessen, eine klare Richtung einschlagen!
Wer gestern glattgestellt hat, beachtet die spekulativen Stopp-Buy´s, wer noch investiert ist, die Stoppkurse! Mehr kann man aktuell nicht tun!
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