Blue Cap - Neue Chancen durch Planatol

an Board. Nachdem Q4 besser als erwartet lief.

Wenn man das Ziel 2026 mit NAV von 60€ einigermaßen schafft ( bis ca. 50€), sollte hier innerhalb von 2 Jahren eine Verdopplung möglich sein.  

Lebt bei BC überhaupt noch jemand? Die erhoffte Verbesserung der Kommunikation hat sich in Luft aufgelöst. Der versprochene NAV rückt in immer weitere Ferne. Die Aktie hat sich vom erhofften Renner in einen Penner entwickelt. Die "neue" Truppe hat den Kurs ja bald halbiert. Gibts eigentlich was Positives von BC zu berichten? Mir fällt leider nix ein.

Positiv : BC lebt.  Tja, das wars aus meiner Sicht auch mit den guten Nachrichten.
Negativ : die Zahlen und alle Infos des wechselnden Vorstands seit einiger Zeit. Der Umsatz gefallen um 6% auf 273,3 Mio. Das EBITDA gefallen um 16% auf 23,2 Mio. Es Ist ein EBITDA unter 10% !! Das Ebit gefallen auf ca. 2,5 % also 6,8 Mio , Vorjahr 15,1 Mio ~ 5,2 %. Keine Angaben zum Nettogewinn oder dem aktuellen Cash Flow. Verkauf der Filmoluxgesellschaft Frankreich und damit vollständige Aufgabe der Vertriebskontrolle für Neschenprodukte über den einst so gerühmten Filmolux- Handelseinfluss. Kaufaktivitäten von Beteiligugen 2023 = 0 %. /  Verkauf mit Kreditgewährung = 1 Unternehmen. Aussichten in 2024 z. Zt. konkret in Vorbereitung Unternehmenskauf / Verkauf = 0 %. Sollte ein Gewinn von 3 - 4 Mio von dem Ebit ausgewiesen werden liegt er klar unter 1€ / Aktie und wir haben ein KGV z. Zt. von über 20. Es ist daher auch nicht mit einem Kurs  20 € in nächster Zeit zu rechnen.  ALLES was wir AKTIONÄRE  haben sind positive Unternehmensaussichten lt. Vorstand mit ungeheuerlichen Steigerungsraten in Zukunft ( früher mal für 2025 ) jetzt Ende 2026. Einen Vorstand der selber nicht Unternehmensaktien in relevanter Menge zeichnet und  ein paar wilde Analysten und Forumsanhänger mit Durchhalteparolen. Die erinnern mich allesamt ein bischen an Olaf Scholz und seinem Willen 400000 Wohnungen zu schaffen in 2021. Es wurde 2022 und 2023 nicht erreicht. 2024 lt. ersten Zahlen natürlich auch nicht. Die Realität hindert ihn und unseren Vorstand nicht daran einfach stur am Gesagten fest zu halten. Realitätsausblendung hilft bei der Verhinderung von Konsequenzen.

Eigentlich dürfte es in der Situation keinen Zahlungsabfluss für un Aktionäre geben.
Von Kottwitz wird in seiner Doppelrolle den Spagat machen müssen. Ich tippe auf 55 Cent je Aktie und noch keine Verlautbarung heute im Earningscall  um den Aktienkurs nicht zu schwächen.

ist los ??? Stoploss ?? denn:   KAUF und starke ZAhlen

" Blue Cap: Starke Vorab-Zahlen
Veröffentlicht am 18.03.2024

Nach Darstellung des Analysten Jörg Philipp Frey von Warburg Research hat die Blue Cap AG im Geschäftsjahr 2023 (per 31.12.) auf Basis von vorläufigen Zahlen eine Marge für das adjustierte EBITDA von 8,5 Prozent erreicht und damit über dem oberen Ende der Ziel-Range gelegen. Demnach passe der Analyst seine Schätzung für das adjustierte EBITDA auf 24,0 Mio. Euro (zuvor: 21,0 Mio. Euro) an. In der Folge hebt der Analyst das Kursziel auf 32,00 Euro (zuvor: 30,00 Euro) und erneuert das Rating „Buy“.

hängt keiner drin  und Tradegate hat ne Riesenstoploss gemacht .  Analyst von Warburg passt Schätzungen NACH OBEN an .  

Euro 32  - wäre ja fast 100% Potential  

Das sind Sternengucker mit meistenteils akad. Abschluss. Wer bezahlt, bekommt die gewünschte Zahlentabelle. Du kannst dir auch die wahrscheinlichen Lottozahlen einkaufen. Das ist kein Problem für die Jungs, sie sind moralisch freigestellt. Aber in dieser sogenannten fundierten Analyse ist eine Zukunftszahl interessant. Sie sehen für 2024 die Dividende von 50 Cent . Ich hatte 55 Cent getippt. Darauf werden wohl heute und die nächsten Tage ein paar enttäuscht Aktionäre reagieren.

Die Umsatzverluste bei Hy Line und Transline sind gewaltig. Besserung versprochen durch die jeweilig neuen CEO's nicht eingetreten. Blue Cap verliert immer mehr Substanz. Von Kottwitz und Eschweiler machen so weiter wie ihr Vorgänger, bevor sie aufgehört haben, bzw. weggelaufen sind. Die Beteiligungsbranche insgesamt ist langsam wieder im Aufwind, Blue Cap im beschleunigten Abwärtstrend. Über den NAV spricht keiner mehr. Naja, ein paar wenige um Aussenwerber J. Wild bleiben loyal bis zum Ende, ach nein, bis 2026, denn da soll der NAV ja bei 55 € stehen. Wie ich schon mal sagte : Blue Cap braucht einen starken CEO a la Schubert oder der Komplettverkauf an eine andere Beteiligungsgesellschaft wie MBB oder Mutares. Mit viel positiver Sicht bei 20 € / Aktie.

wie Johannes Wild ist heute aggressiv rhetorisch in seiner Verteidigung pro Blue Cap. Sirmike bekommt das gerade auf W.O ordentlich zu spüren. Er geht  im sportlichen  Forechecking persönlich diskriminierend gegen Sirmike vor um ihn zu diskreditieren und andere auf seine Seite zu ziehen. Billig, durschaubar, aber typisch in der Rhetorik. J. W. hat keine  positiven Sachargumente zur negativen Entwicklung , ausser Phrasen wie : " das war eine erwartbare Entwicklung " und " alles im Rahmen "  oder  " ohne Gegenmaßnahmen wäre alles noch viel schlimmer ".  Wer mit soviel Inbrunst eine langanhaltende negative wirtschaftliche Unternehmensentwicklung versucht positiv visionär zu verkaufen, weiß genau was er da tut. Und er handelt sehr wahrscheinlich mit monetärer Unterstützung oder Aufwandsentschädigung durch das Unternehmen. Es wundert, das nicht mehr seine misstrauensfreie Blue Cap Kommentare hinterfragen. Kopf hoch Sirmike. Typen , die dich mit vergangenen Aussagen argumentieren,  haben auch eine schriftliche Forenvergangenheit und die ist  zum kopfschütteln peinlich......

Es muss im letzten Satz " konfrontieren " heißen und nicht " argumentieren".

aber keine News. Blue Cap ist für mich eine Wette. Wenn es klappt sind hier auf 1-2 Jahre 100% drin. Oder sie dümpelt einfach vor sich hin. Das bestehende Geschäft scheint ok zu laufen.

BC sitzt nach dem Verkauf von Neschen und Con-Pearl auf einem hohen Kapital-Bestand.
Con-Pearl war die letzte von Schubert gekaufte Firma.
Er schien einen guten Riecher zu haben. War sie doch bis jetzt die Cashcow der Holding. Jetzt muss ein Hinweis kommen, wo es in nächster Zeit hingeht.
Die ständigen Ankündigungen der Geschäftsleitung man werde sich um Zukäufe bemühen, werden nicht mehr ernst genommen.
Selbst der momentane Stand, nach Con-Pearl, von über 30,-€ Buchwert/Aktie, scheint den Aktienkurs nicht mehr zu beflügeln.
Es fehlt die positive Hoffnung, an der auch die Ankeraktionäre Interesse haben sollten!

...aber einer der Vorstaende scheint ja fest an die Unternehmung zu glauben