Berkshire "berappeln" sich

Neues Allzeithoch in Sicht?
www.finanznachrichten.de/suche/...tm?suche=berkshire+hathaway

Darum ist Warren Buffetts Warnung ein schlechtes Omen für den gesamten Markt
www.wallstreet-online.de/nachricht/...tes-omen-gesamten-markt

Das letzte Mal, dass der Kurs soweit aus dem Trendkanal ragte und soweit von seinen Durchschnitten entfernt war, war in dem Zyklus 1998 – 1999.

Egal wie schön die Ergebnisse gerade sind, das PE-R liegt bei 22-23, der 200Tagelinie ist 20% tiefer, die Trendkanalmitte liegt 33% tiefer.
Im Dezember wurde der Buchpreis noch mit 215USD berechnet.

Wer für sich selbst oder zur Übung eine Detailauswertung macht, wird feststellen, dass die Aktie im Verhältnis zu seinen eigenen Averages aber auch zum Shiller-PE noch nie, nie in seiner ganzen Historie so teuer war.
D. h. nicht dass sie nicht attraktiv ist, sie ist halt nur jetzt nix zum Kaufen. Egal wie übel oder schwierig die Zeiten sind, gleichzeitig ist auch noch nie soviel Kohle während einer solch schwierigen Zeit zirkuliert.
Kann sein, dass der Kurs genau deswegen seine Korrektur oberhalb der oben genannten Linie vollziehen und daher erst länger seitwärts gehen will.
Die Titel im BH Portfolio haben nicht so hohe Fremdmittelquoten, daher sind sie von Kreditcrunches nicht primär betroffen sondern nur über die Abnehmer und Konsumenten. Als Park- oder Interimsbailout-Möglichkeit wäre die Aktie geeignet, wenngleich es trotzdem kein Kauf ist.

Was Buffett kauft und verkauft
www.finanznachrichten.de/...uffett-kauft-und-verkauft-486.htm

Bitte nicht vergessen - über dieses Depot hinaus hält Berkshire Hathaway auch noch über USD 120 Mrd in Cash und ist in zahlreiche Unternehmen direkt investiert.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway buys $275 million more Occidental Petroleum stock amid ongoing slide in oil prices

markets.businessinsider.com/news/stocks/...m-stock-oil-2023-5

längere Zeit geknackt und ich haben meinen Einstandspreis wieder versechsfacht.

Ich halte meine Berkshires weiter, ist nach wie vor die größte Einzelaktienposition im Depot. Kommenden Freitag (16.6.) ist Hexensabbat. Sollte der tatsächlich eine Sommer-Rally auslösen (s. Artikel hierunter), sehe ich Berkshire Hathaway klar mit dabei.

Aber das sind kurzfristige Geschichten. Mittelfristig rechne ich mit einer Rezession und bin innerlich auf einen mehrjährigen Bärenmarkt eingestellt. Zwar ist Berkshire einer der wenigen Titel im Depot, der keine Dividende ausschüttet, aber dennoch fühle ich mich hier bestens investiert. Wenn es ein Unternehmen gibt, das auch mal ein paar Saure-Gurken-Jahre nicht nur überstehen, sondern sogar Profit auch in solchen Zeiten machen kann, dann dieses. Das haben Buffet und Munger über Jahrzehnte hinweg bewiesen, und ich wüßte nicht, warum sich das unter Greg Abel und Team ändern sollte.

P.S.: Bitte streicht "Mitelfristig rechne ich mit einer Rezession" - technisch stecken wir ja schon längst in einer solchen drin. Soll  heißen: Mittelfristig bin ich innerlich auf einen mehrjährigen Bärenmarkt eingestellt.  

NEW YORK, 9. Juni (Reuters) – Goldman Sachs GS.N hat am Freitag sein Jahresendkursziel für den Benchmark S&P 500 .SPX von zuvor 4.000 auf 4.500 angehoben und dabei eine Ausweitung der Rally seit Jahresbeginn angeführt Angeführt wurde dies nur von wenigen Mega-Cap-Aktien.

www.nasdaq.com/articles/...ar-end-sp-500-price-target-to-4500

David Kostin, Chefstratege für US-Aktien bei Goldman, sagte in einer Kundenmitteilung, dass die Gewinnprognose des Unternehmens für den S&P 500 im Jahr 2023 bei 224 US-Dollar unverändert bleibe und von einer sanften Landung der US-Wirtschaft ausgeht, da das Wirtschaftsteam eine Wahrscheinlichkeit von nur 25 % prognostiziert Rezession in den nächsten 12 Monaten.

Während das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19 „höher ist als wir erwartet haben, angeführt von einigen Mega-Cap-Aktien“, sagte Kostin, dass „die Kombination aus verlangsamter Inflation, gesundem Wachstum und erhöhter Marktkonzentration darauf hindeutet, dass das aktuelle Verhältnis bestehen bleiben könnte.“

Kostin führt einen unerwarteten Wachstumsrückgang und eine hartnäckige Inflation an, die einen restriktiven Kurswechsel der Federal Reserve auslösen, von der allgemein erwartet wird, dass sie die Zinsen bei ihrer geldpolitischen Sitzung nächste Woche stabil halten wird.

@Spaetschicht - danke für die Info. Der Kapitalmarktstratege Stefan Riße weist in seinem heute auf Onvista erschienen Artikel darauf hin, daß das US-Schatzamt in den letzten Monaten keine neuen Anleihen mehr begeben habe. Seine Reserven bei der US-Notenbank seien damit jetzt fast aufgebraucht.

Infolgedessen werden in nächster Zeit milliardenschwere US-Staatsanleihen begeben, was dann aber Liquidität aus dem Markt und damit belastend auf Aktien wirken dürfte. Er schreibt, derzeit rechne noch niemand so richtig damit. Demnach ist das also auch noch nicht eingepreist...

www.wallstreet-online.de/nachricht/...t-3-ki-perlen-portfolio

Den Schlußsatz können wohl nur wenige Unternehmen so selbstverständlich für sich beanspruchen... ;-)

www.wallstreet-online.de/nachricht/...-hathaway-stockt-aktien

Ob BH sich sich die Firma einverleiben will über die Zeit?

P.S.: Laut Aussage von Warren Buffet (s. Artikel) eher nicht.  

https://www.ariva.de/berkshire_hathaway_b-aktie/...r&boerse_id=21

BH hat tatsächlich einige Japan-Positionen ins Depot aufgenommen. Aber sonderlich hoch gewichtet sind die nicht:

Warren Buffett Stocks: What's Inside Berkshire Hathaway's Portfolio?

APARNA NARAYANAN  07/25/2023

www.investors.com/research/warren-buffett-stocks/?src=A00220

Zur Abwechslung mal eine  kritische Stimme. Der Clip ist bereits 2 Monate alt, aber die Argumente seines Autors dürften noch stehen. Er ist sich bewußt, daß er damit in ein Wespennest steche, wie er sagt. Also: Augen zu und durch: Perspektivwechsel: