data service informatik (dsi) ist ja das softwarehaus bzw. it-dienstleister des bank austria-konzerns, also einem nicht ganz kleinen unternehmen in österreich.
DSI - www.dsi.at/
=> 910 Mitarbeiter
=> Umsatz 97 ATS 386 mio (beko 585,9)
=> Umsatz 98 ATS 954 mio !!!!! (beko 915,7)
wenn das stimmt, wäre das eine tolle neuigkeit. kann es aber kaum glauben. maximal eine zusammenarbeit wäre denkbar. aber eine übernahme??? aber ich lasse mich gerne überraschen.
darüber hinaus: die jüngste analyse zur beko kann im internet unter www.rzb.at/rzb/home.nsf/...22/F18E9690301341FA4125666A00395241 abgerufen werden.
in dieser analyse wurden übernahmen explizit in den prognosen nicht berücksichtigt. demnach werden in den nächsten jahren - wohlgemerkt ohne übernahmen - folgende zuwächse erwartet:
gewinn je aktie: rd. 30 % pro jahr
cash flow je aktie: rd. 60 % p.a.
cash earnings: rd. 40 % p.a.
umsatz: rd. 30 % p.a.
ebit: 40 bis 60 % p.a.
free cash flow: 66 bis 122 % p.a.
wenn dann noch übernahmen folgen, die kommen todsicher im jahr 2000, wahrscheinlich schon im ersten quartal, dann kommt hier viel phantasie rein. auch institutionelle anleger erkennen dies mittlerweise schon immer häufiger. kein wunder bei den bewertungskennziffern. kgv und peg-ratio sind sensationell niedrig. außerdem ist der ösi-abschlag witzlos, gerade am kapitalmarkt, wo nur wachstum zählt, kann es mittelfristig wohl egal sein, wo die gesellschaft geld verdient. außerdem hat at&s den beweis geliefert, daß auch ein ösi gut laufen kann.....
fazit: ein einstieg könnte sich auch kurzfristig lohnen.
was meint ihr?
euer schotte